Tasse und Griff
Was ist eine Tasse und ein Henkel?
Ein Cup-and-Henkel-Preismuster auf dem Kurschart eines Wertpapiers ist ein technischer Indikator,. der einem Cup mit Henkel ähnelt, wobei der Kelch die Form eines „U“ hat und der Henkel leicht nach unten driftet. Kelch und Henkel gelten als bullisches Signal, wobei die rechte Seite des Musters typischerweise ein geringeres Handelsvolumen aufweist. Die Bildung des Musters kann so kurz wie sieben Wochen oder so lang wie 65 Wochen sein.
Was sagen Ihnen eine Tasse und ein Henkel?
Der amerikanische Techniker William J. O'Neil definierte in seinem Klassiker How to Make Money in Stocks aus dem Jahr 1988 das Cup and Handle (C&H)-Muster und fügte technische Anforderungen durch eine Reihe von Artikeln hinzu, die in der von ihm gegründeten Investor's Business Daily veröffentlicht wurden im Jahr 1984. O'Neil enthielt Zeitrahmenmessungen für jede Komponente sowie eine detaillierte Beschreibung der abgerundeten Tiefen, die dem Muster sein einzigartiges Aussehen als Teetasse verleihen.
Wenn eine Aktie, die dieses Muster bildet, alte Höchststände testet, wird sie wahrscheinlich unter Verkaufsdruck von Anlegern geraten, die zuvor auf diesen Niveaus gekauft haben; Der Verkaufsdruck dürfte den Preis mit einer Tendenz zu einem Abwärtstrend für einen Zeitraum von vier Tagen bis vier Wochen konsolidieren, bevor er höher steigt. Ein Cup and Handle gilt als bullisches Fortsetzungsmuster und wird verwendet, um Kaufgelegenheiten zu identifizieren.
Bei der Erkennung von Becher- und Henkelmustern ist Folgendes zu berücksichtigen:
Länge: Im Allgemeinen liefern Körbchen mit längerem und „U“-förmigem Boden ein stärkeres Signal. Vermeiden Sie Tassen mit scharfen „V“ -Böden.
Tiefe: Idealerweise sollte die Tasse nicht zu tief sein. Vermeiden Sie auch zu tiefe Henkel, da sich Henkel in der oberen Hälfte des Körbchenmusters bilden sollten.
Volumen: Das Volumen sollte mit fallenden Preisen abnehmen und am Boden der Schüssel unter dem Durchschnitt bleiben; es sollte dann steigen, wenn die Aktie beginnt, sich nach oben zu bewegen, um das vorherige Hoch zu testen.
das alte Hoch zu berühren oder sich ihm um mehrere Ticks zu nähern; Je weiter die Oberseite des Griffs jedoch von den Höhen entfernt ist, desto deutlicher muss der Ausbruch sein.
Beispiel für die Verwendung des Bechers und des Griffs
Das Bild unten zeigt eine klassische Becher- und Henkelformation. Platzieren Sie eine Stop-Buy-Order knapp über der oberen Trendlinie des Handles. Die Auftragsausführung sollte nur erfolgen, wenn der Preis den Widerstand des Musters durchbricht. Trader können übermäßige Slippage erleben und mit einem aggressiven Einstieg in einen falschen Ausbruch eintreten. Alternativ können Sie warten, bis der Preis über der oberen Trendlinie des Griffs schließt, und anschließend eine Limit-Order leicht unter dem Ausbruchsniveau des Musters platzieren und versuchen, eine Ausführung zu erhalten, wenn der Preis zurückgeht. Es besteht die Gefahr, den Trade zu verpassen, wenn der Preis weiter steigt und nicht zurückgeht.
Ein Gewinnziel wird bestimmt, indem der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Ausbruchsniveau des Musters gemessen und dieser Abstand vom Ausbruch nach oben verlängert wird. Wenn zum Beispiel der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Henkel-Ausbruchslevel 20 Punkte beträgt, wird ein Gewinnziel 20 Punkte über dem Henkel des Musters platziert. Stop -Loss-Aufträge können je nach Risikotoleranz und Marktvolatilität des Traders entweder unter dem Handle oder unter dem Cup platziert werden.
