Índice de rotación de cuentas por pagar
¿Qué es el índice de rotación de cuentas por pagar?
El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo utilizada para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
Las cuentas por pagar son deudas a corto plazo que una empresa debe a sus proveedores y acreedores. El índice de rotación de cuentas por pagar muestra cuán eficiente es una empresa para pagar a sus proveedores y deudas a corto plazo.
La fórmula del índice de rotación de AP
Cálculo del índice de rotación de cuentas por pagar
Calcule las cuentas por pagar promedio para el período sumando el saldo de las cuentas por pagar al comienzo del período del saldo de las cuentas por pagar al final del período.
Divida el resultado por dos para llegar a las cuentas por pagar promedio. Tome el total de compras de proveedores para el período y divídalo por las cuentas por pagar promedio para el período.
Decodificación de la relación de rotación de cuentas por pagar
El índice de rotación de cuentas por pagar muestra a los inversores cuántas veces por período una empresa paga sus cuentas por pagar. En otras palabras, el ratio mide la velocidad con la que una empresa paga a sus proveedores. Las cuentas por pagar se enumeran en el balance en el pasivo corriente.
Los inversores pueden utilizar el índice de rotación de cuentas por pagar para determinar si una empresa tiene suficiente efectivo o ingresos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Los acreedores pueden usar la relación para medir si extender una línea de crédito a la empresa.
Una tasa de rotación de AP decreciente
Un índice de rotación decreciente indica que una empresa está tardando más en pagar a sus proveedores que en períodos anteriores. La tasa a la que una empresa paga sus deudas podría proporcionar una indicación de la situación financiera de la empresa. Una relación decreciente podría indicar que una empresa está en dificultades financieras. Alternativamente, una relación decreciente también podría significar que la empresa ha negociado diferentes acuerdos de pago con sus proveedores.
Una tasa de rotación creciente
Cuando el índice de rotación aumenta, la empresa está pagando a los proveedores a un ritmo más rápido que en períodos anteriores. Una proporción creciente significa que la empresa tiene mucho efectivo disponible para pagar su deuda a corto plazo de manera oportuna. Como resultado, un aumento en el índice de rotación de cuentas por pagar podría ser una indicación de que la empresa administra sus deudas y flujo de efectivo de manera efectiva.
Sin embargo, un índice creciente durante un período prolongado también podría indicar que la empresa no está reinvirtiendo en su negocio, lo que podría resultar en una tasa de crecimiento más baja y menores ganancias para la empresa a largo plazo. Idealmente, una empresa quiere generar suficientes ingresos para pagar sus cuentas por pagar rápidamente, pero no tan rápido como para que la empresa pierda oportunidades porque podría usar ese dinero para invertir en otros emprendimientos.
Rotación de AP frente a índices de rotación de AR
El índice de rotación de cuentas por cobrar es una medida contable utilizada para cuantificar la efectividad de una empresa en el cobro de sus cuentas por cobrar o el dinero adeudado por los clientes. La relación muestra qué tan bien una empresa usa y administra el crédito que otorga a los clientes y qué tan rápido se cobra o se paga esa deuda a corto plazo.
El índice de rotación de cuentas por pagar se utiliza para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores. La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
La rotación de cuentas por cobrar muestra qué tan rápido una empresa recibe el pago de sus clientes, mientras que el índice de rotación de cuentas por pagar muestra qué tan rápido la empresa paga a sus proveedores.
Limitaciones de la tasa de rotación de AP
Al igual que con todos los índices financieros, es mejor comparar el índice de una empresa con empresas de la misma industria. Cada sector podría tener un índice de rotación estándar que podría ser exclusivo de esa industria.
Una limitación del índice podría ser cuando una empresa tiene un alto índice de rotación, lo que los acreedores e inversores considerarían como un desarrollo positivo. Si el índice es mucho más alto que el de otras empresas dentro de la misma industria, podría indicar que la empresa no está invirtiendo en su futuro o utilizando su efectivo de manera adecuada.
En otras palabras, una relación alta o baja no debe tomarse al pie de la letra, sino que debe llevar a los inversores a investigar más a fondo el motivo de la relación alta o baja.
Ejemplo de índice de rotación de cuentas por pagar
La empresa A compra sus materiales e inventario de un proveedor y durante el último año tuvo los siguientes resultados:
Las compras totales a proveedores fueron de $100 millones en el año.
Las cuentas por pagar fueron de $30 millones al comienzo del año, mientras que las cuentas por pagar llegaron a $50 millones al final del año.
El promedio de las cuentas por pagar de todo el año se calcula de la siguiente manera:
($30 millones + $50 millones) / 2 o $40 millones
El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
$100 millones / $40 millones equivalen a 2,5 para el año
La empresa A canceló sus cuentas por pagar 2,5 veces durante el año.
Suponga que durante el mismo año, la Compañía B, un competidor de la Compañía A, tuvo los siguientes resultados para el año:
Las compras totales a proveedores fueron de $110 millones en el año.
Cuentas por pagar de $15 millones al inicio del año y al cierre del año tenía $20 millones.
El promedio de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
($15 millones + $20 millones) / 2 o $17,50 millones
El índice de rotación de cuentas por pagar se calcula de la siguiente manera:
$110 millones / $17,50 millones equivalen a 6,29 para el año
La empresa B canceló sus cuentas por pagar 6,9 veces durante el año. Por lo tanto, en comparación con la empresa A, la empresa B está pagando a sus proveedores a un ritmo más rápido.
Reflejos
Idealmente, una empresa quiere generar suficientes ingresos para pagar sus cuentas por pagar rápidamente, pero no tan rápido como para que la empresa pierda oportunidades porque podría usar ese dinero para invertir en otros emprendimientos.
La rotación de cuentas por pagar muestra cuántas veces una empresa paga sus cuentas por pagar durante un período.
El índice de rotación de cuentas por pagar es una medida de liquidez a corto plazo utilizada para cuantificar la tasa a la que una empresa paga a sus proveedores.
