Santa Claus Rally
Ett "Santa Claus Rally" Àr nÀr börsen stiger under december mÄnad, vanligtvis den sista veckan i mÄnaden. LÄter bekant? Du kanske tÀnker pÄ januarieffekten, som förmodligen uppstÄr nÀr investerare sÀljer aktier i december bara för att köpa tillbaka dem i januari för skatteÀndamÄl. Förvirrad Ànnu?
I slutet av dagen Àr börsrallyn hÀnförliga till marknadsdeltagarnas kollektiva psykologi. Vissa Är kan aktien visa starka uppgÄngar frÄn december till januari; andra Är, inte sÄ mycket.
Oavsett, om du ser att aktierna stiger under veckan mellan jul och nyÄr, kommer folk att kalla det ett jultomte-rally.
##Höjdpunkter
â Santa Claus-rallyt syftar pĂ„ tendensen för börsen att rasa de sista veckorna i december in pĂ„ det nya Ă„ret.
â Oavsett anledning har mer Ă€n tvĂ„ tredjedelar av december med anor frĂ„n 1960-talet resulterat i positiva vinster för aktieĂ€garna.
â ĂndĂ„, som med mĂ„nga marknadsanomalier, kan det bara vara slumpmĂ€ssigt, och det finns ingen garanti för att det kommer att fortsĂ€tta in i framtiden.
â Teorier för dess existens inkluderar ökad semestershopping, optimism som drivs av semesterandan och att institutionella investerare gör upp sina böcker innan de gĂ„r pĂ„ semester.
##FAQ
Blir det ett jultomtarrally i Ă„r?
Santa Claus-rallyt Ă€ger rum under Ă„rets fem sista handelsdagar och de tvĂ„ första handelssessionerna pĂ„ det nya Ă„ret. Ăven om historisk statistik visar att högre marknadsavkastning tenderar att intrĂ€ffa oftare Ă€n inte under dessa perioder, finns det inget sĂ€tt att förutsĂ€ga om eller nĂ€r det kommer att hĂ€nda igen.
Vad orsakar ett jultomte-rally?
Flera teorier försöker förklara jultomtens rally, inklusive optimism som drivs av semesterandan, ökad semestershopping och investering av semesterbonusar. En annan teori Ă€r att detta Ă€r den tid pĂ„ Ă„ret dĂ„ institutionella investerare Ă„ker pĂ„ semester â och lĂ€mnar marknaden till privata investerare, som tenderar att vara mer hausse.
Ăr Santa Claus Rally Real?
Termen Santa Claus-rally myntades i början av 1970-talet av en aktiemarknadsanalytiker som mĂ€rkte ett mönster av högre marknadsavkastning mellan den första handelssessionen efter dec. 25 och de första tvĂ„ handelssessionerna pĂ„ det nya Ă„ret. Ăven om tidigare resultat aldrig kan garantera framtida resultat, verkar data stödja att rallyn under dessa tidsperioder intrĂ€ffar oftare Ă€n inte. Sedan 1950 har S&P 500 ökat i genomsnitt 1,3 % under jultomtens rallyperioder, enligt The Aktiehandlarens almanacka. Sedan lanseringen av SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) 1993 har jultomte-rallyt gett uppgĂ„ngar 18 av 27 gĂ„nger, eller ungefĂ€r tvĂ„ tredjedelar (67%) av tiden. Enligt Gordon Scott, medlem av Investopedia Financial Review Board, har alla andra sexdagarsperioder sedan 1993 gett positiva SPY-avkastningar 58 % av tiden.
