Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)

Was ist ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA)?

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) berechnet den Durchschnitt einer ausgewählten Preisspanne, normalerweise Schlusskurse, anhand der Anzahl der Perioden in dieser Spanne.

Den einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) verstehen

Ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) ist ein arithmetischer gleitender Durchschnitt,. der berechnet wird, indem aktuelle Preise addiert und diese Zahl dann durch die Anzahl der Zeiträume im Berechnungsdurchschnitt dividiert wird. Beispielsweise könnte man den Schlusskurs eines Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addieren und diese Summe dann durch dieselbe Anzahl von Zeiträumen dividieren. Kurzfristige Durchschnitte reagieren schnell auf Kursänderungen des zugrunde liegenden Wertpapiers, während langfristige Durchschnitte langsamer reagieren. Es gibt andere Arten von gleitenden Durchschnitten, einschließlich des exponentiellen gleitenden Durchschnitts (EMA) und des gewichteten gleitenden Durchschnitts (WMA).

Die Formel für SMA lautet:

So würden Sie beispielsweise den einfachen gleitenden Durchschnitt eines Wertpapiers mit den folgenden Schlusskursen über einen Zeitraum von 15 Tagen berechnen.

Woche eins (5 Tage): 20, 22, 24, 25, 23

Zweite Woche (5 Tage): 26, 28, 26, 29, 27

Woche drei (5 Tage): 28, 30, 27, 29, 28

Ein gleitender 10-Tages-Durchschnitt würde die Schlusskurse der ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt mitteln. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis fallen lassen, den Preis an Tag 11 hinzufügen, dann den Durchschnitt nehmen und so weiter. Ebenso würde ein gleitender 50-Tage-Durchschnitt genug Daten sammeln, um 50 aufeinanderfolgende Tage mit Daten auf rollierender Basis zu mitteln.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist anpassbar, da er für eine unterschiedliche Anzahl von Zeiträumen berechnet werden kann. Dazu wird der Schlusskurs des Wertpapiers für eine Reihe von Zeiträumen addiert und diese Summe dann durch die Anzahl der Zeiträume dividiert, was den Durchschnittspreis des Wertpapiers über den Zeitraum ergibt.

Ein einfacher gleitender Durchschnitt gleicht die Volatilität aus und macht es einfacher, den Kurstrend eines Wertpapiers zu erkennen. Wenn der einfache gleitende Durchschnitt nach oben zeigt, bedeutet dies, dass der Kurs des Wertpapiers steigt. Wenn es nach unten zeigt, bedeutet dies, dass der Kurs des Wertpapiers sinkt. Je länger der Zeitrahmen für den gleitenden Durchschnitt ist, desto glatter ist der einfache gleitende Durchschnitt. Ein kurzfristiger gleitender Durchschnitt ist volatiler, aber sein Messwert liegt näher an den Quelldaten.

Einer der beliebtesten einfachen gleitenden Durchschnitte ist der 200-Tage-SMA. Es besteht jedoch die Gefahr, der Menge zu folgen. Wie The Wall Street Journal erklärt, besteht die Möglichkeit, dass sich diese Vorhersagen selbst erfüllen und das Preiswachstum begrenzen, da Tausende von Händlern ihre Strategien auf den 200-Tages-SMA stützen.

Besondere Überlegungen

Analytische Bedeutung

Gleitende Durchschnitte sind ein wichtiges Analyseinstrument, das verwendet wird, um aktuelle Preistrends und das Potenzial für eine Änderung eines etablierten Trends zu identifizieren. Die einfachste Verwendung eines SMA in der technischen Analyse besteht darin, schnell festzustellen, ob sich ein Vermögenswert in einem Aufwärts- oder Abwärtstrend befindet.

Eine weitere beliebte, wenn auch etwas komplexere, analytische Anwendung ist der Vergleich zweier einfacher gleitender Durchschnitte, die jeweils unterschiedliche Zeiträume abdecken. Wenn ein kürzerfristiger einfacher gleitender Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt liegt, wird ein Aufwärtstrend erwartet. Wenn andererseits der langfristige Durchschnitt über einem kürzerfristigen Durchschnitt liegt, könnte ein Abwärtstrend das erwartete Ergebnis sein.

Beliebte Handelsmuster

Zwei beliebte Handelsmuster, die einfache gleitende Durchschnitte verwenden, sind das Todeskreuz und ein goldenes Kreuz. Ein Todeskreuz tritt auf, wenn der 50-Tages-SMA den 200-Tages-SMA unterschreitet. Dies wird als rückläufiges Signal angesehen, das darauf hinweist, dass weitere Verluste bevorstehen. Das goldene Kreuz tritt auf, wenn ein kurzfristiger SMA über einem langfristigen SMA bricht. Verstärkt durch hohe Handelsvolumina kann dies darauf hindeuten, dass weitere Gewinne bevorstehen.

