圣诞老人拉力赛

投资市场股票市场

“圣诞老人反弹”是指股市在 12 月（通常是当月的最后一周）反弹的时候。听起来有点熟？您可能会想到一月效应，这可能发生在投资者在 12 月卖出股票只是为了在 1 月出于税收目的买回股票时。迷茫了吗？

归根结底，股市反弹归因于市场参与者的集体心理。某些年份，股票可能会在 12 月至 1 月期间强劲上涨；其他年份，没有那么多。

无论如何，如果你看到股市在圣诞节和新年之间的一周内上涨，人们会称之为圣诞老人拉力赛。

＃＃强调

圣诞老人反弹是指股市在 12 月最后几周进入新年的趋势。
无论出于何种原因，自 1960 年代以来，超过三分之二的 12 月都为股东带来了积极收益。
尽管如此，与许多市场异常一样，它可能只是随机的，并且不能保证它会持续到未来。
其存在的理论包括假日购物增加、假日精神激发的乐观情绪以及机构投资者在度假前结清账目。

＃＃常问问题

今年会有圣诞老人集会吗？

圣诞老人反弹发生在一年的最后五个交易日和新年的前两个交易日。尽管历史统计数据显示，在这些时期往往会更频繁地出现更高的市场回报，但无法预测这种情况是否或何时会再次发生。

是什么导致了圣诞老人集会？

几种理论试图解释圣诞老人的集会，包括节日气氛推动的乐观情绪、节日购物的增加以及节日奖金的投资。另一种理论是，这是一年中机构投资者休假的时间——将市场留给散户投资者，他们往往更看涨。

圣诞老人拉力赛是真的吗？

圣诞老人反弹一词是在 1970 年代初由一位股市分析师创造的，他注意到在 12 月 25 日之后的第一个交易日和新年的前两个交易日之间市场回报率较高的模式。尽管过去的结果永远不能保证未来的表现，但数据似乎支持这些时期的反弹往往发生。自 1950 年以来，标准普尔 500 指数在圣诞老人反弹期间平均上涨了 1.3%，据 The股票交易者年鉴。自 1993 年推出 SPDR 标准普尔 500 ETF 信托基金 (SPY) 以来，圣诞老人的反弹已经产生了 27 次中的 18 次，或大约三分之二 (67%) 的时间。根据 Investopedia 金融审查委员会成员 Gordon Scott 的说法，自 1993 年以来的所有其他六天期间，58% 的时间都产生了正的 SPY 回报。