サンタクロースラリー

「サンタクロースラリー」とは、株式市場が12月、通常はその月の最後の週に集まる時期です。おなじみですか？ 1月の影響について考えているかもしれません。これは、投資家が12月に株式を売却し、税務上の目的で1月に買い戻す場合にのみ発生すると考えられます。まだ混乱していますか？

結局のところ、株式市場の反発は、市場参加者の集合的な心理に起因しています。何年かは、12月から1月にかけて株価が大幅に上昇する可能性があります。他の年は、それほど多くはありません。

とにかく、クリスマスと新年の間の週に株が集まるのを見れば、人々はそれをサンタクロースラリーと呼ぶでしょう。

##ハイライト

-サンタクロースの集会は、株式市場が12月の最後の週から新年にかけて集まる傾向を指します。

-理由にかかわらず、1960年代にさかのぼる12月の3分の2以上が、株主にプラスの利益をもたらしました。

-それでも、多くの市場の異常と同様に、それは単にランダムである可能性があり、それが将来にわたって続くという保証はありません。

-その存在の理論には、ホリデーショッピングの増加、ホリデースピリットに支えられた楽観主義、および機関投資家が休暇に行く前に本を決済することが含まれます。

＃＃ よくある質問

###今年はサンタクロースの集会がありますか？

サンタクロースの集会は、その年の最後の5取引日と、新年の最初の2つの取引セッション中に行われます。過去の統計によると、これらの期間中に市場のリターンが高くなる傾向がありますが、それが再び発生するかどうか、またはいつ発生するかを予測する方法はありません。

###サンタクロースラリーの原因は何ですか？

ホリデースピリットに支えられた楽観主義、ホリデーショッピングの増加、ホリデーボーナスの投資など、いくつかの理論がサンタクロースの集会を説明しようとしています。もう1つの理論は、これは機関投資家が休暇をとる時期であり、市場を個人投資家に任せているというものです。個人投資家はより強気になる傾向があります。

###サンタクロースラリーは本物ですか？

サンタクロースの集会という用語は、1970年代初頭に、12月25日以降の最初の取引セッションと新年の最初の2つの取引セッションの間に高い市場リターンのパターンに気付いた株式市場アナリストによって造られました。過去の結果は将来のパフォーマンスを保証することはできませんが、データはこれらの期間中のラリーが頻繁に発生することをサポートしているようです.1950年以来、S＆P 500はサンタクロースのラリー期間中に平均1.3％を獲得しています株式トレーダーの年鑑。 1993年にSPDRS＆P 500 ETFトラスト（SPY）が発足して以来、サンタクロースの集会は27回のうち18回、つまり約3分の2（67％）の利益を生み出しました。 Investopedia Financial ReviewBoardのメンバーであるGordonScottによると、1993年以降の他のすべての6日間は、58％の確率で正のSPYリターンを生み出しています。