Einfacher gleitender Durchschnitt vs. exponentieller gleitender Durchschnitt

Der Hauptunterschied zwischen einem exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) und einem einfachen gleitenden Durchschnitt ist die Empfindlichkeit, die jeder auf Änderungen der Daten zeigt, die für seine Berechnung verwendet werden. Genauer gesagt gewichtet der EMA die jüngsten Kurse stärker, während der SMA allen Werten eine gleiche Gewichtung zuweist.

Die beiden Durchschnitte sind ähnlich, weil sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen. Da EMAs aktuellere Daten stärker gewichten als ältere Daten, reagieren sie stärker auf die jüngsten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse von EMAs zeitnaher macht und erklärt, warum der EMA unter vielen Händlern der bevorzugte Durchschnitt ist.

Einschränkungen des einfachen gleitenden Durchschnitts

Es ist unklar, ob mehr Wert auf die jüngsten Tage im Zeitraum oder auf weiter zurückliegende Daten gelegt werden sollte. Viele Händler glauben, dass neue Daten den aktuellen Trend, mit dem sich das Wertpapier bewegt, besser widerspiegeln werden. Gleichzeitig sind andere Händler der Meinung, dass die Bevorzugung bestimmter Daten gegenüber anderen den Trend beeinflussen wird. Daher verlässt sich der SMA möglicherweise zu stark auf veraltete Daten, da er die Auswirkungen des 10. oder 200. Tages genauso behandelt wie die des ersten oder zweiten Tages.

Ebenso stützt sich der SMA ausschließlich auf historische Daten. Viele Menschen (einschließlich Ökonomen) glauben, dass Märkte effizient sind – das heißt, dass die aktuellen Marktpreise bereits alle verfügbaren Informationen widerspiegeln. Wenn die Märkte tatsächlich effizient sind, sollte uns die Verwendung historischer Daten nichts über die zukünftige Richtung der Vermögenspreise sagen.

Höhepunkte

• Ein einfacher gleitender Durchschnitt kann als exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) erweitert werden, der stärker auf die jüngsten Preisbewegungen gewichtet ist.

• Einfache gleitende Durchschnitte berechnen den Durchschnitt einer Preisspanne anhand der Anzahl der Perioden innerhalb dieser Spanne.

• Ein einfacher gleitender Durchschnitt ist ein technischer Indikator, der bei der Bestimmung helfen kann, ob sich ein Vermögenspreis fortsetzt oder ob er einen Bullen- oder Bärentrend umkehrt.

FAQ

Wie werden einfache gleitende Durchschnitte in der technischen Analyse verwendet?

Händler verwenden einfache gleitende Durchschnitte (SMAs), um die langfristige Entwicklung einer Aktie oder eines anderen Wertpapiers darzustellen, während sie das Rauschen der täglichen Kursbewegungen ignorieren. Dies ermöglicht Händlern, mittel- und langfristige Trends über einen größeren Zeithorizont hinweg zu vergleichen. Wenn zum Beispiel der 200-Tages-SMA eines Wertpapiers unter seinen 50-Tages-SMA fällt, wird dies normalerweise als bärisches Death-Cross-Muster und ein Signal für weitere Rückgänge interpretiert. Das entgegengesetzte Muster, das goldene Kreuz, weist auf das Potenzial für eine Marktrallye hin.

Wie berechnet man einen einfachen gleitenden Durchschnitt?

Um einen einfachen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, wird die Anzahl der Preise innerhalb eines Zeitraums durch die Anzahl der gesamten Zeiträume geteilt. Betrachten Sie zum Beispiel Aktien von Tesla, die über einen Zeitraum von fünf Tagen bei 10 $, 11 $, 12 $, 11 $, 14 $ geschlossen wurden. Der einfache gleitende Durchschnitt der Tesla-Aktien würde 10 $ + 11 $ + 12 $ + 11 $ + 14 $ geteilt durch 5 betragen, was 11,6 $ entspricht.

Was ist der Unterschied zwischen einem einfachen gleitenden Durchschnitt und einem exponentiell gleitenden Durchschnitt?

Während ein einfacher gleitender Durchschnitt jedem der Werte innerhalb eines Zeitraums das gleiche Gewicht beimisst, legt ein exponentieller gleitender Durchschnitt ein größeres Gewicht auf die jüngsten Preise. Exponentielle gleitende Durchschnitte werden in der Regel als zeitnaherer Indikator für einen Preistrend angesehen, und aus diesem Grund ziehen viele Händler es vor, dies einem einfachen gleitenden Durchschnitt vorzuziehen. Übliche kurzfristige exponentiell gleitende Durchschnitte umfassen den 12-Tage- und den 26-Tage-Durchschnitt. Die exponentiell gleitenden 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte werden verwendet, um langfristige Trends anzuzeigen.