Wskaźnik obrotów z zobowiązaniami na rachunkach
Jaki jest wskaźnik obrotu zobowiązań?
Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do ilościowego określenia stopy, w jakiej firma płaci swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania w danym okresie.
Zobowiązania to krótkoterminowe zadłużenie, które firma jest winna swoim dostawcom i wierzycielom. Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje, jak wydajnie firma spłaca swoich dostawców i zadłużenie krótkoterminowe.
Formuła wskaźnika obrotu AP
Obliczanie wskaźnika obrotów rozrachunków z dostawcami
Oblicz średnie rozrachunki z dostawcami za okres, dodając saldo rozrachunków z dostawcami na początek okresu z salda rozrachunków z dostawcami na koniec okresu.
Podziel wynik przez dwa, aby uzyskać średnią wartość zobowiązań. Weź łączne zakupy dostawców w danym okresie i podziel je przez średnie rozrachunki z płatnościami w tym okresie.
Dekodowanie wskaźnika obrotów płatnych kont
Wskaźnik rotacji zobowiązań pokazuje inwestorom, ile razy w okresie firma płaci swoje zobowiązania. Innymi słowy, wskaźnik mierzy szybkość, z jaką firma płaci swoim dostawcom. Zobowiązania do zobowiązań są wykazywane w bilansie jako zobowiązania krótkoterminowe.
Inwestorzy mogą wykorzystać wskaźnik rotacji zobowiązań, aby określić, czy firma ma wystarczającą ilość gotówki lub przychodów, aby spełnić swoje krótkoterminowe zobowiązania. Wierzyciele mogą wykorzystać ten wskaźnik do zmierzenia, czy rozszerzyć linię kredytową dla firmy.
Zmniejszający się wskaźnik obrotu AP
Malejący wskaźnik rotacji wskazuje, że firma dłużej spłaca swoich dostawców niż w poprzednich okresach. Tempo, w jakim firma spłaca swoje długi, może wskazywać na kondycję finansową firmy. Malejący wskaźnik może sygnalizować, że firma znajduje się w trudnej sytuacji finansowej. Alternatywnie, malejący wskaźnik może również oznaczać, że firma wynegocjowała różne warunki płatności ze swoimi dostawcami.
Rosnący wskaźnik obrotu
Gdy wskaźnik rotacji rośnie, firma spłaca dostawców szybciej niż w poprzednich okresach. Rosnący wskaźnik oznacza, że firma ma dużo gotówki na terminową spłatę krótkoterminowego zadłużenia. W rezultacie rosnący wskaźnik rotacji zobowiązań może wskazywać, że firma efektywnie zarządza swoimi długami i przepływami pieniężnymi.
Jednak rosnący wskaźnik w długim okresie może również wskazywać, że firma nie reinwestuje z powrotem w swoją działalność, co może skutkować niższym tempem wzrostu i niższymi zarobkami firmy w dłuższej perspektywie. Idealnie, firma chce wygenerować wystarczająco dużo przychodów, aby szybko spłacić swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, że firma traci okazje, ponieważ mogłaby wykorzystać te pieniądze do zainwestowania w inne przedsięwzięcia.
Obrót AP vs. Wskaźniki obrotów AR
Wskaźnik rotacji należności jest miernikiem księgowym służącym do ilościowego określenia efektywności firmy w ściąganiu należności lub pieniędzy od klientów. Wskaźnik pokazuje, jak dobrze firma wykorzystuje i zarządza kredytem udzielanym klientom oraz jak szybko ten krótkoterminowy dług jest ściągany lub spłacany.
Wskaźnik obrotu rozrachunków z dostawcami służy do ilościowego określenia stawki, w jakiej firma płaci swoim dostawcom. Obrót z tytułu zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania w danym okresie.
Obrót należności pokazuje, jak szybko firma jest opłacana przez swoich klientów, a wskaźnik rotacji należności pokazuje, jak szybko firma płaci swoim dostawcom.
Ograniczenia wskaźnika obrotu AP
Jak w przypadku wszystkich wskaźników finansowych, najlepiej porównać wskaźnik dla firmy z firmami z tej samej branży. Każdy sektor może mieć standardowy wskaźnik rotacji, który może być unikalny dla tej branży.
Ograniczeniem tego wskaźnika może być sytuacja, w której firma ma wysoki wskaźnik rotacji, co zostałoby uznane przez wierzycieli i inwestorów za pozytywny rozwój. Jeśli wskaźnik jest znacznie wyższy niż w przypadku innych firm z tej samej branży, może to oznaczać, że firma nie inwestuje w swoją przyszłość lub nie wykorzystuje właściwie swoich środków pieniężnych.
Innymi słowy, nie należy brać pod uwagę wysokiego lub niskiego wskaźnika wartości nominalnej, ale zamiast tego skłonić inwestorów do dalszego zbadania przyczyny wysokiego lub niskiego wskaźnika.
Przykład wskaźnika obrotu zobowiązań
Firma A kupuje swoje materiały i zapasy od jednego dostawcy i za ostatni rok osiągnęła następujące wyniki:
Całkowite zakupy dostawców wyniosły 100 milionów dolarów w ciągu roku.
Rozrachunki z dostawcami wyniosły 30 milionów dolarów na początek roku, podczas gdy rozrachunki z dostawcami wyniosły 50 milionów na koniec roku.
Średnie należności za cały rok oblicza się w następujący sposób:
(30 mln $ + 50 mln $) / 2 lub 40 mln $
Wskaźnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób:
100 mln $ / 40 mln $ to 2,5 na rok
Firma A spłacała swoje zobowiązania 2,5 razy w ciągu roku.
Załóżmy, że w tym samym roku firma B, konkurent firmy A, uzyskała następujące wyniki za rok:
Całkowite zakupy dostawców wyniosły 110 milionów dolarów w ciągu roku.
Konta płatne w wysokości 15 milionów dolarów na początek roku i do końca roku miały 20 milionów dolarów.
Średnia kwota zobowiązań obliczana jest w następujący sposób:
(15 mln $ + 20 mln $) / 2 lub 17,50 mln $
Wskaźnik rotacji zobowiązań oblicza się w następujący sposób:
110 mln USD / 17,50 mln USD to 6,29 za rok
Firma B spłaciła swoje zobowiązania 6,9 razy w ciągu roku. Dlatego w porównaniu z firmą A, firma B spłaca swoich dostawców w szybszym tempie.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Idealnie byłoby, gdyby firma chciała wygenerować wystarczające przychody, aby szybko spłacić swoje zobowiązania, ale nie tak szybko, że firma traci okazje, ponieważ mogłaby wykorzystać te pieniądze do zainwestowania w inne przedsięwzięcia.
Obrót zobowiązań pokazuje, ile razy firma spłaca swoje zobowiązania w danym okresie.
Wskaźnik rotacji zobowiązań jest krótkoterminową miarą płynności stosowaną do ilościowego określenia stopy, w jakiej firma płaci swoim dostawcom.
