Annualisera
Vad är Annualisering?
Att annualisera ett tal innebär att konvertera en kortsiktig beräkning eller kurs till en årlig kurs. Vanligtvis är en investering som ger en kortsiktig avkastning årligen för att fastställa en årlig avkastning, som också kan inkludera sammansättning eller återinvestering av räntor och utdelningar. Det hjälper till att årligen beräkna avkastningen för att bättre jämföra ett värdepappers prestanda jämfört med ett annat.
Annualisering är ett liknande koncept som att rapportera finansiella siffror på årsbasis.
Förstå Annualisering
När en siffra är annualiserad, är det vanligtvis för räntor på mindre än ett år. Om avkastningen som beaktas är föremål för kompoundering, kommer annualisering också att ta hänsyn till effekterna av kompoundering. Annualisering kan användas för att fastställa det finansiella resultatet för en tillgång, ett värdepapper eller ett företag.
När ett tal är annualiserat används den kortsiktiga prestationen eller resultatet för att prognostisera resultatet för de kommande tolv månaderna eller ett år. Nedan följer några av de vanligaste exemplen på när annualisering används.
###Företagets prestanda
En årlig avkastning liknar en run rate,. vilket hänvisar till ett företags finansiella resultat baserat på aktuell finansiell information som en förutsägelse av framtida resultat. Run rate fungerar som en extrapolering av nuvarande finansiella resultat och antar att nuvarande förhållanden kommer att fortsätta.
###Lån
Den årliga kostnaden för låneprodukter uttrycks ofta som en årlig procentsats (APR). Den effektiva räntan tar hänsyn till alla kostnader som är förknippade med lånet, såsom räntor och startavgifter, och konverterar summan av dessa kostnader till en årlig ränta som är en procentandel av det lånade beloppet.
Låneräntor för kortfristiga lån kan också årligen beräknas. Låneprodukter inklusive avlöningsdagslån och äganderättslån tar ut en fast finansieringsavgift som $15 eller $20 för att låna ett nominellt belopp under några veckor till en månad. På ytan verkar avgiften på $20 för en månad inte vara orimlig. Men att årligen räkna antalet motsvarar 240 $ och kan vara extremt stort i förhållande till lånebeloppet.
För att annualisera ett tal, multiplicera den kortare avkastningsräntan med antalet perioder som utgör ett år. En månads avkastning skulle multipliceras med 12 månader medan en fjärdedels avkastning skulle multipliceras med fyra kvartal.
###Skatteanledningar
Skattebetalarna årsvisar genom att omvandla en skatteperiod på mindre än ett år till en årsperiod. Konverteringen hjälper löntagare att upprätta en effektiv skatteplan och hantera eventuella skattekonsekvenser.
Till exempel kan skattebetalare multiplicera sin månadsinkomst med 12 månader för att fastställa deras årliga inkomst. Annualisering av inkomster kan hjälpa skattebetalarna att uppskatta sin effektiva skattesats baserat på beräkningen och kan vara till hjälp för att budgetera sina kvartalsskatter.
Exempel: Investeringar
Investeringarna görs ofta på årsbasis. Låt oss säga att en aktie gav en avkastning på 1 % på en månad i realisationsvinster på en enkel (inte sammansatt) basis. Den årliga avkastningen skulle vara lika med 12% eftersom det är 12 månader på ett år. Med andra ord multiplicerar du den kortare avkastningsräntan med antalet perioder som utgör ett år. En månatlig avkastning skulle multipliceras med 12 månader.
Men låt oss säga att en investering gav en avkastning på 1 % på en vecka. För att årligen beräkna avkastningen skulle vi multiplicera 1 % med antalet veckor på ett år eller 52 veckor. Den årliga avkastningen skulle vara 52 %.
Kvartalsvis avkastning är ofta årligen för jämförelseändamål. En aktie eller obligation kan avkasta 5 % under Q1. Vi skulle kunna göra avkastningen på årsbasis genom att multiplicera 5 % med antalet perioder eller kvartal på ett år. Investeringen skulle ha en årlig avkastning på 20 % eftersom det går fyra kvartal på ett år eller (5 % * 4 = 20 %).
Särskilda överväganden och begränsningar för årligisering
Den årliga avkastningen eller prognosen är inte garanterad och kan ändras på grund av yttre faktorer och marknadsförhållanden. Tänk på en investering som ger en avkastning på 1 % på en månad; värdepapperet skulle avkasta 12 % på årsbasis. Den årliga avkastningen för en aktie kan dock inte prognostiseras med en hög grad av säkerhet med hjälp av aktiens kortsiktiga utveckling.
Det finns många faktorer som kan påverka en akties pris under hela året, såsom marknadsvolatilitet, företagets finansiella resultat och makroekonomiska förhållanden. Som ett resultat skulle fluktuationer i aktiekursen göra den ursprungliga årliga prognosen felaktig. Till exempel kan en aktie avkastning 1% under månad ett och avkastning -3% följande månad.
##Höjdpunkter
– En månads avkastning skulle multipliceras med 12 månader medan en fjärdedels avkastning med fyra kvartal.
Annualisering kan användas för att prognostisera det ekonomiska resultatet för en tillgång, ett värdepapper eller ett företag för nästa år.
För att annualisera ett tal, multiplicera den kortare avkastningsräntan med antalet perioder som utgör ett år.
En årlig avkastning eller prognos är inte garanterad och kan förändras på grund av yttre faktorer och marknadsförhållanden.
