Brokerage-Unternehmen
Was ist eine Maklerfirma?
Eine Maklerfirma oder Maklergesellschaft ist ein Mittelsmann, der Käufer und Verkäufer verbindet, um eine Transaktion für Aktien, Anleihen, Optionen und andere Finanzinstrumente abzuschließen.
Makler werden in Form von Provisionen oder Gebühren entschädigt, die nach Abschluss der Transaktion erhoben werden.
Die meisten Discount-Broker bieten ihren Kunden inzwischen einen provisionsfreien Aktienhandel an. Die Unternehmen gleichen diesen Einnahmeverlust aus anderen Quellen aus, darunter Zahlungen von den Börsen für große Auftragsmengen und Handelsgebühren für andere Produkte wie Investmentfonds und Anleihen.
Makler können für Maklerunternehmen arbeiten oder als unabhängige Agenten tätig sein.
Maklerfirmen verstehen
In einem perfekten Markt, in dem jede Partei über alle notwendigen Informationen verfügt, wären Maklerfirmen nicht erforderlich. Das ist unmöglich in einem Markt, der eine große Anzahl von Teilnehmern hat, die Transaktionen in Sekundenbruchteilen durchführen. Allein an der Nasdaq werden täglich mehr als 30 Millionen Trades gehandelt.
Maklerunternehmen existieren, um ihren Kunden dabei zu helfen, zwei Seiten für einen Handel zusammenzubringen, Käufer und Verkäufer zum jeweils bestmöglichen Preis zusammenzubringen und eine Provision für ihre Dienstleistung zu erhalten. Full-Service-Broker bieten zusätzliche Dienstleistungen an, darunter Beratung und Recherche zu einer breiten Palette von Finanzprodukten.
Arten von Maklern
Der Betrag, den Sie einem Makler zahlen, hängt vom Serviceniveau ab, das Sie erhalten, wie personalisiert die Dienstleistungen sind und ob sie eher direkten Kontakt mit Menschen als Computeralgorithmen beinhalten.
Full-Service-Vermittlung
Full-Service-Makler,. auch bekannt als traditionelle Makler, bieten eine Reihe von Produkten und Dienstleistungen an, darunter Vermögensverwaltung, Nachlassplanung, Steuerberatung und Finanzberatung.
Diese Unternehmen bieten auch Aktienkurse, Recherchen zu wirtschaftlichen Bedingungen und Marktanalysen an. Hochqualifizierte und zertifizierte professionelle Makler und Finanzberater stehen ihren Kunden zur Verfügung, um sie in Geldangelegenheiten zu beraten.
Traditionelle Makler verlangen eine Gebühr, eine Provision oder beides. Für reguläre Aktienaufträge können Full-Service-Broker bis zu 10 bis 20 US-Dollar pro Trade berechnen. Viele wechseln jedoch zu einem Wrap-Fee-Geschäftsmodell, bei dem alle Dienstleistungen, einschließlich des Aktienhandels, durch eine pauschale Jahresgebühr abgedeckt sind. Die Gebühr beträgt durchschnittlich 1 % bis 3 % des verwalteten Vermögens (AUM).
Viele Full-Service-Broker suchen nach vermögenden Kunden und legen Mindestkontoguthaben fest, die erforderlich sind, um ihre Dienste zu erhalten, oft beginnend mit sechsstelligen oder mehr.
Einige Full-Service-Makler bieten auch eine kostengünstigere Discount-Makleroption an.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley und Edward Jones gehören zu den großen Namen im Full-Service-Maklergeschäft.
Diskontvermittlung
Ein Discount-Brokerage ist ein Online-Brokerage. Das automatisierte Netzwerk des Online-Brokers ist der Mittelsmann, der Kauf- und Verkaufsaufträge abwickelt, die direkt vom Anleger eingegeben werden.
Die Einführung des ersten Discount-Brokerage wird oft der Charles Schwab Corp. zugeschrieben, die 1995 ihre erste Website startete. Bald traten Konkurrenten auf.
Im Laufe ihrer Entwicklung haben die Broker gestaffelte Dienste zu Premiumpreisen hinzugefügt. Der harte Wettbewerb im Internet und später bei Telefon-Apps hat dazu geführt, dass die meisten Konkurrenten ihre Gebühren für grundlegende Aktienhandelsdienste auf null gesenkt haben.
Charles Schwab bleibt einer der größten Namen im Online-Brokerage, zusammen mit anderen, darunter Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Die gleichen Namen tauchen für mobile Brokerage-Apps auf, zusammen mit neueren Konkurrenten wie Robinhood und Acorns.
Robo-Advisors
Ein Robo-Advisor ist eine Online-Anlageplattform, die mithilfe von Algorithmen Handelsstrategien im Namen ihrer Kunden in einem automatisierten Prozess umsetzt.
Es ist nicht ganz so verrückt, wie es sich anhört. Die meisten Robo-Advisors sind darauf programmiert, langfristige passive Indexstrategien zu verfolgen, obwohl einige Robo-Advisors Kunden erlauben, ihre Anlagestrategie etwas zu ändern, wenn sie ein aktiveres Management wünschen. Einige haben sogar menschliche Berater in den Startlöchern.
