Rajd Świętego Mikołaja
„Rajd Świętego Mikołaja” ma miejsce, gdy giełda gromadzi się w grudniu, zwykle w ostatnim tygodniu miesiąca. Brzmi znajomo? Być może myślisz o efekcie stycznia, który prawdopodobnie występuje, gdy inwestorzy sprzedają akcje w grudniu tylko po to, by odkupić je w styczniu dla celów podatkowych. Zdezorientowany?
W ostatecznym rozrachunku wzrosty giełdowe można przypisać zbiorowej psychologii uczestników rynku. W niektórych latach akcje mogą odnotować znaczne wzrosty od grudnia do stycznia; inne lata, nie tak bardzo.
Niezależnie od tego, jeśli zobaczysz wzrost akcji w tygodniu między Bożym Narodzeniem a Nowym Rokiem, ludzie będą nazywać to rajdem Świętego Mikołaja.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Rajd Świętego Mikołaja odnosi się do tendencji do wzrostu giełdy w ostatnich tygodniach grudnia w nowy rok.
Bez względu na przyczynę, ponad dwie trzecie grudnia z lat 60. przyniosło akcjonariuszom pozytywne zyski.
Mimo to, jak w przypadku wielu anomalii rynkowych, może to być po prostu losowe i nie ma gwarancji, że będzie kontynuowane w przyszłości.
Teorie o jego istnieniu to wzmożone zakupy świąteczne, optymizm podsycany świątecznym nastrojem oraz inwestorzy instytucjonalni rozliczający się przed wyjazdem na wakacje.
FAQ
Czy w tym roku odbędzie się Zlot Świętego Mikołaja?
Rajd Świętego Mikołaja odbywa się w ciągu ostatnich pięciu dni handlowych roku i dwóch pierwszych sesji giełdowych nowego roku. Chociaż historyczne statystyki pokazują, że wyższe zwroty z rynku zdarzają się częściej niż nie w tych okresach, nie ma sposobu, aby przewidzieć, czy i kiedy to się powtórzy.
Co powoduje rajd Świętego Mikołaja?
Kilka teorii próbuje wyjaśnić rajd Świętego Mikołaja, w tym optymizm podsycany świątecznym nastrojem, zwiększone zakupy świąteczne i inwestowanie świątecznych bonusów. Inna teoria głosi, że jest to pora roku, kiedy inwestorzy instytucjonalni wyjeżdżają na wakacje – pozostawiając rynek inwestorom detalicznym, którzy zwykle są bardziej hojni.
Czy Rajd Świętego Mikołaja jest prawdziwy?
Termin rajd Świętego Mikołaja został ukuty na początku lat 70. przez analityka giełdowego, który zauważył wzór wyższych stóp zwrotu między pierwszą sesją giełdową po 25 grudnia a dwiema pierwszymi sesjami handlowymi nowego roku. Chociaż wcześniejsze wyniki nigdy nie mogą zagwarantować przyszłych wyników, dane wydają się potwierdzać, że rajdy w tych okresach zdarzają się częściej niż nie. Od 1950 roku S&P 500 zyskał średnio 1,3% w okresach rajdów Świętego Mikołaja, zgodnie z The Almanach Giełdy Papierów Wartościowych. Od uruchomienia funduszu SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) w 1993 r. rajd Świętego Mikołaja przyniósł zyski 18 na 27 razy, czyli około dwóch trzecich (67%) czasu. Według Gordona Scotta, członka Rady ds. Przeglądu Finansowego Investopedia, wszystkie pozostałe sześciodniowe okresy od 1993 roku przyniosły dodatnie zwroty SPY w 58% przypadków.
