Annualisere
Hva er Annualisering?
Å annualisere et tall betyr å konvertere en kortsiktig beregning eller rate til en årlig rate. Vanligvis blir en investering som gir en kortsiktig avkastning på årsbasis for å bestemme en årlig avkastning, som også kan inkludere sammensetting eller reinvestering av renter og utbytte. Det bidrar til å årlig beregne en avkastning for å bedre sammenligne ytelsen til ett verdipapir kontra et annet.
Annualisering er et lignende konsept som å rapportere økonomiske tall på årsbasis.
Forstå Annualisering
Når et tall er annualisert, er det vanligvis for rater på mindre enn ett år. Hvis avkastningen som vurderes er gjenstand for sammensetning, vil annualisering også ta hensyn til effektene av sammensetning. Annualisering kan brukes til å bestemme den økonomiske ytelsen til en eiendel, verdipapir eller selskap.
Når et tall er annualisert, brukes den kortsiktige ytelsen eller resultatet til å forutsi ytelsen for de neste tolv månedene eller ett år. Nedenfor er noen av de vanligste eksemplene på når annualisering brukes.
###Bedriftens ytelse
En årlig avkastning ligner på en run rate,. som refererer til den økonomiske ytelsen til et selskap basert på gjeldende finansiell informasjon som en prediktor for fremtidig ytelse. Run rate fungerer som en ekstrapolering av gjeldende økonomiske resultater og forutsetter at dagens forhold vil fortsette.
###Lån
Den årlige kostnaden for låneprodukter uttrykkes ofte som en årlig prosentsats (APR). APR vurderer alle kostnader forbundet med lånet, for eksempel renter og oppstartsgebyrer, og konverterer summen av disse kostnadene til en årlig rente som er en prosentandel av beløpet som er lånt.
Lånerenter for kortsiktige lån kan også årlig beregnes. Låneprodukter, inkludert lønningslån og tittellån, krever et fast finansieringsgebyr som $15 eller $20 for å låne et nominelt beløp i noen uker til en måned. På overflaten ser ikke gebyret på $20 for én måned ut til å være ublu. Årliggjøring av antallet tilsvarer imidlertid $240 og kan være ekstremt stort i forhold til lånebeløpet.
For å annualisere et tall, multipliser den kortsiktige avkastningen med antall perioder som utgjør ett år. En måneds avkastning vil multipliseres med 12 måneder, mens en kvartals avkastning med fire kvartaler.
###Skatteformål
Skattebetalere annualiserer ved å konvertere en skatteperiode på mindre enn ett år til en årlig periode. Konverteringen hjelper lønnstakere med å etablere en effektiv skatteplan og håndtere eventuelle skatteimplikasjoner.
Skattebetalere kan for eksempel multiplisere sin månedlige inntekt med 12 måneder for å bestemme deres årlige inntekt. Annualisering av inntekt kan hjelpe skattebetalere med å estimere deres effektive skattesats basert på beregningen og kan være nyttig med å budsjettere deres kvartalsvise skatter.
Eksempel: Investeringer
Investeringer årlig beregnes ofte. La oss si at en aksje ga en avkastning på 1 % på én måned i kapitalgevinster på en enkel (ikke sammensatt) basis. Den årlige avkastningen vil være lik 12% fordi det er 12 måneder i ett år. Med andre ord multipliserer du den kortsiktige avkastningen med antall perioder som utgjør ett år. En månedlig avkastning vil multipliseres med 12 måneder.
La oss imidlertid si at en investering ga en avkastning på 1 % på én uke. For å annualisere avkastningen, multipliserer vi 1 % med antall uker i løpet av ett år eller 52 uker. Annualisert avkastning vil være 52 %.
Kvartalsvise avkastning er ofte annualisert for komparative formål. En aksje eller obligasjon kan gi en avkastning på 5 % i Q1. Vi kan annualisere avkastningen ved å multiplisere 5 % med antall perioder eller kvartaler i løpet av et år. Investeringen vil ha en årlig avkastning på 20 % fordi det er fire kvartaler på ett år eller (5 % * 4 = 20 %).
Spesielle hensyn og begrensninger ved årligisering
Den årlige avkastningen eller prognosen er ikke garantert og kan endres på grunn av eksterne faktorer og markedsforhold. Tenk på en investering som gir en avkastning på 1 % på én måned; verdipapiret ville gi en avkastning på 12 % på årsbasis. Imidlertid kan den årlige avkastningen til en aksje ikke forutses med høy grad av sikkerhet ved å bruke aksjens kortsiktige ytelse.
Det er mange faktorer som kan påvirke en aksjes pris gjennom året, for eksempel markedsvolatilitet, selskapets økonomiske resultater og makroøkonomiske forhold. Som et resultat vil svingninger i aksjekursen gjøre den opprinnelige annualiserte prognosen feil. For eksempel kan en aksje returnere 1 % i måned én og returnere -3 % den påfølgende måneden.
##Høydepunkter
– En måneds avkastning ville blitt multiplisert med 12 måneder mens en kvartals avkastning med fire kvartaler.
Annualisering kan brukes til å forutsi den økonomiske ytelsen til en eiendel, verdipapir eller et selskap for det neste året.
For å annualisere et tall, multipliser den kortsiktige avkastningen med antall perioder som utgjør ett år.
En årlig avkastning eller prognose er ikke garantert og kan endres på grunn av eksterne faktorer og markedsforhold.
