Ралли Деда Мороза
«Ралли Санта-Клауса» — это ралли фондового рынка в декабре, обычно в последнюю неделю месяца. Звучит знакомо? Возможно, вы думаете об эффекте января, который предположительно имеет место, когда инвесторы продают акции в декабре только для того, чтобы выкупить их в январе для целей налогообложения. Еще не запутались?
В конце концов, рост фондового рынка объясняется коллективной психологией участников рынка. В некоторые годы акции могут демонстрировать сильный рост с декабря по январь; в другие годы не очень.
В любом случае, если вы увидите рост акций на неделе между Рождеством и Новым годом, люди назовут это ралли Санта-Клауса.
Особенности
Митинг Санта-Клауса относится к тенденции фондового рынка к ралли в последние недели декабря в новый год.
Независимо от причины, более двух третей декабря 1960-х годов принесли акционерам положительную прибыль.
Тем не менее, как и в случае многих рыночных аномалий, это может быть просто случайным, и нет никакой гарантии, что это продолжится в будущем.
Теории его существования включают увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным настроением, и то, что институциональные инвесторы расплачиваются перед отпуском.
ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ
Будет ли в этом году розыгрыш Деда Мороза?
Митинг Санта-Клауса происходит в течение последних пяти торговых дней года и первых двух торговых сессий нового года. Хотя историческая статистика показывает, что более высокая рыночная доходность, как правило, происходит чаще всего в эти периоды, невозможно предсказать, произойдет ли это снова и когда.
Что вызывает митинг Санта-Клауса?
Несколько теорий пытаются объяснить митинг Санта-Клауса, в том числе оптимизм, подпитываемый праздничным духом, увеличение количества праздничных покупок и инвестирование праздничных бонусов. Другая теория состоит в том, что это время года, когда институциональные инвесторы уходят в отпуск, оставляя рынок розничным инвесторам, которые, как правило, настроены более оптимистично.
Ралли Санта-Клауса реально?
Термин «ралли Санта-Клауса» был придуман в начале 1970-х годов аналитиком фондового рынка, который заметил закономерность более высокой рыночной доходности между первой торговой сессией после 25 декабря и первыми двумя торговыми сессиями нового года. Хотя прошлые результаты никогда не могут гарантировать доходность в будущем, данные, по-видимому, подтверждают, что ралли в эти периоды времени происходят чаще, чем нет. Альманах биржевого трейдера**. С момента запуска SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) в 1993 году розыгрыш Санта-Клауса приносил прибыль 18 из 27 раз, или примерно две трети (67%) времени. По словам Гордона Скотта, члена Совета по финансовому обзору Investopedia, все остальные шестидневные периоды с 1993 года приносили положительные доходы от SPY в 58% случаев.
