Carenza
Che cos'è una carenza?
Un deficit è un importo per il quale un'obbligazione o una passività finanziaria supera l'importo richiesto di denaro disponibile. Una carenza può essere temporanea, derivante da un insieme unico di circostanze, oppure può essere persistente, nel qual caso può indicare cattive pratiche di gestione finanziaria. Indipendentemente dalla natura di una carenza, è una preoccupazione significativa per un'azienda e di solito viene corretta tempestivamente attraverso prestiti a breve termine o iniezioni di capitale .
Capire una carenza
Un deficit può riferirsi a una situazione attuale così come a una prevista per il futuro. Un deficit si applica a qualsiasi situazione in cui il livello di fondi necessari per soddisfare un'obbligazione non è disponibile. Possono verificarsi carenze nell'arena degli affari così come per gli individui. Le carenze temporanee si verificano spesso in risposta a un evento inaspettato, mentre le carenze a lungo termine possono essere correlate alle operazioni aziendali complessive.
Tutti i consumatori affrontano carenze quando non hanno fondi sufficienti per pagare cose come generi alimentari o bollette. La protezione contro lo scoperto delle carte di credito o di debito è un modo per affrontare le carenze dei consumatori a breve termine.
Tipi di carenze
Carenze temporanee
Una carenza temporanea per una piccola azienda può verificarsi quando un guasto alle apparecchiature nel suo impianto di produzione impedisce la produzione e si traduce in una riduzione dei ricavi in un determinato mese. In questo caso, l'azienda può ricorrere a prestiti a breve termine per far fronte alle spese per il personale e altre spese operative. Spesso, una volta corretto il problema che ha portato al deficit, le operazioni aziendali tornano alla normalità e il deficit non è più un problema.
Nel mercato dei consumatori, può verificarsi un deficit di deposito a garanzia quando l'importo dei fondi depositati nel conto di deposito a garanzia, spesso pagato insieme a una rata del mutuo,. non riesce a soddisfare gli obblighi associati ai fondi di deposito a garanzia, come le tasse sulla proprietà o l'assicurazione del proprietario della casa. In questi casi, i consumatori vengono informati dell'ammanco e possono avere la possibilità di pagare l'intero importo in una sola volta o aumentando la tariffa mensile associata alla rata del mutuo per coprire la differenza.
Carenze a lungo termine
Un tipico deficit a lungo termine è il deficit pensionistico affrontato da molte organizzazioni i cui obblighi pensionistici superano i rendimenti che possono generare dai loro asset pensionistici. Questa situazione si verifica generalmente quando i rendimenti dei mercati azionari sono ben al di sotto della media.
Se un fondo pensione è considerato sottofinanziato, è fondamentale correggere il deficit. Il mancato aumento dell'aliquota contributiva può comportare un aumento del disavanzo del conto pensione a cui potrebbe essere difficile rimediare in seguito. In risposta a una minaccia di carenza, i funzionari del governo possono proporre possibili soluzioni, come aumentare le entrate attraverso nuove tasse o reindirizzare i fondi dai tagli in altre aree per tentare di portare un fondo a un livello sostenibile.
Mitigazione del rischio di deficit
Il rischio di deficit può essere mitigato utilizzando strategie di copertura efficienti,. che mirano a offrire protezione da movimenti di prezzo avversi. Ad esempio, le società di risorse spesso vendono parte della loro produzione futura nel mercato a termine, soprattutto se prevedono di sostenere spese in conto capitale sostanziali in futuro. Tale copertura aiuta a garantire la disponibilità delle risorse finanziarie necessarie per un'obbligazione finanziaria futura.
Esempio del mondo reale
A partire da luglio 2020, il fondo pensione del New Jersey per i dipendenti pubblici è gravemente sottofinanziato. Il fondo ha circa $ 35 miliardi di passività e poco più di $ 23 miliardi di attività per coprire le obbligazioni, che è un disavanzo di circa il 34%. La pensione copre oltre 295.000 lavoratori attivi e pensionati .
La pensione è considerata la peggio gestita nel paese e, nonostante l'aumento dei contributi, il fondo rimane in carenza. Le ragioni del deficit includono una riduzione del tasso di ritorno e una maggiore aspettativa di vita dei membri. Detto questo, gli attuari affermano che lo stato non sta contribuendo abbastanza per colmare il deficit.
Mette in risalto
Un deficit si riferisce a qualsiasi obbligazione o passività finanziaria che è maggiore della liquidità necessaria per soddisfare tale obbligazione.
I metodi per risolvere una carenza includono prestiti, iniezioni di capitale e procedure di gestione della liquidità migliorate.
Le carenze possono essere temporanee o persistenti; quest'ultimo indica una cattiva gestione finanziaria.
Le carenze temporanee possono essere mitigate utilizzando strategie di copertura per ridurre l'impatto di movimenti avversi dei prezzi.
