Ratio de rotation des comptes fournisseurs
Qu'est-ce que le taux de rotation des comptes fournisseurs ?
Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.
Les comptes créditeurs sont des dettes à court terme qu'une entreprise doit à ses fournisseurs et à ses créanciers. Le taux de rotation des comptes fournisseurs montre l'efficacité d'une entreprise à payer ses fournisseurs et ses dettes à court terme.
La formule du ratio de chiffre d'affaires AP
Calcul du taux de rotation des comptes fournisseurs
Calculez les comptes créditeurs moyens pour la période en ajoutant le solde des comptes créditeurs au début de la période au solde des comptes créditeurs à la fin de la période.
Divisez le résultat par deux pour obtenir la moyenne des comptes créditeurs. Prenez le total des achats des fournisseurs pour la période et divisez-le par la moyenne des comptes créditeurs pour la période.
Décodage du taux de rotation des comptes fournisseurs
Le ratio de rotation des comptes fournisseurs indique aux investisseurs combien de fois par période une entreprise paie ses comptes fournisseurs. En d'autres termes, le ratio mesure la vitesse à laquelle une entreprise paie ses fournisseurs. Les dettes fournisseurs sont inscrites au bilan dans les passifs courants.
Les investisseurs peuvent utiliser le ratio de rotation des comptes créditeurs pour déterminer si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités ou de revenus pour faire face à ses obligations à court terme. Les créanciers peuvent utiliser le ratio pour déterminer s'il convient d'accorder une ligne de crédit à l'entreprise.
Un taux de rotation AP en baisse
Un taux de rotation décroissant indique qu'une entreprise met plus de temps à payer ses fournisseurs qu'au cours des périodes précédentes. Le rythme auquel une entreprise rembourse ses dettes pourrait fournir une indication de la situation financière de l'entreprise. Un ratio décroissant pourrait signaler qu'une entreprise est en difficulté financière. Alternativement, un ratio décroissant pourrait également signifier que l'entreprise a négocié des accords de paiement différents avec ses fournisseurs.
Un taux de rotation croissant
Lorsque le taux de rotation augmente, l'entreprise paie ses fournisseurs à un rythme plus rapide que lors des périodes précédentes. Un ratio croissant signifie que l'entreprise dispose de beaucoup de liquidités pour rembourser sa dette à court terme en temps opportun. Par conséquent, une augmentation du taux de rotation des comptes créditeurs pourrait être une indication que l'entreprise gère efficacement ses dettes et ses flux de trésorerie.
Cependant, un ratio croissant sur une longue période pourrait également indiquer que l'entreprise ne réinvestit pas dans ses activités, ce qui pourrait entraîner un taux de croissance plus faible et des bénéfices inférieurs pour l'entreprise à long terme. Idéalement, une entreprise souhaite générer suffisamment de revenus pour rembourser rapidement ses comptes fournisseurs, mais pas si rapidement que l'entreprise rate des opportunités car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d'autres projets.
Chiffre d'affaires AP vs ratios de chiffre d'affaires AR
Le taux de rotation des comptes débiteurs est une mesure comptable utilisée pour quantifier l'efficacité d'une entreprise à recouvrer ses créances ou l'argent dû par les clients. Le ratio montre dans quelle mesure une entreprise utilise et gère le crédit qu'elle accorde à ses clients et à quelle vitesse cette dette à court terme est recouvrée ou payée.
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est utilisé pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs. Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.
Le taux de rotation des comptes débiteurs indique la rapidité avec laquelle une entreprise est payée par ses clients, tandis que le taux de rotation des comptes fournisseurs indique la rapidité avec laquelle l'entreprise paie ses fournisseurs.
Limites du taux de rotation AP
Comme pour tous les ratios financiers, il est préférable de comparer le ratio d'une entreprise avec des entreprises du même secteur. Chaque secteur pourrait avoir un ratio de roulement standard qui pourrait être unique à cette industrie.
Une limitation du ratio pourrait être lorsqu'une entreprise a un taux de rotation élevé, ce qui serait considéré comme une évolution positive par les créanciers et les investisseurs. Si le ratio est tellement plus élevé que celui d'autres entreprises du même secteur, cela pourrait indiquer que l'entreprise n'investit pas dans son avenir ou n'utilise pas correctement ses liquidités.
En d'autres termes, un ratio élevé ou faible ne doit pas être pris au pied de la lettre, mais plutôt amener les investisseurs à enquêter davantage sur la raison du ratio élevé ou faible.
Exemple de ratio de rotation des comptes fournisseurs
L'entreprise A achète ses matériaux et ses stocks auprès d'un seul fournisseur et, au cours de l'année écoulée, a obtenu les résultats suivants :
Les achats totaux des fournisseurs se sont élevés à 100 millions de dollars pour l'année.
Les comptes fournisseurs s'élevaient à 30 millions de dollars au début de l'année, tandis que les comptes fournisseurs s'élevaient à 50 millions de dollars à la fin de l'année.
La moyenne des dettes fournisseurs pour l'ensemble de l'année est calculée comme suit :
(30 M$ + 50 M$) / 2 ou 40 M$
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calculé comme suit :
100 millions de dollars / 40 millions de dollars équivaut à 2,5 pour l'année
La société A a payé ses comptes créditeurs 2,5 fois au cours de l'année.
Supposons qu'au cours de la même année, la société B, concurrente de la société A, ait obtenu les résultats suivants pour l'année :
Les achats totaux des fournisseurs se sont élevés à 110 millions de dollars pour l'année.
Les comptes créditeurs de 15 millions de dollars pour le début de l'année et à la fin de l'année avaient 20 millions de dollars.
Le créditeur moyen est calculé comme suit :
(15 M$ + 20 M$) / 2 ou 17,50 M$
Le taux de rotation des comptes fournisseurs est calculé comme suit :
110 millions de dollars / 17,50 millions de dollars équivaut à 6,29 pour l'année
La société B a payé ses comptes créditeurs 6,9 fois au cours de l'année. Par conséquent, par rapport à la société A, la société B paie ses fournisseurs à un rythme plus rapide.
Points forts
Idéalement, une entreprise souhaite générer suffisamment de revenus pour rembourser rapidement ses comptes fournisseurs, mais pas si rapidement que l'entreprise rate des opportunités car elle pourrait utiliser cet argent pour investir dans d'autres projets.
Le chiffre d'affaires des comptes fournisseurs montre combien de fois une entreprise rembourse ses comptes fournisseurs au cours d'une période.
Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est une mesure de liquidité à court terme utilisée pour quantifier le taux auquel une entreprise paie ses fournisseurs.
