Annualisere
Hvad er Annualisering?
At annualisere et tal betyder at konvertere en kortsigtet beregning eller kurs til en årlig kurs. Typisk bliver en investering, der giver et kortsigtet afkast, annualiseret for at bestemme et årligt afkast, som også kan omfatte sammensætning eller geninvestering af renter og udbytter. Det hjælper med at årligt beregne et afkast for bedre at sammenligne ydeevnen for et værdipapir i forhold til et andet.
Annualisering er et koncept svarende til rapportering af finansielle tal på årsbasis.
Forstå Annualisering
Når et tal er annualiseret, er det normalt for satser af mindre end et års varighed. Hvis det udbytte, der overvejes, er underlagt sammensætning, vil annualisering også tage højde for virkningerne af sammensætning. Annualisering kan bruges til at bestemme den økonomiske ydeevne for et aktiv, et værdipapir eller en virksomhed.
Når et tal er annualiseret, bruges den kortsigtede præstation eller resultatet til at forudsige præstationen for de næste tolv måneder eller et år. Nedenfor er et par af de mest almindelige eksempler på, hvornår annualisering anvendes.
###Virksomhedens ydeevne
Et årligt afkast svarer til en run rate,. som refererer til en virksomheds økonomiske resultater baseret på aktuelle finansielle oplysninger som en forudsigelse for fremtidige resultater. Kørselshastigheden fungerer som en ekstrapolering af den nuværende økonomiske præstation og forudsætter, at de nuværende forhold vil fortsætte.
###Lån
De årlige omkostninger for låneprodukter udtrykkes ofte som en årlig procentsats (ÅOP). ÅOP tager hensyn til alle omkostninger forbundet med lånet, såsom renter og etableringsgebyrer, og konverterer summen af disse omkostninger til en årlig sats, der er en procentdel af det lånte beløb.
Lånerenter for kortfristede lån kan også årligt beregnes. Låneprodukter, herunder payday-lån og ejendomslån, opkræver et fast finansieringsgebyr såsom $15 eller $20 for at låne et nominelt beløb i et par uger til en måned. På overfladen ser gebyret på $20 for en måned ikke ud til at være ublu. Analisering af antallet svarer dog til $240 og kan være ekstremt stort i forhold til lånebeløbet.
For at annualisere et tal skal du gange det kortere afkast med antallet af perioder, der udgør et år. En måneds afkast ville blive ganget med 12 måneder, mens et kvartals afkast ville blive ganget med fire kvartaler.
###Skatteformål
Skatteydere annualiserer ved at konvertere en skatteperiode på mindre end et år til en årlig periode. Konverteringen hjælper lønmodtagere med at etablere en effektiv skatteplan og håndtere eventuelle skattemæssige konsekvenser.
For eksempel kan skatteydere gange deres månedlige indkomst med 12 måneder for at bestemme deres årlige indkomst. Annualisering af indkomst kan hjælpe skatteyderne med at estimere deres effektive skattesats baseret på beregningen og kan være nyttigt ved budgettering af deres kvartalsskatter.
Eksempel: Investeringer
Investeringer opgøres ofte på årsbasis. Lad os sige, at en aktie returnerede 1 % på en måned i kapitalgevinster på en simpel (ikke sammensat) basis. Det årlige afkast ville være lig med 12%, fordi der er 12 måneder på et år. Med andre ord multiplicerer du det kortere afkast med antallet af perioder, der udgør et år. Et månedligt afkast ville blive ganget med 12 måneder.
Lad os dog sige, at en investering gav 1 % tilbage på en uge. For at annualisere afkastet, ville vi gange de 1 % med antallet af uger i et år eller 52 uger. Det årlige afkast ville være 52%.
Kvartalsvise afkast er ofte årlige til sammenligningsformål. En aktie eller obligation kan give et afkast på 5 % i 1. kvartal. Vi kunne annualisere afkastet ved at gange 5 % med antallet af perioder eller kvartaler på et år. Investeringen ville have et årligt afkast på 20 %, fordi der er fire kvartaler på et år eller (5 % * 4 = 20 %).
Særlige overvejelser og begrænsninger ved årligisering
Den årlige afkast eller prognose er ikke garanteret og kan ændre sig på grund af eksterne faktorer og markedsforhold. Overvej en investering, der giver 1 % tilbage på en måned; værdipapiret ville afkaste 12 % på årsbasis. Det årlige afkast af en aktie kan dog ikke forudsiges med en høj grad af sikkerhed ved hjælp af aktiens kortsigtede performance.
Der er mange faktorer, der kan påvirke en akties pris i løbet af året, såsom markedsvolatilitet, virksomhedens økonomiske resultater og makroøkonomiske forhold. Som følge heraf ville udsving i aktiekursen gøre den oprindelige annualiserede prognose forkert. For eksempel kan en aktie afkaste 1 % i første måned og afkaste -3 % den følgende måned.
##Højdepunkter
En måneds afkast ville blive ganget med 12 måneder, mens et kvartals afkast ville blive ganget med fire kvartaler.
Annualisering kan bruges til at forudsige de økonomiske resultater for et aktiv, værdipapir eller en virksomhed for det næste år.
For at annualisere et tal skal du gange den kortere afkastningsgrad med antallet af perioder, der udgør et år.
Et årligt afkast eller prognose er ikke garanteret og kan ændre sig på grund af eksterne faktorer og markedsforhold.