Robo-Advisors haben ihren Reiz, nicht zuletzt sehr niedrige Eintrittsgebühren und Kontoguthabenanforderungen. Die meisten verlangen keine Jahresgebühr, keine Provisionen und legen ihre Kontoanforderungen auf ein paar Dollar fest.
Der Zugang zu einem Berater ist mit einer Gebühr verbunden, in der Regel 0,25 % bis 0,50 % des AUM pro Jahr. Das ist immer noch weit weniger als die Kosten eines traditionellen Maklers.
Unabhängige vs. Captive Brokerage
Wenn Sie bestimmte Finanzprodukte kaufen oder verkaufen, einschließlich Investmentfonds und Versicherungen, ist es wichtig zu wissen, ob Ihr Broker mit bestimmten Unternehmen verbunden ist und nur seine Produkte verkauft oder Ihnen die gesamte Auswahl anbieten kann.
Sie sollten auch herausfinden, ob dieser Broker den Treuhandstandard oder den Eignungsstandard einhält. Der Eignungsstandard erfordert, dass der Makler Maßnahmen empfiehlt, die für Ihre persönlichen und finanziellen Umstände geeignet sind. Der höhere treuhänderische Standard erfordert, dass der Makler in Ihrem besten Interesse handelt.
Unabhängige Maklertätigkeit
Registrierte Anlageberater (RIAs) sind heute die häufigste Art von unabhängigen Maklern.
Unabhängige Makler sind nicht mit einer Investmentfondsgesellschaft verbunden. Sie können möglicherweise Produkte empfehlen und verkaufen, die für den Kunden besser sind.
Sie müssen sich an den treuhänderischen Standard halten, was bedeutet, dass sie die Anlagen im besten Interesse des Kunden empfehlen müssen.
Captive Brokerage
Ein Captive Brokerage ist mit einer Investmentfondsgesellschaft oder Versicherungsgesellschaft verbunden oder von dieser beschäftigt und darf nur deren Produkte verkaufen. Diese Makler werden eingesetzt, um die Produktpalette zu empfehlen und zu verkaufen, die die Gegenseitigkeits- oder Versicherungsgesellschaft besitzt.
Die von ihnen empfohlenen Produkte sind möglicherweise nicht die beste Wahl, die dem Kunden zur Verfügung steht.
Höhepunkte
Full-Service-Maklerunternehmen werden über eine jährliche Pauschalgebühr oder Gebühren pro Transaktion entschädigt.
Online-Broker bieten eine bestimmte Menge an kostenlosem Aktienhandel an, erheben jedoch Gebühren für andere Dienstleistungen.
Die Grenzen verschwimmen, Full-Service-Broker führen Telefon-Apps ein und Online-Discount-Broker fügen gebührenpflichtige Dienste hinzu.
Ein Maklerunternehmen fungiert in erster Linie als Mittelsmann und verbindet Käufer und Verkäufer, um eine Transaktion zu erleichtern.
FAQ
Wie verdient eine Maklerfirma Geld?
Im Allgemeinen erheben Broker für jede Transaktion Gebühren. Der Online-Broker, der kostenlose Aktiengeschäfte anbietet, erhält Gebühren für andere Dienstleistungen, dazu kommen Gebühren von den Börsen. Full-Service-Broker verlangen zunehmend eine sogenannte Wrap-Fee, eine Pauschalgebühr für alle oder die meisten Dienstleistungen. Diese beträgt in der Regel 1 % bis 3 % des Betrags auf dem Konto des Kunden pro Jahr und deckt Beratungsleistungen und Anlageanalysen sowie Handelsgebühren ab.
Lohnt sich der Einsatz eines Full-Service-Brokers?
Menschen, die Full-Service-Makler nutzen, möchten den Rat und die Aufmerksamkeit eines Experten, um ihre finanziellen Angelegenheiten zu regeln. Diese sind in der Regel komplex, da es sich bei diesen Kunden in der Regel um vermögende Privatpersonen mit komplexen Finanzangelegenheiten handelt. Sie sind bereit und in der Lage, durchschnittlich 1 % bis 3 % ihres Vermögens pro Jahr für den Service zu zahlen. Menschen, die einen Online-Discount-Broker nutzen, können zuversichtlich sein, dass sie ihre eigenen Finanzen verwalten und ihre eigenen Entscheidungen treffen können.
Wie funktioniert eine Maklerfirma?
Ein Makler ist im Wesentlichen ein Mittelsmann. Makler bringen Käufer mit Verkäufern zusammen, schließen die Transaktion zwischen den beiden Parteien ab und kassieren eine Gebühr für ihren Service. Wenn Sie einen Online-Broker zum Kauf von Aktien verwenden, steht kein Mensch zwischen Ihnen und der Transaktion. Die Brokerage-Software sorgt für die Übereinstimmung. Wenn Sie ein Full-Service-Brokerage verwenden, ist der Prozess ähnlich, außer dass jemand anderes die Tasten auf der Tastatur drückt. Das Full-Service-Maklerunternehmen hat jedoch möglicherweise eine gute Investitionsmöglichkeit identifiziert, sie mit dem Kunden besprochen und bei der Durchführung der Transaktion im Namen des Kunden gehandelt.
