Deficiência
O que é um déficit?
Um déficit é um valor pelo qual uma obrigação ou passivo financeiro excede o valor necessário de caixa disponÃvel. Um déficit pode ser temporário, decorrente de um conjunto único de circunstâncias, ou pode ser persistente, caso em que pode indicar más práticas de gestão financeira. Independentemente da natureza do déficit, é uma preocupação significativa para uma empresa e geralmente é corrigido prontamente por meio de empréstimos de curto prazo ou injeções de capital .
Entendendo um déficit
Um déficit pode se referir a uma situação atual, bem como a uma prevista para o futuro. Um déficit se aplica a qualquer situação em que o nÃvel de fundos necessário para cumprir uma obrigação não esteja disponÃvel. As deficiências podem ocorrer na área de negócios, bem como para os indivÃduos. As deficiências temporárias geralmente ocorrem em resposta a um evento inesperado, enquanto as deficiências de longo prazo podem estar relacionadas à s operações gerais do negócio.
Todos os consumidores enfrentam déficits quando não têm fundos suficientes para pagar coisas como mantimentos ou contas. A proteção de cheque especial de cartão de crédito ou débito é uma maneira de lidar com as deficiências de curto prazo do consumidor.
Tipos de deficiências
Deficiências temporárias
Um déficit temporário para uma pequena empresa pode surgir quando uma falha de equipamento em suas instalações de produção impede a produção e resulta em receitas mais baixas em um determinado mês. Nesse caso, a empresa pode recorrer a empréstimos de curto prazo para atender a folha de pagamento e outras despesas operacionais. Muitas vezes, uma vez que o problema que levou ao déficit seja corrigido, as operações comerciais voltam ao normal e o déficit não é mais uma preocupação.
No mercado consumidor, um déficit de caução pode ocorrer quando o valor dos fundos depositados na conta de caução, muitas vezes pago junto com o pagamento da hipoteca,. deixa de cumprir as obrigações associadas aos fundos de caução, como impostos sobre propriedade ou seguro residencial. Nesses casos, os consumidores são notificados do déficit e podem ter a opção de pagar o valor total de uma só vez ou aumentar a mensalidade associada ao pagamento da hipoteca para cobrir a diferença.
Deficiências de longo prazo
Um déficit tÃpico de longo prazo é o déficit previdenciário enfrentado por muitas organizações cujas obrigações previdenciárias excedem os retornos que podem gerar de seus ativos previdenciários. Essa situação geralmente ocorre quando os retornos dos mercados de ações estão bem abaixo da média.
Se um fundo de aposentadoria for considerado subfinanciado, é fundamental corrigir o déficit. Se a taxa de contribuição não for aumentada, isso pode resultar em um aumento no déficit na conta de pensão que pode ser difÃcil de remediar posteriormente. Em resposta a uma ameaça de déficit, os funcionários do governo podem propor soluções possÃveis, como aumentar a receita por meio de novos impostos ou redirecionar fundos de cortes em outras áreas para tentar elevar um fundo a um nÃvel sustentável.
Mitigação do Risco de Déficit
O risco de déficit pode ser mitigado por meio de estratégias de hedge eficientes,. que visam oferecer proteção contra movimentos adversos de preços. Como exemplo, as empresas de recursos costumam vender parte de sua produção futura no mercado a prazo, especialmente se esperam incorrer em despesas de capital substanciais no futuro. Esse hedge ajuda a garantir que as finanças necessárias para uma futura obrigação financeira estejam disponÃveis.
Exemplo do mundo real
Em julho de 2020, o fundo de pensão de Nova Jersey para funcionários públicos está gravemente subfinanciado. O fundo tem aproximadamente US$ 35 bilhões em passivos e pouco mais de US$ 23 bilhões em ativos para cobrir as obrigações, o que representa um déficit de aproximadamente 34%. A pensão cobre mais de 295.000 trabalhadores ativos e aposentados .
A previdência é considerada a pior administrada do paÃs e, apesar do aumento das contribuições, o fundo continua com déficit. As razões para o déficit incluem uma redução na taxa de retorno e aumento da expectativa de vida dos membros. Dito isto, os atuários afirmam que o estado não está contribuindo o suficiente para fechar o déficit.
Destaques
Um déficit refere-se a qualquer obrigação ou passivo financeiro que seja maior do que o dinheiro disponÃvel necessário para satisfazer essa obrigação.
Os métodos para resolver um déficit incluem empréstimos, injeções de capital e procedimentos aprimorados de gerenciamento de caixa.
As deficiências podem ser temporárias ou persistentes; este último indicando má gestão financeira.
Deficiências temporárias podem ser mitigadas usando estratégias de hedge para reduzir o impacto de movimentos adversos de preços.
