Wstrząsanie
Co to jest shakeout?
Shakeout to sytuacja, w której wielu inwestorów opuszcza jednocześnie swoje pozycje w segmencie akcji lub rynku, często ze stratą. Wstrząśnięcie jest zwykle spowodowane niepewnością lub niedawnymi złymi wiadomościami krążącymi wokół określonego zabezpieczenia lub branży. Wstrząsy mogą mieć dość zmienny czas trwania, ale zazwyczaj są ostre pod względem kwoty utraconej z ostatnich szczytów.
Wstrząs może również odnosić się do silniejszych firm w branży, które wykorzystują swoje rezerwy kapitałowe do przejmowania lub eliminowania słabszych konkurentów, którzy się nadmiernie rozszerzyli.
Zrozumienie wstrząsów
Wstrząs nie jest dobrze zdefiniowanym terminem. W zależności od tego, kto z niego korzysta, może odnosić się do sytuacji, w której następuje konsolidacja,. lub sytuacji, w której następuje poważna korekta.
W szerokim zastosowaniu rynkowym wstrząs jest po prostu okresem zawirowań na rynku, które powodują, że inwestorzy się wycofują. Ponownie, w zależności od tego, kto mówi, sytuację tę można opisać jako wstrząs, wyprzedaż rynkową lub korektę rynkową. Jednak w analizie technicznej lepiej jest zdefiniować shakeout i mówi się, że występuje, gdy wiodąca giełda koryguje cenę.
Techniczne wstrząsy
Jeśli chodzi o formacje wykresów, istnieje kilka formacji, które są uważane za formacje shakeout. Należą do nich wzór miseczki i uchwytu oraz podwójne dno.
Narracja rynkowa do wstrząsu jest taka, że okresy wzrostu cen w końcu wyczerpią wszystkie niedźwiedzie,. a także wszystkich zainteresowanych sprzedawców. Przy braku presji sprzedażowej akcja cenowa wznosi się poza swoje średnie kroczące i napotyka opór i spadające wolumeny. Wstrzymuje to posuwanie się kolby i prowadzi do wycofywania.
Po wstrząsie poprzedni trend często się potwierdza. Warto zauważyć, że shakeout jest używany prawie wyłącznie w odniesieniu do przerwania długoterminowego trendu zwyżkowego.
Przemysłowe wstrząsy
Shakeouty zdarzają się cały czas. Podczas wydarzeń na szerokim rynku, takich jak bańka internetowa czy Wielka Recesja,. dochodzi do licznych wstrząsów, w wyniku których pieniądze są wycofywane z poszczególnych segmentów rynku. Istnieje jednak pokrewne zastosowanie shakeouta, które dotyczy określonych branż.
Wstrząsy w branży mają miejsce wtedy, gdy po okresie ogromnej ekspansji następuje konsolidacja. W tym przypadku silniejsze firmy wykorzystują swoje rezerwy kapitałowe do przejmowania lub eliminowania słabszych konkurentów, którzy sami się przedłużyli.
Dzieje się tak często w przypadku nowych branż, jak bańka dotcomów i niedawny wzrost i konsolidacja firm zajmujących się mediami społecznościowymi. Jeśli dane spółki są notowane na giełdzie,. wstrząsy w branży odzwierciedlają wstrząsy rynkowe. Jeśli jednak niektóre lub wszystkie firmy pozostają prywatne w fazie wzrostu – co jest coraz częściej spotykane w firmach technologicznych – wtedy wstrząs ma miejsce bez angażowania inwestorów detalicznych i szerszego rynku.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Wstrząs może również odnosić się do konsolidacji w branży po okresie ogromnej ekspansji.
Tego rodzaju wstrząsy mogą mieć dość zmienny czas trwania, ale zazwyczaj są one ostre pod względem ilości utraconych z ostatnich szczytów.
Shakeout odnosi się do sytuacji, w której wielu inwestorów opuszcza swoje pozycje, często ze stratą, z powodu skrajnej niepewności lub ostatnich złych wiadomości.
Wstrząsy w branży są czymś normalnym, ponieważ pozwalają silniejszym firmom na przejęcie lub wyeliminowanie słabszych konkurentów, którzy się nadmiernie rozszerzyli.
