Anualizar

O que é anualização?

Anualizar um número significa converter um cálculo ou taxa de curto prazo em uma taxa anual. Normalmente, um investimento que gera uma taxa de retorno de curto prazo é anualizado para determinar uma taxa de retorno anual, que também pode incluir capitalização ou reinvestimento de juros e dividendos. Ajuda a anualizar uma taxa de retorno para comparar melhor o desempenho de um título em relação ao outro.

A anualização é um conceito semelhante ao relatório anual de números financeiros.

Entendendo a anualização

Quando um número é anualizado, geralmente é para taxas com menos de um ano de duração. Se o rendimento considerado estiver sujeito à composição, a anualização também levará em conta os efeitos da composição. A anualização pode ser usada para determinar o desempenho financeiro de um ativo, título ou empresa.

Quando um número é anualizado, o desempenho ou resultado de curto prazo é usado para prever o desempenho para os próximos doze meses ou um ano. Abaixo estão alguns dos exemplos mais comuns de quando a anualização é utilizada.

###Desempenho da empresa

Um retorno anualizado é semelhante a uma taxa de execução,. que se refere ao desempenho financeiro de uma empresa com base nas informações financeiras atuais como um preditor de desempenho futuro. A taxa de execução funciona como uma extrapolação do desempenho financeiro atual e pressupõe que as condições atuais continuarão.

###Empréstimos

O custo anualizado dos produtos de empréstimo é frequentemente expresso como uma taxa percentual anual (TAEG). A TAEG considera todos os custos associados ao empréstimo, como juros e taxas de originação, e converte o total desses custos em uma taxa anual que é uma porcentagem do valor emprestado.

As taxas de empréstimo para empréstimos de curto prazo também podem ser anualizadas. Produtos de empréstimo, incluindo empréstimos do dia de pagamento e empréstimos de títulos, cobram uma taxa de financiamento fixa, como US$ 15 ou US$ 20, para emprestar um valor nominal por algumas semanas a um mês. À primeira vista, a taxa de US$ 20 por um mês não parece ser exorbitante. No entanto, a anualização do número equivale a US$ 240 e pode ser extremamente grande em relação ao valor do empréstimo.

Para anualizar um número, multiplique a taxa de retorno de curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano. O retorno de um mês seria multiplicado por 12 meses, enquanto o retorno de um trimestre por quatro trimestres.

###Razões fiscais

Os contribuintes anualizam convertendo um período fiscal inferior a um ano em um período anual. A conversão ajuda os assalariados a estabelecer um plano tributário eficaz e gerenciar quaisquer implicações fiscais.

Por exemplo, os contribuintes podem multiplicar sua renda mensal por 12 meses para determinar sua renda anualizada. A anualização da renda pode ajudar os contribuintes a estimar sua alíquota efetiva de imposto com base no cálculo e pode ser útil no orçamento de seus impostos trimestrais.

Exemplo: Investimentos

Os investimentos são anualizados com frequência. Digamos que uma ação retornou 1% em um mês em ganhos de capital em uma base simples (não composta). A taxa de retorno anualizada seria igual a 12% porque há 12 meses em um ano. Em outras palavras, você multiplica a taxa de retorno de curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano. Um retorno mensal seria multiplicado por 12 meses.

No entanto, digamos que um investimento retornou 1% em uma semana. Para anualizar o retorno, multiplicamos 1% pelo número de semanas em um ano ou 52 semanas. O retorno anualizado seria de 52%.

As taxas de retorno trimestrais são frequentemente anualizadas para fins comparativos. Uma ação ou título pode retornar 5% no primeiro trimestre. Poderíamos anualizar o retorno multiplicando 5% pelo número de períodos ou trimestres em um ano. O investimento teria um retorno anualizado de 20% porque há quatro trimestres em um ano ou (5% * 4 = 20%).

Considerações Especiais e Limitações da Anualização

A taxa de retorno ou previsão anualizada não é garantida e pode mudar devido a fatores externos e condições de mercado. Considere um investimento que retorna 1% em um mês; o título retornaria 12% em uma base anualizada. No entanto, o retorno anualizado de uma ação não pode ser previsto com alto grau de certeza usando o desempenho de curto prazo da ação.

Existem muitos fatores que podem impactar o preço de uma ação ao longo do ano, como a volatilidade do mercado, o desempenho financeiro da empresa e as condições macroeconômicas. Como resultado, as flutuações no preço das ações tornariam a previsão anualizada original incorreta. Por exemplo, uma ação pode retornar 1% no primeiro mês e retornar -3% no mês seguinte.

##Destaques

• O retorno de um mês seria multiplicado por 12 meses enquanto o retorno de um trimestre por quatro trimestres.

• A anualização pode ser usada para prever o desempenho financeiro de um ativo, título ou empresa para o próximo ano.

• Para anualizar um número, multiplique a taxa de retorno de curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano.

• Uma taxa de retorno ou previsão anualizada não é garantida e pode mudar devido a fatores externos e condições de mercado.