Investor's wiki

Ratio de rotation des comptes fournisseurs

Ratio de rotation des comptes fournisseurs

Qu'est-ce que le taux de rotation des comptes fournisseurs ?

Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.

Les comptes créditeurs sont des dettes à court terme qu'une entreprise doit à ses fournisseurs et à ses créanciers. Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre l'efficacité d'une entreprise à payer ses fournisseurs et ses dettes à court terme.

La formule du ratio de chiffre d'affaires AP

Chiffre d'affaires AP=TSP(BAP + EAP)/< /mi>2o√Ļ :AP = Comptes fournisseurs TSP = Total des achats de fournitures</ mrow>BAP = Comptes cr√©diteurs de d√©but< mrow>EAP = Fin des comptes cr√©diteurs</ mtext>\begin &\text=\frac {\text}{(\text{BAP + EAP})/2}\ &\textbf{o√Ļ :}\ &\text\ &\text\ &\text\ &\text\ \ end

Calcul du taux de rotation des comptes fournisseurs

Calculez les comptes créditeurs moyens pour la période en ajoutant le solde des comptes créditeurs au début de la période au solde des comptes créditeurs à la fin de la période.

Divisez le résultat par deux pour obtenir la moyenne des comptes créditeurs. Prenez le total des achats des fournisseurs pour la période et divisez-le par la moyenne des comptes créditeurs pour la période.

Décodage du taux de rotation des comptes fournisseurs

Le ratio de rotation des comptes fournisseurs indique aux investisseurs combien de fois par période une entreprise paie ses comptes fournisseurs. En d'autres termes, le ratio mesure la vitesse à laquelle une entreprise paie ses fournisseurs. Les dettes fournisseurs sont inscrites au bilan dans les passifs courants.

Les investisseurs peuvent utiliser le ratio de rotation des comptes créditeurs pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités ou de revenus pour faire face à ses obligations à court terme. Les créanciers peuvent utiliser le ratio pour déterminer s'il convient d'accorder une ligne de crédit à l'entreprise.

Un taux de rotation AP en baisse

Un taux de rotation décroissant indique qu'une entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs qu'au cours des périodes précédentes. Le rythme auquel une entreprise rembourse ses dettes pourrait fournir une indication de la situation financière de l'entreprise. Un ratio décroissant pourrait signaler qu'une entreprise est en difficulté financière. Alternativement, un ratio décroissant pourrait également signifier que l'entreprise a négocié des accords de paiement différents avec ses fournisseurs.

Un taux de rotation croissant

Lorsque le taux de rotation augmente, l'entreprise paie ses fournisseurs à un rythme plus rapide que lors des périodes précédentes. Un ratio croissant signifie que l'entreprise dispose de beaucoup de liquidités pour rembourser sa dette à court terme en temps opportun. Par conséquent, une augmentation du taux de rotation des comptes créditeurs pourrait être une indication que l'entreprise gère efficacement ses dettes et ses flux de trésorerie.

Cependant, un ratio croissant sur une longue p√©riode pourrait √©galement indiquer que l'entreprise ne r√©investit pas dans ses activit√©s, ce qui pourrait entra√ģner un taux de croissance plus faible et des b√©n√©fices inf√©rieurs pour l'entreprise √† long terme. Id√©alement, une entreprise souhaite g√©n√©rer suffisamment de revenus pour rembourser rapidement ses comptes fournisseurs, mais pas si rapidement que l'entreprise rate des opportunit√©s car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d'autres projets.

Chiffre d'affaires AP vs ratios de chiffre d'affaires AR

Le taux de rotation des comptes d√©biteurs est une mesure comptable utilis√©e pour quantifier l'efficacit√© d'une entreprise √† recouvrer ses cr√©ances ou l'argent d√Ľ par les clients. Le ratio montre dans quelle mesure une entreprise utilise et g√®re le cr√©dit qu'elle accorde √† ses clients et √† quelle vitesse cette dette √† court terme est recouvr√©e ou pay√©e.

Le taux de rotation des comptes fournisseurs est utilisé pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.

Le taux de rotation des comptes débiteurs indique la rapidité avec laquelle une entreprise est payée par ses clients, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs indique la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs.

Limites du taux de rotation AP

Comme pour tous les ratios financiers, il est préférable de comparer le ratio d'une entreprise avec des entreprises du même secteur. Chaque secteur pourrait avoir un ratio de roulement standard qui pourrait être unique à cette industrie.

Une limitation du ratio pourrait être lorsqu'une entreprise a un taux de rotation élevé, ce qui serait considéré comme une évolution positive par les créanciers et les investisseurs. Si le ratio est tellement plus élevé que celui d'autres entreprises du même secteur, cela pourrait indiquer que l'entreprise n'investit pas dans son avenir ou n'utilise pas correctement ses liquidités.

En d'autres termes, un ratio √©lev√© ou faible ne doit pas √™tre pris au pied de la lettre, mais plut√īt amener les investisseurs √† enqu√™ter davantage sur la raison du ratio √©lev√© ou faible.

Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs

L'entreprise A achète ses matériaux et ses stocks auprès d'un seul fournisseur et, au cours de l'année écoulée, a obtenu les résultats suivants :

  • Les achats totaux des fournisseurs se sont √©lev√©s √† 100 millions de dollars pour l'ann√©e.

  • Les comptes fournisseurs s'√©levaient √† 30 millions de dollars au d√©but de l'ann√©e, tandis que les comptes fournisseurs s'√©levaient √† 50 millions de dollars √† la fin de l'ann√©e.

  • La moyenne des dettes fournisseurs pour l'ensemble de l'ann√©e est calcul√©e comme suit :

  • (30 M$ + 50 M$) / 2 ou 40 M$

  • Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calcul√© comme suit :

  • 100 millions de dollars / 40 millions de dollars √©quivaut √† 2,5 pour l'ann√©e

  • La soci√©t√© A a pay√© ses comptes cr√©diteurs 2,5 fois au cours de l'ann√©e.

Supposons qu'au cours de la même année, la société B, concurrente de la société A, ait obtenu les résultats suivants pour l'année :

  • Les achats totaux des fournisseurs se sont √©lev√©s √† 110 millions de dollars pour l'ann√©e.

  • Les comptes cr√©diteurs de 15 millions de dollars pour le d√©but de l'ann√©e et √† la fin de l'ann√©e avaient 20 millions de dollars.

  • Le cr√©diteur moyen est calcul√© comme suit :

  • (15 M$ + 20 M$) / 2 ou 17,50 M$

  • Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calcul√© comme suit :

  • 110 millions de dollars / 17,50 millions de dollars √©quivaut √† 6,29 pour l'ann√©e

  • La soci√©t√© B a pay√© ses comptes cr√©diteurs 6,9 fois au cours de l'ann√©e. Par cons√©quent, par rapport √† la soci√©t√© A, la soci√©t√© B paie ses fournisseurs √† un rythme plus rapide.

Points forts

  • Id√©alement, une entreprise souhaite g√©n√©rer suffisamment de revenus pour rembourser rapidement ses comptes fournisseurs, mais pas si rapidement que l'entreprise rate des opportunit√©s car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d'autres projets.

  • Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une p√©riode.

  • Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est une mesure de liquidit√© √† court terme utilis√©e pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs.