Índice de rotatividade de contas a pagar
Qual é o índice de rotatividade de contas a pagar?
O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa em que uma empresa paga seus fornecedores. O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
As contas a pagar são dívidas de curto prazo que uma empresa deve a seus fornecedores e credores. O índice de rotatividade de contas a pagar mostra a eficiência de uma empresa no pagamento de seus fornecedores e dívidas de curto prazo.
A fórmula da taxa de rotatividade de AP
Calculando o índice de rotatividade de contas a pagar
Calcule a média de contas a pagar do período somando o saldo de contas a pagar no início do período do saldo de contas a pagar no final do período.
Divida o resultado por dois para chegar à média de contas a pagar. Pegue o total de compras de fornecedores para o período e divida-o pela média de contas a pagar do período.
Descodificando o índice de rotatividade de contas a pagar
O índice de rotatividade de contas a pagar mostra aos investidores quantas vezes por período uma empresa paga suas contas a pagar. Em outras palavras, o índice mede a velocidade com que uma empresa paga seus fornecedores. As contas a pagar estão listadas no balanço patrimonial no passivo circulante.
Os investidores podem usar o índice de rotatividade de contas a pagar para determinar se uma empresa tem caixa ou receita suficiente para cumprir suas obrigações de curto prazo. Os credores podem usar o índice para medir se devem estender uma linha de crédito para a empresa.
Uma taxa de rotatividade decrescente de AP
Um índice de rotatividade decrescente indica que uma empresa está demorando mais para pagar seus fornecedores do que em períodos anteriores. A taxa em que uma empresa paga suas dívidas pode fornecer uma indicação da condição financeira da empresa. Um índice decrescente pode sinalizar que uma empresa está em dificuldades financeiras. Alternativamente, um índice decrescente também pode significar que a empresa negociou diferentes acordos de pagamento com seus fornecedores.
Uma taxa de rotatividade crescente
Quando o índice de rotatividade está aumentando, a empresa está pagando os fornecedores a um ritmo mais rápido do que em períodos anteriores. Um índice crescente significa que a empresa tem muito dinheiro disponível para pagar sua dívida de curto prazo em tempo hábil. Como resultado, um índice de rotatividade de contas a pagar crescente pode ser uma indicação de que a empresa está gerenciando suas dívidas e fluxo de caixa de forma eficaz.
No entanto, um índice crescente por um longo período também pode indicar que a empresa não está reinvestindo em seus negócios, o que pode resultar em uma taxa de crescimento menor e lucros mais baixos para a empresa no longo prazo. Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que a empresa perca oportunidades porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
Rotatividade de AP vs. Índices de rotatividade de AR
O índice de rotatividade de contas a receber é uma medida contábil usada para quantificar a eficácia de uma empresa na cobrança de seus recebíveis ou dinheiro devido por clientes. O índice mostra quão bem uma empresa usa e gerencia o crédito que concede aos clientes e a rapidez com que essa dívida de curto prazo é cobrada ou paga.
O índice de rotatividade de contas a pagar é usado para quantificar a taxa em que uma empresa paga seus fornecedores. O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
A rotatividade de contas a receber mostra a rapidez com que uma empresa é paga por seus clientes, enquanto o índice de rotatividade de contas a pagar mostra a rapidez com que a empresa paga seus fornecedores.
Limitações da taxa de rotatividade de AP
Como acontece com todos os índices financeiros, é melhor comparar o índice de uma empresa com empresas do mesmo setor. Cada setor pode ter um índice de rotatividade padrão que pode ser exclusivo para esse setor.
Uma limitação do índice pode ser quando uma empresa tem um índice de rotatividade alto, o que seria considerado um desenvolvimento positivo por credores e investidores. Se o índice for muito maior do que outras empresas do mesmo setor, isso pode indicar que a empresa não está investindo em seu futuro ou usando seu caixa adequadamente.
Em outras palavras, um índice alto ou baixo não deve ser considerado pelo valor de face, mas, em vez disso, levar os investidores a investigar mais a fundo o motivo do índice alto ou baixo.
Exemplo do Índice de Rotatividade de Contas a Pagar
A empresa A compra seus materiais e estoques de um fornecedor e no ano passado teve os seguintes resultados:
O total de compras de fornecedores foi de US$ 100 milhões no ano.
As contas a pagar eram de US$ 30 milhões no início do ano, enquanto as contas a pagar eram de US$ 50 milhões no final do ano.
A média de contas a pagar de todo o ano é calculada da seguinte forma:
(US$ 30 milhões + US$ 50 milhões) / 2 ou US$ 40 milhões
O índice de rotatividade de contas a pagar é calculado da seguinte forma:
$ 100 milhões / $ 40 milhões é igual a 2,5 para o ano
A empresa A liquidou suas contas a pagar 2,5 vezes durante o ano.
Suponha que durante o mesmo ano, a Empresa B, concorrente da Empresa A, tenha os seguintes resultados para o ano:
O total de compras de fornecedores foi de US$ 110 milhões no ano.
Contas a pagar de US$ 15 milhões no início do ano e no final do ano tinham US$ 20 milhões.
A média de contas a pagar é calculada da seguinte forma:
($ 15 milhões + $ 20 milhões) / 2 ou $ 17,50 milhões
O índice de rotatividade de contas a pagar é calculado da seguinte forma:
$ 110 milhões / $ 17,50 milhões é igual a 6,29 para o ano
A empresa B liquidou suas contas a pagar 6,9 vezes durante o ano. Portanto, quando comparada à Empresa A, a Empresa B está pagando seus fornecedores com maior rapidez.
##Destaques
Idealmente, uma empresa deseja gerar receita suficiente para pagar suas contas a pagar rapidamente, mas não tão rapidamente que a empresa perca oportunidades porque poderia usar esse dinheiro para investir em outros empreendimentos.
O giro de contas a pagar mostra quantas vezes uma empresa paga suas contas a pagar durante um período.
O índice de rotatividade de contas a pagar é uma medida de liquidez de curto prazo usada para quantificar a taxa em que uma empresa paga seus fornecedores.
