Santa Claus Rally
Et "Santa Claus Rally" er, når aktiemarkedet stiger i løbet af december måned, normalt i den sidste uge af måneden. Lyder det bekendt? Du tænker måske på januareffekten, som formentlig opstår, når investorer sælger aktier i december kun for at købe dem tilbage i januar til skattemæssige formål. Forvirret endnu?
I slutningen af dagen kan aktiemarkedsstævner tilskrives markedsdeltagernes kollektive psykologi. Nogle år kan aktien vise stærke stigninger fra december til januar; andre år, ikke så meget.
Uanset hvad, hvis du ser aktier, der stiger i ugen mellem jul og nytår, vil folk kalde det et julemandsrally.
##Højdepunkter
Julemands-rallyet refererer til tendensen til, at aktiemarkedet stiger de sidste uger af december ind i det nye år.
Uanset årsagen har mere end to tredjedele af december, der går tilbage til 1960'erne, resulteret i positive gevinster for aktionærerne.
Alligevel, som med mange markedsanomalier, kan det bare være tilfældigt, og der er ingen garanti for, at det fortsætter i fremtiden.
Teorier for dets eksistens omfatter øget ferieindkøb, optimisme, der er drevet af ferieånden, og institutionelle investorer afregner deres bøger, inden de tager på ferie.
##Ofte stillede spørgsmål
Bliver der et julemandsrally i år?
Santa Claus-rallyet finder sted i løbet af årets sidste fem handelsdage og de første to handelssessioner i det nye år. Selvom historiske statistikker viser, at højere markedsafkast har en tendens til at forekomme oftere end ikke i disse perioder, er der ingen måde at forudsige, om eller hvornår det vil ske igen.
Hvad forårsager et julemandsrally?
Adskillige teorier forsøger at forklare julemandens stævne, herunder optimisme drevet af ferieånden, øget ferieindkøb og investering af feriebonusser. En anden teori er, at dette er den tid på året, hvor institutionelle investorer tager på ferie - og overlader markedet til detailinvestorer, som har en tendens til at være mere bullish.
Er julemandsrallyet rigtigt?
Udtrykket Santa Claus-rally blev opfundet i begyndelsen af 1970'erne af en aktiemarkedsanalytiker, der bemærkede et mønster af højere markedsafkast mellem den første handelssession efter dec. 25 og de første to handelssessioner i det nye år. Selvom tidligere resultater aldrig kan garantere fremtidig præstation, ser dataene ud til at understøtte, at stævner i disse tidsperioder sker oftere end ikke. Siden 1950 har S&P 500 opnået et gennemsnit på 1,3 % under julemandens rallyperioder, ifølge The Aktiehandlers Almanak. Siden lanceringen af SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) i 1993, har julemandsrallyet givet gevinster 18 ud af 27 gange, eller omkring to tredjedele (67%) af tiden. Ifølge Gordon Scott, medlem af Investopedia Financial Review Board, har alle andre seks-dages perioder siden 1993 givet positive SPY-afkast 58 % af tiden.
