Niedobór

Co to jest niedobór?

Niedobór to kwota, o którą zobowiązanie finansowe lub zobowiązanie przekracza wymaganą ilość dostępnej gotówki. Niedobór może mieć charakter tymczasowy, wynikający z wyjątkowych okoliczności, lub może być trwały, w którym to przypadku może wskazywać na złe praktyki zarządzania finansami. Bez względu na charakter niedoboru jest to poważny problem dla firmy i zwykle jest szybko korygowany poprzez pożyczki krótkoterminowe lub zastrzyki kapitałowe .

Zrozumienie niedoboru

Niedobór może dotyczyć zarówno sytuacji bieżącej, jak i przewidywanej na przyszłość. Niedobór dotyczy każdej sytuacji, w której nie jest dostępny poziom środków wymaganych do wypełnienia zobowiązania. Niedobory mogą wystąpić zarówno na arenie biznesowej, jak i indywidualnej. Tymczasowe niedobory często pojawiają się w odpowiedzi na nieoczekiwane zdarzenie, podczas gdy niedobory długoterminowe mogą być związane z ogólną działalnością biznesową.

Wszyscy konsumenci borykają się z niedoborami, gdy nie mają wystarczających środków na opłacenie takich rzeczy, jak artykuły spożywcze czy rachunki. Ochrona debetowa lub kredytowa w rachunku bieżącym jest jednym ze sposobów radzenia sobie z krótkoterminowymi niedoborami klientów.

Rodzaje niedoborów

Tymczasowe niedobory

Przejściowy niedobór dla małej firmy może powstać, gdy awaria sprzętu w jej zakładzie produkcyjnym utrudnia produkcję i skutkuje niższymi przychodami w danym miesiącu. W takim przypadku firma może uciec się do krótkoterminowych pożyczek na pokrycie wynagrodzeń i innych kosztów operacyjnych. Często po naprawieniu problemu, który spowodował niedobór, operacje biznesowe wracają do normy, a niedobór przestaje być problemem.

Na rynku konsumenckim niedobór środków powierniczych może wystąpić, gdy kwota środków zdeponowanych na rachunku powierniczym, często wpłacanych wraz z spłatą kredytu hipotecznego,. nie wywiązuje się ze zobowiązań związanych z funduszami powierniczymi, takich jak podatki od nieruchomości czy ubezpieczenie mieszkań. W takich przypadkach konsumenci są powiadamiani o niedoborach i mogą otrzymać możliwość zapłaty całej kwoty od razu lub podwyższenia miesięcznej opłaty związanej z spłatą kredytu hipotecznego w celu pokrycia różnicy.

Długoterminowe niedobory

Typowym niedoborem długoterminowym jest niedobór emerytur, z którym boryka się wiele organizacji, których zobowiązania emerytalne przekraczają zwroty, jakie mogą wygenerować ze swoich aktywów emerytalnych. Taka sytuacja ma na ogół miejsce, gdy zwroty z rynków akcji są znacznie poniżej średniej.

Jeśli fundusz emerytalny zostanie uznany za niedofinansowany, konieczne jest naprawienie niedoboru. Jeśli stawka składki nie zostanie podniesiona, może to skutkować zwiększeniem deficytu na koncie emerytalnym, który później może być trudny do naprawienia. W odpowiedzi na zagrożenie niedoborem urzędnicy państwowi mogą zaproponować możliwe rozwiązania, takie jak zwiększenie dochodów poprzez nowe podatki lub przekierowanie środków z cięć w innych obszarach w celu podniesienia poziomu funduszy do zrównoważonego poziomu.

Łagodzenie ryzyka niedoboru

Ryzyko niedoboru można ograniczyć za pomocą skutecznych strategii hedgingowych,. których celem jest zapewnienie ochrony przed niekorzystnymi ruchami cen. Na przykład firmy surowcowe często sprzedają część swojej przyszłej produkcji na rynku terminowym, zwłaszcza jeśli spodziewają się ponieść znaczne nakłady kapitałowe w przyszłości. Takie zabezpieczenie pomaga zapewnić dostępność środków finansowych wymaganych na przyszłe zobowiązanie finansowe.

Przykład ze świata rzeczywistego

Od lipca 2020 r. fundusz emerytalny New Jersey dla pracowników publicznych jest poważnie niedofinansowany. Fundusz ma około 35 miliardów dolarów zobowiązań i nieco ponad 23 miliardy dolarów aktywów na pokrycie zobowiązań, co stanowi około 34% niedoboru. Emeryturą objęte jest ponad 295 tys. aktywnych i emerytowanych pracowników .

Emerytura jest uważana za najgorzej zarządzaną w kraju i pomimo zwiększonych składek funduszowi nadal brakuje. Przyczyny niedoboru to zmniejszenie stopy zwrotu i wydłużenie średniej długości życia członków. Biorąc to pod uwagę, aktuariusze twierdzą, że państwo nie wnosi wystarczającego wkładu, aby zlikwidować niedobór.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Niedobór odnosi się do jakiegokolwiek zobowiązania finansowego lub zobowiązania, które jest większe niż gotówka w kasie wymagana do wypełnienia tego zobowiązania.

• Metody rozwiązania problemu obejmują pożyczki, zastrzyki kapitałowe i ulepszone procedury zarządzania gotówką.

• Niedobory mogą być tymczasowe lub trwałe; drugi wskazuje na złe zarządzanie finansami.

• Tymczasowe niedobory można złagodzić za pomocą strategii hedgingowych w celu zmniejszenia wpływu niekorzystnych ruchów cen.