Weihnachtsmann-Rallye

Eine „Weihnachtsmann-Rallye“ ist eine Börsenrallye im Dezember, normalerweise in der letzten Woche des Monats. Klingt bekannt? Sie denken vielleicht an den Januar-Effekt, der vermutlich auftritt, wenn Anleger im Dezember Aktien verkaufen, nur um sie im Januar aus steuerlichen Gründen zurückzukaufen. Noch verwirrt?

Börsenrallyes sind letztlich auf die kollektive Psychologie der Marktteilnehmer zurückzuführen. In einigen Jahren können Aktien von Dezember bis Januar starke Gewinne verzeichnen; andere Jahre nicht so sehr.

Unabhängig davon, wenn Sie sehen, dass die Aktien in der Woche zwischen Weihnachten und Neujahr steigen, werden die Leute es als Weihnachtsmann-Rallye bezeichnen.

Höhepunkte

• Die Weihnachtsmann-Rallye bezieht sich auf die Tendenz des Aktienmarktes, sich in den letzten Dezemberwochen ins neue Jahr hinein zu erholen.

• Unabhängig vom Grund haben mehr als zwei Drittel der Dezember seit den 1960er Jahren zu positiven Gewinnen für die Aktionäre geführt.

• Dennoch kann es, wie bei vielen Marktanomalien, nur zufällig sein, und es gibt keine Garantie, dass es in der Zukunft anhalten wird.

• Zu den Theorien für seine Existenz gehören vermehrtes Weihnachtsgeschäft, Optimismus, der durch die Feiertagsstimmung geschürt wird, und institutionelle Anleger, die ihre Bücher begleichen, bevor sie in den Urlaub fahren.

FAQ

Wird es dieses Jahr eine Weihnachtsmann-Rallye geben?

Die Weihnachtsmann-Rallye findet während der letzten fünf Handelstage des Jahres und der ersten beiden Handelssitzungen des neuen Jahres statt. Obwohl historische Statistiken zeigen, dass in diesen Zeiträumen tendenziell häufiger höhere Marktrenditen auftreten, gibt es keine Möglichkeit vorherzusagen, ob oder wann dies erneut der Fall sein wird.

Was verursacht eine Weihnachtsmann-Rallye?

Mehrere Theorien versuchen, die Weihnachtsmann-Rallye zu erklären, darunter Optimismus, der durch die Weihnachtsstimmung, verstärkte Weihnachtseinkäufe und die Investition von Weihnachtsprämien geschürt wird. Eine andere Theorie besagt, dass dies die Zeit des Jahres ist, in der institutionelle Anleger in den Urlaub fahren und den Markt Kleinanlegern überlassen, die tendenziell optimistischer sind.

Ist die Weihnachtsmann-Rallye echt?

Der Begriff Weihnachtsmann-Rallye wurde in den frühen 1970er Jahren von einem Börsenanalysten geprägt, der ein Muster höherer Marktrenditen zwischen der ersten Handelssitzung nach dem 25. Dezember und den ersten beiden Handelssitzungen des neuen Jahres feststellte. Obwohl frühere Ergebnisse niemals die zukünftige Performance garantieren können, scheinen die Daten zu unterstützen, dass Rallyes in diesen Zeiträumen häufiger vorkommen als nicht.Seit 1950 hat der S&P 500 laut The während der Weihnachtsmann-Rallye um durchschnittlich 1,3 % zugelegt Almanach für Aktienhändler. Seit der Einführung des SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) im Jahr 1993 hat die Weihnachtsmann-Rallye in 18 von 27 Fällen oder in etwa zwei Dritteln (67 %) der Fälle zu Gewinnen geführt. Laut Gordon Scott, einem Mitglied des Investopedia Financial Review Board, haben alle anderen Sechs-Tage-Perioden seit 1993 in 58 % der Fälle positive SPY-Renditen erbracht.