Oscillateur McClellan

Qu'est-ce que l'oscillateur McClellan ?

L'oscillateur McClellan est un indicateur de l'étendue du marché basé sur la différence entre le nombre d'émissions en hausse et en baisse sur une bourse, comme la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ.

L'indicateur est utilisé pour montrer de forts changements de sentiment dans les indices, appelés poussées de largeur. Il aide également à analyser la force d'une tendance d'indice par divergence ou confirmation.

La formule de l'oscillateur McClellan est

Il existe deux formules pour l'oscillateur McClellan. La formule originale, et celle qui s'ajuste aux variations du nombre d'actions cotées en bourse. La formule ajustée permet une meilleure comparaison des valeurs sur de plus longues périodes.

$\begin \text =& ( \text{19-day EMA of Advances} - \ &\text ) - ( \text{39-day EMA of Advances} \ &\text - \text ) \ \ \text{EMA de 19 jours} =& ( \text - \ &\text{Déclins} ) * 0,10 + \ &\text{EMA du jour précédent} \ \text{EMA de 39 jours} =& ( \text - \ &\text{Déclins} ) *0,05 + \ &\text{EMA du jour précédent} \ \ \text =&amp ; ( \text{19-Day EMA of ANA} ) - \ &( \text{39-Day EMA of ANA} ) \ \text{Adj. Avances nettes (ANA)} =& \frac{\text - \text}{\text + \text}\ \text{19-day EMA} =& ( \text - \ &\text{EMA du jour précédent} * 0,10 \ &+ \text{EMA du jour précédent} \ \text{EMA du jour précédent} =& ( \text - \ &\text ) * 0,05 \ &+ \text \ \end$

$\begin{array}{cc} où : & < /mtr> & EMA = Moyenne mobile exponentielle & Avancées = Nombre d'actions se négociant au-dessus de leur </ mstyle> & </ mtd> clôture du jour précédent & Declines = Nombre d'actions se négociant en dessous de leur & clôture du jour précédent \end{array} < annotation encoding="application/x-tex">\begin &\textbf{où :} \ &\text = \text \ &\text = \text{Nombre d'actions se négociant au-dessus de leur} \ &\text{la journée précédente est proche} \ &\text{Déclins} = \text{Nombre d'actions se négociant en dessous de leur} \ & \text{le jour précédent est proche} \ \end</annotati on>$ < /span>

Comment calculer l'oscillateur McClellan

Pour lancer le calcul, suivez les Avances - Baisses sur une bourse pendant 19 et 39 jours. Calculez une moyenne simple pour ceux-ci, et non une moyenne mobile exponentielle (EMA).
Utilisez ces valeurs simples comme valeurs EMA du jour précédent dans les formules EMA de 19 et 39 jours.
Calculez les EMA de 19 et 39 jours.
Calculez la valeur de l'oscillateur McClellan.
Maintenant que la valeur a été calculée, lors du calcul suivant, utilisez cette valeur pour l'EMA du jour précédent. Commencez à calculer les EMA pour la formule au lieu des moyennes simples.
Si vous utilisez la formule ajustée, les étapes sont les mêmes, sauf que vous utilisez ANA au lieu d'utiliser Advances - Declines.

Que vous dit l'oscillateur McClellan ?

L'oscillateur McClellan est un indicateur basé sur l'étendue du marché que les analystes techniques peuvent utiliser conjointement avec d'autres outils techniques pour déterminer l'état général du marché boursier et évaluer la force de sa tendance actuelle.

Étant donné que l'indicateur est basé sur toutes les actions d'un échange, il est comparé aux mouvements de prix des indices qui reflètent cet échange, ou comparé aux principaux indices tels que le S&P 500.

Les valeurs positives et négatives indiquent si plus de stocks, en moyenne, progressent ou diminuent. L'indicateur est positif lorsque l'EMA de 19 jours est supérieur à l'EMA de 39 jours et négatif lorsque l'EMA de 19 jours est inférieur à l'EMA de 39 jours.

Un indicateur positif et en hausse suggère que les actions en bourse s'accumulent. Un indicateur négatif et en baisse signale que des actions sont vendues. Généralement, une telle action confirme la tendance actuelle de l'indice.

Les croisements de positif à négatif, ou vice versa, peuvent signaler que la tendance a changé dans l'indice ou l'échange suivi. Lorsque l'indicateur effectue un mouvement important, généralement de 100 points ou plus, d'un territoire négatif à un territoire positif, cela s'appelle une poussée en largeur. Cela signifie qu'un grand nombre d'actions ont augmenté après un mouvement baissier. Étant donné que le marché boursier a tendance à augmenter au fil du temps, il s'agit d'un signal positif et peut indiquer qu'un plancher de l'indice est atteint et que les prix se dirigent globalement vers le haut.

Lorsque les prix de l'indice et l'indicateur évoluent dans des directions différentes, la tendance actuelle de l'indice peut manquer de force. Une divergence haussière se produit lorsque l'oscillateur monte alors que l'indice baisse. Cela indique que l'indice pourrait bientôt augmenter puisque davantage d'actions commencent à progresser.

La divergence baissière se produit lorsque l'indice est en hausse et que l'indicateur est en baisse. Cela signifie que moins de stocks maintiennent l'avance et que les prix pourraient commencer à baisser.

La différence entre l'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan ?

L'oscillateur McClellan a été développé par Sherman et Marian McClellan, qui ont également développé l' indice de sommation McClellan. L'indice de sommation McClellan ajoute l'oscillateur McClellan du jour en cours à l'indice de sommation McClellan de la veille. En d'autres termes, l'indice de sommation est une mesure cumulative, contrairement à l'oscillateur. Alors que l'oscillateur peut être plus utile pour analyser les tendances à court terme, l'indice de sommation est plus applicable aux tendances de prix plus larges et à plus long terme.

Limitations de l'utilisation de l'oscillateur McClellan

L'indicateur a tendance à produire beaucoup de signaux. Les poussées d'ampleur, les divergences et les croisements se produisent tous avec une certaine fréquence, mais tous ces signaux n'entraîneront pas l'évolution du prix/de l'indice dans la direction attendue. L'indicateur est susceptible de produire de faux signaux et doit donc être utilisé conjointement avec l'analyse de l'évolution des prix et d'autres indicateurs techniques.

L'indicateur peut également être assez instable, passant rapidement d'un territoire positif à un territoire négatif. Une telle action indique un marché agité,. mais cela n'est pas évident tant que l'indicateur n'a pas effectué ce mouvement de scie à plusieurs reprises.

Étudiez comment l'indicateur agit sur de longues périodes et dans différentes conditions de marché avant de vous fier à l'indicateur à des fins de trading.

Points forts

Un changement significatif, tel que le déplacement de 100 points ou plus, d'une lecture négative à une lecture positive est appelé une poussée de largeur. Cela peut indiquer qu'une forte inversion de la tendance baissière à la tendance haussière est en cours en bourse.
Une lecture au-dessus de zéro aide à confirmer une hausse de l'indice, tandis que des lectures en dessous de zéro confirment une baisse de l'indice.
Lorsque l'indice est en hausse mais que l'oscillateur est en baisse, cela avertit que l'indice pourrait également commencer à baisser. Lorsque l'indice baisse et que l'oscillateur monte, cela indique que l'indice pourrait bientôt commencer à monter. C'est ce qu'on appelle la divergence.
La formule McClellan Oscillator peut être appliquée à n'importe quelle bourse ou groupe d'actions.