McClellan Oscillator
Hvad er McClellan Oscillatoren?
McClellan Oscillator er en markedsbreddeindikator,. der er baseret pÄ forskellen mellem antallet af fremadskridende og faldende udstedelser pÄ en bÞrs, sÄsom New York Stock Exchange (NYSE) eller NASDAQ.
Indikatoren bruges til at vise stÊrke skift i stemningen i indekserne, kaldet breddefremstÞd. Det hjÊlper ogsÄ med at analysere styrken af en indekstrend via divergens eller bekrÊftelse.
Formlen for McClellan Oscillator er
Der er to formler for McClellan-oscillatoren. Den originale formel, og en der justerer for Êndringer i antallet af aktier noteret pÄ bÞrsen. Den justerede formel giver mulighed for en bedre sammenligning af vÊrdier over lÊngere perioder.
vlist-s">â</ span>>< span class="vlist" style="height:4.7500000000000001em;">< span class="mord">hvor:EMA=Eksponentielt glidende gennemsnitForskud=Antal aktier, der handles over deres< span style="top:-2.4099999999999993em;"></ span>forrige dags lukning Afvis=Antal aktier, der handles under deresforrige dags afslutningâ< /span>
SĂ„dan beregnes McClellan-oscillatoren
For at komme i gang med beregningen skal du spore Forskud - Fald pÄ en bÞrs i 19 og 39 dage. Beregn et simpelt gennemsnit for disse, ikke eksponentielt glidende gennemsnit (EMA).
Brug disse simple vÊrdier som EMA-vÊrdierne for den foregÄende dag i 19- og 39-dages EMA-formlerne.
Beregn 19- og 39-dages EMA'er.
Beregn McClellan Oscillator-vĂŠrdien.
Nu hvor vÊrdien er blevet beregnet, skal du ved nÊste beregning bruge denne vÊrdi for den foregÄende dag EMA. Begynd at beregne EMA'er for formlen i stedet for simple gennemsnit.
Hvis du bruger den justerede formel, er trinene de samme, undtagen brug ANA i stedet for at bruge Advances - Declines.
Hvad fortĂŠller McClellan-oscillatoren dig?
McClellan Oscillator er en indikator baseret pÄ markedsbredde, som tekniske analytikere kan bruge sammen med andre tekniske vÊrktÞjer til at bestemme aktiemarkedets overordnede tilstand og vurdere styrken af dets nuvÊrende trend.
Da indikatoren er baseret pÄ alle aktierne i en bÞrs, sammenlignes den med prisbevÊgelserne pÄ indekser, der afspejler den pÄgÊldende bÞrs, eller sammenlignet med stÞrre indekser sÄsom S&P 500.
Positive og negative vÊrdier angiver, om flere aktier i gennemsnit stiger eller falder. Indikatoren er positiv, nÄr 19-dages EMA er over 39-dages EMA, og negativ, nÄr 19-dages EMA er under 39-dages EMA.
En positiv og stigende indikator tyder pÄ, at aktier pÄ bÞrsen bliver akkumuleret. En negativ og faldende indikator signalerer, at aktier bliver solgt. Typisk bekrÊfter en sÄdan handling den aktuelle tendens i indekset.
Overgange fra positiv til negativ, eller omvendt, kan signalere, at tendensen har Êndret sig i indekset eller bÞrsen, der spores. NÄr indikatoren foretager et stort trÊk, typisk pÄ 100 point eller mere, fra negativt til positivt territorium, kaldes det en breddefremstÞd. Det betyder, at et stort antal aktier er rykket op efter en bearish bevÊgelse. Da aktiemarkedet har en tendens til at stige over tid, er dette et positivt signal og kan indikere, at en bund i indekset er pÄ vej, og at priserne generelt er pÄ vej hÞjere.
NÄr indekspriserne og indikatoren bevÊger sig i forskellige retninger, kan den aktuelle indekstrend mangle styrke. Bullish divergens opstÄr, nÄr oscillatoren stiger, mens indekset falder. Dette indikerer, at indekset snart kan stige, da flere aktier begynder at stige.
Bearish divergens er, nÄr indekset stiger, og indikatoren falder. Det betyder, at fÊrre aktier holder fremgangen i gang, og priserne kan begynde at falde.
Forskellen mellem McClellan Oscillator og McClellan Summation Index?
McClellan Oscillator blev udviklet af Sherman og Marian McClellan, som ogsÄ udviklede McClellan Su mmation Index. McClellan Summation Index fÞjer den aktuelle dags McClellan Oscillator til den foregÄende dags McClellan Summation Index. Med andre ord er Summationsindekset et kumulativt mÄl, hvorimod oscillatoren ikke er det. Mens oscillatoren kan vÊre mere nyttig til at analysere kortsigtede tendenser, er Summation Index mere anvendelig til bredere og langsigtede pristendenser.
BegrĂŠnsninger ved brug af McClellan Oscillatoren
Indikatoren har en tendens til at producere mange signaler. Breddetryk, divergens og crossovers forekommer alle med en vis frekvens, men ikke alle disse signaler vil resultere i, at prisen/indekset bevĂŠger sig i den forventede retning. Indikatoren er tilbĂžjelig til at producere falske signaler og bĂžr derfor bruges sammen med prishandlingsanalyse og andre tekniske indikatorer.
Indikatoren kan ogsÄ vÊre ret hakkende og bevÊger sig hurtigt mellem positivt og negativt territorium. En sÄdan handling indikerer et hakkende marked,. men dette er ikke tydeligt, fÞr indikatoren har fÄet denne piskesav til at bevÊge sig et par gange.
UndersÞg, hvordan indikatoren virker over lÊngere perioder og under forskellige markedsforhold, fÞr du stoler pÄ indikatoren til handelsformÄl.
HĂžjdepunkter
En vÊsentlig Êndring, sÄsom at flytte 100 point eller mere, fra en negativ aflÊsning til en positiv aflÊsning kaldes en breddefremstÞd. Det kan tyde pÄ, at en kraftig vending fra nedadgÄende trend til optrend er i gang pÄ bÞrsen.
En aflĂŠsning over nul hjĂŠlper med at bekrĂŠfte en stigning i indekset, mens aflĂŠsninger under nul bekrĂŠfter et fald i indekset.
NÄr indekset stiger, men oscillatoren falder, advarer det om, at indekset ogsÄ kan begynde at falde. NÄr indekset falder, og oscillatoren stiger, indikerer det, at indekset snart kan begynde at stige. Dette kaldes divergens.
McClellan Oscillator-formlen kan anvendes pÄ enhver bÞrs eller gruppe af aktier.
