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Annualiser

Annualiser

Qu'est-ce que l'annualisation ?

Annualiser un nombre signifie convertir un calcul ou un taux à court terme en un taux annuel. En règle générale, un investissement qui produit un taux de rendement à court terme est annualisé pour déterminer un taux de rendement annuel, qui peut également inclure la capitalisation ou le réinvestissement des intérêts et des dividendes. Il permet d'annualiser un taux de rendement pour mieux comparer la performance d'un titre par rapport à un autre.

L'annualisation est un concept similaire à la communication des chiffres financiers sur une base annuelle.

Comprendre l'annualisation

Lorsqu'un nombre est annualisé, c'est généralement pour des taux d'une durée inférieure à un an. Si le rendement considéré est sujet à capitalisation, l'annualisation tiendra également compte des effets de la capitalisation. L'annualisation peut être utilisée pour déterminer la performance financière d'un actif, d'un titre ou d'une entreprise.

Lorsqu'un nombre est annualisé, la performance ou le résultat à court terme est utilisé pour prévoir la performance pour les douze prochains mois ou un an. Vous trouverez ci-dessous quelques-uns des exemples les plus courants d'utilisation de l'annualisation.

Performance d'entreprise

Un rendement annualisé est similaire à un taux d'exécution,. qui fait référence à la performance financière d'une entreprise basée sur des informations financières actuelles en tant que prédicteur des performances futures. Le taux d'exécution fonctionne comme une extrapolation de la performance financière actuelle et suppose que les conditions actuelles se poursuivront.

Prêts

Le co√Ľt annualis√© des produits de pr√™t est souvent exprim√© en taux annuel effectif global (APR). L'APR tient compte de tous les co√Ľts associ√©s au pr√™t, tels que les int√©r√™ts et les frais de montage, et convertit le total de ces co√Ľts en un taux annuel correspondant √† un pourcentage du montant emprunt√©.

Les taux de prêt pour les emprunts à court terme peuvent également être annualisés. Les produits de prêt, y compris les prêts sur salaire et les prêts sur titre, facturent des frais de financement fixes tels que 15 $ ou 20 $ pour emprunter un montant nominal pendant quelques semaines à un mois. À première vue, les frais de 20 $ pour un mois ne semblent pas exorbitants. Cependant, l'annualisation du nombre équivaut à 240 $ et pourrait être extrêmement importante par rapport au montant du prêt.

Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes qui composent une année. Le rendement d'un mois serait multiplié par 12 mois tandis que le rendement d'un trimestre par quatre trimestres.

Fins fiscales

Les contribuables annualisent en convertissant une période fiscale de moins d'un an en une période annuelle. La conversion aide les salariés à établir un plan fiscal efficace et à gérer les incidences fiscales.

Par exemple, les contribuables peuvent multiplier leur revenu mensuel par 12 mois pour d√©terminer leur revenu annualis√©. L'annualisation des revenus peut aider les contribuables √† estimer leur taux d'imposition effectif sur la base du calcul et peut √™tre utile pour budg√©tiser leurs imp√īts trimestriels.

Exemple : Investissements

Les investissements sont fréquemment annualisés. Disons qu'une action rapporte 1 % en un mois en gains en capital sur une base simple (et non composée). Le taux de rendement annualisé serait égal à 12 % car il y a 12 mois dans une année. En d'autres termes, vous multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes qui composent une année. Un rendement mensuel serait multiplié par 12 mois.

Cependant, disons qu'un investissement rapporte 1% en une semaine. Pour annualiser le rendement, nous multiplierions le 1 % par le nombre de semaines dans une année ou 52 semaines. Le rendement annualisé serait de 52 %.

Les taux de rendement trimestriels sont souvent annualisés à des fins de comparaison. Une action ou une obligation peut rapporter 5 % au premier trimestre. Nous pourrions annualiser le rendement en multipliant 5 % par le nombre de périodes ou de trimestres dans une année. L'investissement aurait un rendement annualisé de 20 % car il y a quatre trimestres dans une année ou (5 % * 4 = 20 %).

Considérations particulières et limites de l'annualisation

Le taux de rendement annualisé ou les prévisions ne sont pas garantis et peuvent changer en raison de facteurs externes et des conditions du marché. Considérez un investissement qui rapporte 1 % en un mois ; le titre rapporterait 12 % sur une base annualisée. Cependant, le rendement annualisé d'une action ne peut pas être prévu avec un degré élevé de certitude en utilisant la performance à court terme de l'action.

De nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur le cours d'une action tout au long de l'année, tels que la volatilité du marché, les performances financières de l'entreprise et les conditions macroéconomiques. Par conséquent, les fluctuations du cours de l'action rendraient la prévision annualisée initiale incorrecte. Par exemple, une action peut rapporter 1 % le premier mois et -3 % le mois suivant.

Points forts

  • Le rendement d'un mois serait multipli√© par 12 mois tandis que le rendement d'un trimestre par quatre trimestres.

  • L'annualisation peut √™tre utilis√©e pour pr√©voir la performance financi√®re d'un actif, d'un titre ou d'une entreprise pour l'ann√©e suivante.

  • Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement √† court terme par le nombre de p√©riodes qui composent une ann√©e.

  • Un taux de rendement annualis√© ou une pr√©vision n'est pas garanti et peut changer en raison de facteurs ext√©rieurs et des conditions du march√©.