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Anualizar

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¿Qué es la anualización?

Anualizar un número significa convertir un cálculo o tasa a corto plazo en una tasa anual. Por lo general, una inversión que produce una tasa de rendimiento a corto plazo se anualiza para determinar una tasa de rendimiento anual, que también puede incluir capitalización o reinversión de intereses y dividendos. Es útil anualizar una tasa de rendimiento para comparar mejor el rendimiento de un valor frente a otro.

La anualización es un concepto similar a la presentación de informes de cifras financieras sobre una base anual.

Comprender la anualización

Cuando un número se anualiza, generalmente es para tasas de menos de un año de duración. Si el rendimiento que se está considerando está sujeto a capitalización, la anualización también tendrá en cuenta los efectos de la capitalización. La anualización se puede utilizar para determinar el rendimiento financiero de un activo, valor o empresa.

Cuando se anualiza un número, el desempeño o resultado a corto plazo se usa para pronosticar el desempeño para los próximos doce meses o un año. A continuación se presentan algunos de los ejemplos más comunes de cuándo se utiliza la anualización.

Desempeño de la compañía

Un rendimiento anualizado es similar a una tasa de ejecución,. que se refiere al rendimiento financiero de una empresa en función de la información financiera actual como predictor del rendimiento futuro. La tasa de ejecución funciona como una extrapolación del desempeño financiero actual y asume que las condiciones actuales continuarán.

Préstamos

El costo anualizado de los productos de préstamo a menudo se expresa como una tasa de porcentaje anual (APR). La APR considera todos los costos asociados con el préstamo, como los intereses y las tarifas de originación, y convierte el total de estos costos a una tasa anual que es un porcentaje de la cantidad prestada.

Las tasas de préstamo para préstamos a corto plazo también se pueden anualizar. Los productos de préstamo, incluidos los préstamos de día de pago y los préstamos sobre el título, cobran una tarifa financiera fija, como $ 15 o $ 20 para pedir prestado un monto nominal durante unas pocas semanas o un mes. A primera vista, la tarifa de $20 por un mes no parece exorbitante. Sin embargo, la anualización del número equivale a $240 y podría ser extremadamente grande en relación con el monto del préstamo.

Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. La rentabilidad de un mes se multiplicaría por 12 meses y la rentabilidad de un trimestre por cuatro trimestres.

Fines Fiscales

Los contribuyentes anualizan convirtiendo un período impositivo de menos de un año en un período anual. La conversión ayuda a los asalariados a establecer un plan fiscal eficaz y gestionar las implicaciones fiscales.

Por ejemplo, los contribuyentes pueden multiplicar su ingreso mensual por 12 meses para determinar su ingreso anualizado. La anualización de los ingresos puede ayudar a los contribuyentes a estimar su tasa impositiva efectiva en función del cálculo y puede ser útil para presupuestar sus impuestos trimestrales.

Ejemplo: Inversiones

Las inversiones se anualizan con frecuencia. Digamos que una acción rindió 1% en un mes en ganancias de capital sobre una base simple (no compuesta). La tasa de rendimiento anualizada sería igual al 12% porque hay 12 meses en un año. En otras palabras, multiplica la tasa de rendimiento a corto plazo por el número de períodos que componen un año. Una rentabilidad mensual se multiplicaría por 12 meses.

Sin embargo, digamos que una inversión rindió un 1% en una semana. Para anualizar el rendimiento, multiplicaríamos el 1% por el número de semanas en un año o 52 semanas. La rentabilidad anualizada sería del 52%.

Las tasas de rendimiento trimestrales a menudo se anualizan con fines comparativos. Una acción o bono podría tener una rentabilidad del 5 % en el primer trimestre. Podríamos anualizar la rentabilidad multiplicando el 5% por el número de períodos o trimestres de un año. La inversión tendría un rendimiento anualizado del 20 % porque hay cuatro trimestres en un año o (5 % * 4 = 20 %).

Consideraciones especiales y limitaciones de la anualización

La tasa de rendimiento anualizada o el pronóstico no están garantizados y pueden cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado. Considere una inversión que rinde 1% en un mes; la seguridad devolvería el 12% sobre una base anualizada. Sin embargo, el rendimiento anualizado de una acción no se puede pronosticar con un alto grado de certeza utilizando el rendimiento a corto plazo de la acción.

Hay muchos factores que podrían afectar el precio de una acción a lo largo del año, como la volatilidad del mercado, el desempeño financiero de la empresa y las condiciones macroeconómicas. Como resultado, las fluctuaciones en el precio de las acciones harían que el pronóstico anualizado original fuera incorrecto. Por ejemplo, una acción puede tener una rentabilidad del 1 % en el primer mes y una rentabilidad del -3 % el mes siguiente.

Reflejos

  • La rentabilidad de un mes se multiplicaría por 12 meses y la rentabilidad de un trimestre por cuatro trimestres.

  • La anualización se puede utilizar para pronosticar el rendimiento financiero de un activo, un valor o una empresa para el próximo año.

  • Para anualizar un número, multiplique la tasa de rendimiento a más corto plazo por el número de períodos que componen un año.

  • No se garantiza una tasa de retorno o pronóstico anualizado y puede cambiar debido a factores externos y condiciones del mercado.