Betrachten wir nun ein historisches Beispiel aus der realen Welt mit Wynn Resorts, Limited (WYNN), das im Oktober 2002 an der Nasdaq -Börse in der Nähe von 13 $ an die Börse ging und fünf Jahre später auf 154 $ stieg. Der anschließende Rückgang endete innerhalb von zwei Punkten des Börsengangspreises (IPO) und übertraf damit O'Neils Forderung nach einem flachen Cup-Hoch im vorherigen Trend bei weitem. Die anschließende Erholungswelle erreichte 2011, fast 10 Jahre nach dem ersten Druck, den vorherigen Höchststand. Der Handle folgt der klassischen Pullback-Erwartung, findet Unterstützung beim 50%-Retracement in einer abgerundeten Form und kehrt 14 Monate später zum zweiten Mal zum Hoch zurück. Die Aktie brach im Oktober 2013 aus und legte in den folgenden fünf Monaten um 90 Punkte zu.
Einschränkungen des Bechers und des Griffs
Wie alle technischen Indikatoren sollten Becher und Griff zusammen mit anderen Signalen und Indikatoren verwendet werden, bevor Sie eine Handelsentscheidung treffen. Insbesondere bei der Tasse und dem Griff wurden von Praktikern bestimmte Einschränkungen identifiziert. Erstens kann es einige Zeit dauern, bis sich das Muster vollständig gebildet hat, was zu späten Entscheidungen führen kann. Während ein Monat bis ein Jahr der typische Zeitrahmen für die Bildung einer Tasse und eines Henkels ist, kann es auch ziemlich schnell gehen oder mehrere Jahre dauern, bis sie sich etabliert haben, was es in einigen Fällen mehrdeutig macht.
Ein weiteres Problem hat mit der Tiefe des Schalenteils der Formation zu tun. Manchmal kann ein flacher Becher ein Signal sein, während ein tiefer Becher manchmal ein falsches Signal erzeugen kann. Manchmal bildet sich die Tasse ohne den charakteristischen Henkel. Schließlich besteht eine Einschränkung, die viele technische Muster gemeinsam haben, darin, dass sie bei illiquiden Aktien unzuverlässig sein können.
Höhepunkte
Eine Tasse mit Henkel ist ein technisches Diagrammmuster, das einer Tasse mit Henkel ähnelt, wobei die Tasse die Form eines "U" hat und der Henkel leicht nach unten driftet.
Ein Cup and Handle wird als bullisches Signal betrachtet, das einen Aufwärtstrend verlängert, und es wird verwendet, um Gelegenheiten für Long-Positionen zu erkennen.
Technische Trader, die diesen Indikator verwenden, sollten eine Stop-Buy-Order leicht über der oberen Trendlinie des Handle-Teils des Musters platzieren.
FAQ
Ist ein Tassen- und Griffmuster bullisch?
In der Regel handelt es sich bei Kelch- und Griffmustern um bullische Preisformationen. Der Begründer des Begriffs, William O'Neil, identifizierte vier Hauptstadien dieses technischen Handelsmusters. Erstens erreicht ein Wertpapier etwa ein bis drei Monate vor Beginn des „Cup“-Musters in einem Aufwärtstrend ein neues Hoch. Zweitens wird das Wertpapier zurückgehen und nicht mehr als 50 % des vorherigen Hochs fallen, wodurch ein rundender Boden entsteht. Drittens wird das Wertpapier auf sein vorheriges Hoch zurückfallen, aber anschließend fallen und den „Handle“-Teil der Formation bilden. Schließlich bricht die Sicherheit erneut aus und übertrifft ihre Hochs, die der Tiefe des Tiefpunkts des Bechers entsprechen.
Was zeigt ein Tassen- und Henkelmuster an?
Ein Cup and Handle ist ein technischer Indikator, bei dem die Preisbewegung eines Wertpapiers einem „Cup“ ähnelt, gefolgt von einem abwärts tendierenden Preismuster. Dieser Rückgang oder „Handle“ soll eine Kaufgelegenheit signalisieren, bei einem Wertpapier long zu gehen. Wenn dieser Teil der Preisbildung vorbei ist, kann das Wertpapier seinen Kurs ändern und neue Höchststände erreichen. Typischerweise fallen Tassen- und Griffmuster zwischen sieben Wochen und über einem Jahr.
Wie findet man ein Tassen- und Henkelmuster?
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem eine Aktie nach einer erheblichen Dynamik kürzlich ein Hoch erreicht hat, sich aber seitdem korrigiert hat und um fast 50 % gefallen ist. An diesem Punkt kann ein Anleger die Aktie kaufen, in der Erwartung, dass sie wieder auf das vorherige Niveau zurückkehrt. Die Aktie erholt sich dann und testet die vorherigen hohen Widerstandsniveaus, woraufhin sie in einen Seitwärtstrend fällt. Im letzten Abschnitt des Musters überschreitet die Aktie diese Widerstandsniveaus und steigt um 50 % über das vorherige Hoch.
