Preis pro fließendem Fass

Was ist der Preis pro fließendem Fass?

Im Finanzwesen ist der „Preis pro fließendem Barrel“ eine Kennzahl, die verwendet wird, um den Wert eines Unternehmens zu schätzen, das Öl und Gas produziert. Diese Berechnung wird durchgeführt, indem der Unternehmenswert (EV) des Unternehmens durch die Anzahl der Barrel dividiert wird, die es an einem typischen Tag produziert. Der Unternehmenswert misst den Gesamtwert eines Unternehmens.

Berechnen:

• Preis pro fließendem Fass = EV / Produktionsfässer pro Tag

Für diejenigen, die mit dem Konzept von EV nicht vertraut sind, kann derselbe Ausdruck wie folgt umgeschrieben werden:

• Preis pro fließendem Barrel = (Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Gesamtbarmittel) / Produktionsbarrel pro Tag

Wie der Preis pro fließendem Fass funktioniert

Der Preis pro fließendem Barrel ist eine einfache Heuristik zur Schätzung des ungefähren Wertes eines Öl- und Gasunternehmens. In der realen Welt verstehen Investoren und Analysten natürlich, dass viele zusätzliche Faktoren berücksichtigt werden müssen, bevor festgestellt wird, ob ein bestimmtes Unternehmen eine attraktive Investition ist. Dazu gehören unter anderem die politischen Risiken,. die mit den Regionen verbunden sind, in denen sich ihre Projekte befinden, die Qualität ihrer Ausrüstung und ihres Personals sowie ihre Erfolgsbilanz bei der Aufdeckung und Entwicklung neuer Projekte.

Der Preis pro fließendem Barrel kann nicht nur dazu beitragen, den Wert von Öl- und Gasunternehmen zu bewerten, sondern auch, um den Wert bestimmter Öl- und Gasprojekte zu schätzen. Auf diese Weise könnte eine detailliertere Analyse eines Öl- und Gasunternehmens Berechnungen des individuellen Preises pro fließendem Barrel für jedes seiner Großprojekte beinhalten. In diesem Szenario würde der Zähler des Verhältnisses aus den mit dem Projekt verbundenen internen Kosten bestehen und nicht aus dem EV des Unternehmens als Ganzes.

Wenn der Analyst feststellt, dass die neueren Projekte des Unternehmens einen Trend zu immer günstigeren Preisen pro fließendem Barrel aufweisen, kann dies darauf hindeuten, dass das Unternehmen bei der Identifizierung und Nutzung neuer Projekte effizienter wird. Bei der Durchführung derartiger projektspezifischer Analysen wird häufig der Begriff „Kosten pro fließendem Fass“ verwendet, um Verwechslungen mit der Bewertung auf Unternehmensebene zu vermeiden.

Der Unternehmenswert wird als eine vollständigere Version der Aktienmarktkapitalisierung angesehen, da er die Marktkapitalisierung des Unternehmens, die kurz- und langfristigen Schulden und alle Barmittel in der Bilanz betrachtet.

Reales Beispiel für den Preis pro fließendem Fass

Stellen Sie sich zur Veranschaulichung ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 20 Milliarden US-Dollar, 500 Millionen US-Dollar Schulden und 100 Millionen US-Dollar Barmitteln vor. Wenn dieses Unternehmen 600.000 Barrel pro Tag produziert, wäre sein Preis pro fließendem Barrel:

• Preis pro fließendem Barrel = (20.000.000.000 $ + 500.000.000 $ - 100.000.000 $) / 600.000 = 34.000 $

Investoren und Analysten können diese Kennzahl dann verwenden, um die Bewertung eines bestimmten Unternehmens mit konkurrierenden Unternehmen zu vergleichen, die ähnliche Produktionsprojekte haben. Wenn beispielsweise einer seiner Konkurrenten ähnliche Projekte hat, aber einen Preis pro fließendem Barrel von nur 25.000 $ hat, dann kann dieser Konkurrent als attraktivere Investitionsmöglichkeit angesehen werden.

Höhepunkte

• Der Preis pro fließendem Barrel ist eine Maßzahl, die verwendet wird, um den ungefähren Wert eines Unternehmens im Öl- und Gassektor zu beurteilen.

• Der Zweck des Preises pro fließendem Barrel besteht darin, den Unternehmenswert des Unternehmens mit der Anzahl der Barrel zu vergleichen, die es jeden Tag produziert.

• Es gibt eine Reihe anderer Faktoren, die Investoren ebenfalls berücksichtigen, wenn sie versuchen, den Wert eines Unternehmens in der Branche zu bewerten, darunter unter anderem die Erfolgsbilanz des Unternehmens und politische Erwägungen.

• Eine Version dieser Metrik kann auch verwendet werden, um den Wert bestimmter Projekte im Öl- und Gassektor zu schätzen.