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Was ist ein Shakeout?
Eine Marktbereinigung ist eine Situation, in der viele Anleger ihre Positionen in einer Aktie oder einem Marktsegment gleichzeitig verlassen, oft mit Verlust. Eine Marktbereinigung wird in der Regel durch Ungewissheit oder aktuelle schlechte Nachrichten verursacht, die in einem bestimmten Wertpapier oder einer bestimmten Branche kursieren. Shakeouts können sehr variabel in der Dauer sein, aber sie sind normalerweise scharf in Bezug auf den Betrag, der von den jüngsten Höchstständen verloren wurde.
Eine Marktbereinigung kann sich auch auf stärkere Unternehmen einer Branche beziehen, die ihre Kapitalreserven verwenden, um schwächere Wettbewerber zu erwerben oder zu eliminieren, die sich überfordert haben.
Shakeouts verstehen
Eine Marktbereinigung ist kein klar definierter Begriff. Je nachdem, wer es verwendet, kann es sich auf eine Situation beziehen, in der eine Konsolidierung stattfindet,. oder auf eine Situation, in der es zu einer starken Korrektur kommt.
Im breiten Marktgebrauch ist eine Marktbereinigung einfach eine Zeit der Marktturbulenzen, die Anleger dazu veranlasst, sich zurückzuziehen. Je nachdem, wer spricht, kann diese Situation wiederum als Marktbereinigung, Marktausverkauf oder Marktkorrektur bezeichnet werden. In der technischen Analyse ist eine Marktbereinigung jedoch besser definiert und soll auftreten, wenn eine führende Aktie den Preis korrigiert.
Technische Shakeouts
Wenn es um Chartformationen geht, gibt es einige Muster, die als Shakeout-Muster gelten. Dazu gehören das Körbchen- und Henkelmuster und der doppelte Boden.
Die Markterzählung für eine Marktbereinigung ist, dass Phasen steigender Preise schließlich alle Bären sowie alle interessierten Verkäufer erschöpfen werden. In Ermangelung von Verkaufsdruck bewegt sich die Preisbewegung über ihre gleitenden Durchschnitte hinaus nach oben und trifft auf Widerstand und sinkende Volumina. Dies stoppt den Anstieg der Aktie und führt zu einem Pullback.
Nach der Marktbereinigung setzt sich oft der vorherige Trend fort. Es ist erwähnenswert, dass ein Shakeout fast ausschließlich verwendet wird, um sich auf eine Unterbrechung eines längerfristigen Aufwärtstrends zu beziehen.
Umbruch in der Branche
Shakeouts passieren die ganze Zeit. Während umfassender Marktereignisse wie der Dotcom-Blase oder der Großen Rezession gibt es zahlreiche Marktbereinigungen, bei denen Geld aus bestimmten Marktsegmenten abgezogen wird. Es gibt jedoch eine verwandte Verwendung von Shakeout, die sich mit bestimmten Branchen befasst.
Eine Branchenbereinigung ist, wenn auf eine Phase massiver Expansion eine Konsolidierung folgt. In diesem Fall verwenden stärkere Unternehmen ihre Kapitalreserven, um schwächere Wettbewerber, die sich überfordert haben, zu übernehmen oder zu eliminieren.
Dies geschieht häufig bei neuen Branchen, wie bei der Dotcom-Blase und dem neueren Aufstieg und der Konsolidierung von Social-Media-Unternehmen. Handelt es sich um börsennotierte Unternehmen,. so spiegelt sich die Branchenbereinigung in einer Marktbereinigung wider. Wenn jedoch einige oder alle Unternehmen während ihrer Wachstumsphase privat bleiben – was bei Technologieunternehmen immer häufiger vorkommt –, findet die Marktbereinigung statt, ohne Privatanleger und den breiteren Markt einzubeziehen.
Höhepunkte
Eine Marktbereinigung kann sich auch auf die Konsolidierung in einer Branche nach einer Phase massiver Expansion beziehen.
Diese Arten von Marktbereinigungen können sehr variabel in der Dauer sein, aber sie sind normalerweise scharf in Bezug auf den Betrag, der von den jüngsten Hochs verloren geht.
Eine Marktbereinigung bezieht sich auf eine Situation, in der viele Anleger ihre Positionen aufgrund extremer Unsicherheit oder neuer schlechter Nachrichten oft mit Verlust verlassen.
Branchenbereinigungen sind normal, da sie es stärkeren Unternehmen ermöglichen, schwächere Konkurrenten, die sich überfordert haben, zu übernehmen oder zu eliminieren.
