Investor's wiki

Kreditoromsætningsforhold

Kreditoromsætningsforhold

Hvad er kreditoromsætningsforholdet?

Kreditoromsætningsforholdet er et kortsigtet likviditetsmål,. der bruges til at kvantificere den hastighed, hvormed en virksomhed afbetaler sine leverandører. Kreditoromsætning viser, hvor mange gange en virksomhed afdrager på sin kreditor i løbet af en periode.

Kreditorer er kortfristet gæld, som en virksomhed skylder sine leverandører og kreditorer. Kreditoromsætningsforholdet viser, hvor effektiv en virksomhed er til at betale sine leverandører og kortfristet gæld.

Formlen for AP-omsætningsforhold

AP-omsætning=TSP(BAP + EAP)/< /mi>2hvor:AP = Kreditorer TSP = Samlet leveringsindkøb</ mrow>BAP = Begyndende kreditorer>< mrow>EAP = Afsluttende kreditorer mtext>\begin &\text{AP Omsætning}=\frac {\text}{(\text{BAP + EAP})/2}\ &\textbf\ &\text\ &\text{TSP = Samlet leveringsindkøb}\ &\text\ &\text{EAP = Slut på kreditor}\ \ end

Beregning af kreditoromsætningsforhold

Beregn den gennemsnitlige kreditor for perioden ved at tilføje kreditorbalancen i begyndelsen af perioden fra kreditorbalancen i slutningen af perioden.

Divider resultatet med to for at nå frem til den gennemsnitlige kreditor. Tag det samlede leverandørkøb for perioden og divider det med den gennemsnitlige kreditor for perioden.

Afkodning af kreditoromsætningsforhold

Kreditoromsætningsforholdet viser investorerne, hvor mange gange pr. periode en virksomhed betaler sin kreditor. Med andre ord måler forholdet den hastighed, hvormed en virksomhed betaler sine leverandører. Leverandørgæld er opført i balancen under kortfristede forpligtelser.

Investorer kan bruge kreditoromsætningsforholdet til at afgøre, om en virksomhed har nok kontanter eller indtægter til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Kreditorer kan bruge forholdet til at måle, om de skal forlænge en kreditlinje til virksomheden.

Et faldende AP-omsætningsforhold

En faldende omsætningsgrad indikerer, at en virksomhed er længere tid om at afbetale sine leverandører end i tidligere perioder. Den sats, hvormed en virksomhed betaler sin gæld, kunne give en indikation af virksomhedens økonomiske tilstand. Et faldende forhold kan signalere, at en virksomhed er i økonomisk nød. Alternativt kan et faldende forhold også betyde, at virksomheden har forhandlet forskellige betalingsordninger med sine leverandører.

Et stigende omsætningsforhold

Når omsætningsprocenten er stigende, afbetaler virksomheden leverandørerne hurtigere end i tidligere perioder. Et stigende forhold betyder, at virksomheden har masser af kontanter til rådighed til at betale sin kortfristede gæld af rettidigt. Som et resultat heraf kan en stigende kreditoromsætningsforhold være en indikation af, at virksomheden forvalter sin gæld og sine pengestrømme effektivt.

Et stigende forhold over en lang periode kan dog også indikere, at virksomheden ikke geninvesterer i sin forretning, hvilket kan resultere i en lavere vækstrate og lavere indtjening for virksomheden på lang sigt. Ideelt set ønsker en virksomhed at generere nok indtægter til at betale sine kreditorer hurtigt, men ikke så hurtigt går virksomheden glip af muligheder, fordi de kunne bruge disse penge til at investere i andre bestræbelser.

AP-omsætning vs. AR-omsætningsforhold

Debitoromsætningsforholdet er et regnskabsmæssigt mål, der bruges til at kvantificere en virksomheds effektivitet i at inddrive sine tilgodehavender eller penge skyldt af kunder . Forholdet viser, hvor godt en virksomhed bruger og administrerer den kredit, den giver kunderne, og hvor hurtigt den kortfristede gæld inddrives eller betales.

Kreditoromsætningsforholdet bruges til at kvantificere den hastighed, hvormed en virksomhed afbetaler sine leverandører. Kreditoromsætning viser, hvor mange gange en virksomhed afdrager på sin kreditor i løbet af en periode.

Debitoromsætning viser, hvor hurtigt en virksomhed bliver betalt af sine kunder, mens kreditoromsætningsforhold viser, hvor hurtigt virksomheden betaler sine leverandører.

Begrænsninger af AP-omsætningsforhold

Som med alle økonomiske nøgletal er det bedst at sammenligne forholdet for en virksomhed med virksomheder i samme branche. Hver sektor kunne have et standardomsætningsforhold, der kan være unikt for den pågældende branche.

En begrænsning af forholdet kan være, når en virksomhed har en høj omsætningsgrad, hvilket vil blive betragtet som en positiv udvikling af kreditorer og investorer. Hvis forholdet er så meget højere end andre virksomheder inden for samme branche, kan det tyde på, at virksomheden ikke investerer i sin fremtid eller bruger sine kontanter ordentligt.

Med andre ord bør et højt eller lavt forhold ikke tages for pålydende værdi, men i stedet få investorerne til at undersøge nærmere årsagen til det høje eller lave forhold.

Eksempel på kreditoromsætningsforhold

Virksomhed A køber sine materialer og inventar fra én leverandør og har for det seneste år haft følgende resultater:

  • Det samlede leverandørkøb var $100 millioner for året.

  • Kreditorer var $30 millioner i starten af året, mens kreditorer kom på $50 millioner ved årets udgang.

  • Den gennemsnitlige gæld for hele året beregnes som følger:

  • ($30 millioner + $50 millioner) / 2 eller $40 millioner

  • Kreditoromsætningsforholdet beregnes som følger:

  • $100 millioner / $40 millioner svarer til 2,5 for året

  • Virksomhed A afbetalte deres kreditorer 2,5 gange i løbet af året.

Antag, at en konkurrent til virksomhed A i samme år havde følgende resultater for året:

  • Det samlede leverandørkøb var $110 millioner for året.

  • Kreditorer på $15 millioner i starten af året og havde ved årets udgang $20 millioner.

  • Den gennemsnitlige kreditor er beregnet som følger:

  • ($15 millioner + $20 millioner) / 2 eller $17,50 millioner

  • Kreditoromsætningsforholdet beregnes som følger:

  • $110 millioner / $17,50 millioner svarer til 6,29 for året

  • Virksomhed B afbetalte deres kreditorer 6,9 gange i løbet af året. Derfor, sammenlignet med virksomhed A, afbetaler virksomhed B sine leverandører hurtigere.

##Højdepunkter

  • Ideelt set ønsker en virksomhed at generere nok indtægter til at betale sine kreditorer hurtigt, men ikke så hurtigt går virksomheden glip af muligheder, fordi de kunne bruge pengene til at investere i andre bestræbelser.

  • Kreditoromsætning viser, hvor mange gange en virksomhed afdrager på sin kreditor i løbet af en periode.

  • Kreditoromsætningsforholdet er et kortsigtet likviditetsmål, der bruges til at kvantificere den hastighed, hvormed en virksomhed afbetaler sine leverandører.