Reunión de Papá Noel
Un "Rally de Papá Noel" es cuando el mercado de valores sube durante el mes de diciembre, por lo general, en la última semana del mes. ¿Suena familiar? Es posible que esté pensando en el efecto de enero, que presumiblemente ocurre cuando los inversores venden acciones en diciembre solo para volver a comprarlas en enero a efectos fiscales. ¿Confundido todavía?
Al final del día, las subidas del mercado de valores son atribuibles a la psicología colectiva de los participantes del mercado. Algunos años, las acciones pueden registrar fuertes ganancias de diciembre a enero; otros años, no tanto.
De todos modos, si ve que las acciones suben en la semana entre Navidad y Año Nuevo, la gente lo llamará Rally de Santa Claus.
Reflejos
El rally de Santa Claus se refiere a la tendencia del mercado de valores a recuperarse durante las últimas semanas de diciembre hacia el nuevo año.
Independientemente de la razón, más de dos tercios de los diciembres que se remontan a la década de 1960 han resultado en ganancias positivas para los accionistas.
Aún así, como ocurre con muchas anomalías del mercado, puede ser aleatorio y no hay garantía de que continúe en el futuro.
Las teorías de su existencia incluyen un aumento de las compras navideñas, el optimismo alimentado por el espíritu navideño y los inversores institucionales que liquidan sus libros antes de irse de vacaciones.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Habrá un mitin de Papá Noel este año?
El mitin de Santa Claus ocurre durante los últimos cinco días de negociación del año y las dos primeras sesiones de negociación del nuevo año. Aunque las estadísticas históricas muestran que los rendimientos de mercado más altos tienden a ocurrir con mayor frecuencia durante estos períodos, no hay forma de predecir si eso volverá a suceder o cuándo.
¿Qué causa un mitin de Papá Noel?
Varias teorías intentan explicar el mitin de Santa Claus, incluido el optimismo alimentado por el espíritu navideño, el aumento de las compras navideñas y la inversión de bonos navideños. Otra teoría es que esta es la época del año en que los inversores institucionales se van de vacaciones, dejando el mercado a los inversores minoristas, que tienden a ser más optimistas.
¿Es real el Rally de Papá Noel?
El término reunión de Papá Noel fue acuñado a principios de la década de 1970 por un analista del mercado de valores que notó un patrón de mayores rendimientos del mercado entre la primera sesión de negociación después del 25 de diciembre y las dos primeras sesiones de negociación del nuevo año. Aunque los resultados pasados nunca pueden garantizar el rendimiento futuro, los datos parecen respaldar que los repuntes durante estos períodos de tiempo ocurren con mayor frecuencia. Almanaque del corredor de bolsa**. Desde el lanzamiento del SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) en 1993, el rally de Santa Claus ha producido ganancias 18 de 27 veces, o aproximadamente dos tercios (67 %) del tiempo. Según Gordon Scott, miembro de la Junta de Revisión Financiera de Investopedia, todos los demás períodos de seis días desde 1993 han producido rendimientos SPY positivos el 58 % de las veces.
