Santa Claus Rally

Et "Santa Claus Rally" er når aksjemarkedet stiger i løpet av desember måned, vanligvis i den siste uken i måneden. Høres kjent ut? Du tenker kanskje på januareffekten, som antagelig oppstår når investorer selger aksjer i desember bare for å kjøpe dem tilbake i januar for skatteformål. Forvirret ennå?

På slutten av dagen kan rally i aksjemarkedet tilskrives den kollektive psykologien til markedsdeltakerne. Noen år kan aksjen vise sterke oppganger fra desember til januar; andre år, ikke så mye.

Uansett, hvis du ser aksjer rally i uken mellom jul og nyttår, kommer folk til å kalle det et julenisse-rally.

Høydepunkter

– Julenisse-rallyet viser til tendensen til at aksjemarkedet stiger de siste ukene av desember inn i det nye året.

– Uansett årsak har mer enn to tredjedeler av desember som går tilbake til 1960-tallet gitt positive gevinster for aksjonærene.

– Likevel, som med mange markedsavvik, kan det bare være tilfeldig, og det er ingen garanti for at det vil fortsette inn i fremtiden.

– Teorier for dens eksistens inkluderer økt feriehandel, optimisme drevet av ferieånden, og institusjonelle investorer gjør opp sine bøker før de drar på ferie.

FAQ

Blir det et julenissetreff i år?

Julenissen-rallyet finner sted i løpet av årets fem siste handelsdager og de to første handelssesjonene i det nye året. Selv om historisk statistikk viser at høyere markedsavkastning har en tendens til å forekomme oftere enn ikke i disse periodene, er det ingen måte å forutsi om eller når det vil skje igjen.

Hva forårsaker et julenisse-rally?

Flere teorier prøver å forklare julenissens rally, inkludert optimisme drevet av ferieånden, økt feriehandel og investering av feriebonuser. En annen teori er at dette er tiden på året da institusjonelle investorer drar på ferie – og overlater markedet til detaljinvestorer, som har en tendens til å være mer bullish.

Er Santa Claus Rally ekte?

Begrepet Santa Claus-rally ble laget på begynnelsen av 1970-tallet av en aksjemarkedsanalytiker som la merke til et mønster av høyere markedsavkastning mellom den første handelsøkten etter 25. desember og de to første handelssesjonene i det nye året. Selv om tidligere resultater aldri kan garantere fremtidig ytelse, ser dataene ut til å støtte at rally i disse tidsperiodene skjer oftere enn ikke. Siden 1950 har S&P 500 fått et gjennomsnitt på 1,3 % under julenissens rallyperioder, ifølge The Aksjehandlers almanakk. Siden lanseringen av SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) i 1993, har julenisse-rallyet gitt gevinster 18 av 27 ganger, eller omtrent to tredjedeler (67 %) av tiden. I følge Gordon Scott, medlem av Investopedia Financial Review Board, har alle andre seksdagers perioder siden 1993 gitt positive SPY-avkastninger 58 % av tiden.