Mæglerfirma
Hvad er et mæglerfirma?
Et mæglerfirma eller mæglerfirma er en mellemmand, der forbinder købere og sælgere for at gennemføre en transaktion for aktieaktier, obligationer, optioner og andre finansielle instrumenter.
Mæglere kompenseres i provisioner eller gebyrer, der opkræves, når transaktionen er gennemført.
De fleste rabatmæglere tilbyder nu deres kunder nul-kommission aktiehandel. Selskaberne gør op med virkningerne af disse aktiver og lignende.
Mæglere kan arbejde for mæglerselskaber eller fungere som uafhængige agenter.
Forståelse af mæglerfirmaer
På et perfekt marked, hvor hver part havde alle de nødvendige oplysninger, ville der ikke være behov for mæglerfirmaer. Det er umuligt på et marked, der har et stort antal deltagere, der foretager transaktioner med intervaller på et splitsekund. Alene Nasdaq har mere end 30 millioner handler om dagen.
Mæglerfirmaer eksisterer for at hjælpe deres kunder med at matche to sider for en handel, samle købere og sælgere til den bedst mulige pris for hver og udvinde en kommission for deres service. Full-service mæglervirksomheder tilbyder yderligere tjenester, herunder rådgivning og forskning om en bred vifte af finansielle produkter.
Typer af mæglervirksomhed
Det beløb, du betaler en mægler, afhænger af det serviceniveau, du modtager, hvor personlige tjenesterne er, og om de involverer direkte kontakt med mennesker frem for computeralgoritmer.
Fuldservicemæglervirksomhed
Full-service mæglerselskaber,. også kendt som traditionelle mæglerhuse, tilbyder en række produkter og tjenester, herunder pengeforvaltning, ejendomsplanlægning, skatterådgivning og finansiel rådgivning.
Disse virksomheder tilbyder også aktiekurser, forskning i økonomiske forhold og markedsanalyser. Højt uddannede og anerkendte professionelle mæglere og finansielle rådgivere er tilgængelige for at rådgive deres kunder om pengespørgsmål.
Traditionelle mæglere opkræver et gebyr, en kommission eller begge dele. For almindelige aktieordrer kan fuldservicemæglere opkræve op til $10 til $20 pr. handel. Mange skifter dog til en wrap-fee-forretningsmodel, hvor alle services, inklusive aktiehandler, er dækket af et altomfattende årligt gebyr. Gebyret er i gennemsnit 1 % til 3 % af aktiver under forvaltning (AUM).
Mange full-service-mæglere opsøger velhavende kunder og etablerer minimumskontosaldi, der kræves for at få deres tjenester, ofte startende ved sekscifret eller mere.
Nogle full-service mæglerselskaber tilbyder også en billigere rabatmæglermulighed.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley og Edward Jones er blandt de store navne inden for full-service mæglervirksomheder.
###Rabatmægler
Et rabatmæglerhus er et onlinemæglerhus. Onlinemæglerens automatiserede netværk er mellemmanden, der håndterer købs- og salgsordrer, der indtastes direkte af investoren.
Introduktionen af den første rabatmæglervirksomhed tilskrives ofte Charles Schwab Corp., som lancerede sin første hjemmeside i 1995. Konkurrenter dukkede hurtigt op.
Efterhånden som de har udviklet sig, har mæglerne tilføjet tiered services til premium priser. Hård konkurrence på nettet og senere på telefonapps har fået de fleste konkurrenter til at sænke deres gebyrer til nul for grundlæggende aktiehandelstjenester.
Charles Schwab er fortsat et af de største navne inden for online mæglervirksomheder, sammen med andre, herunder Fidelity Investments, TD Ameritrade,
De samme navne dukker op for mobilmæglerapps sammen med nyere konkurrenter som Robinhood og Acorns.
###Robo-rådgivere
En robo-rådgiver er en online investeringsplatform, der bruger algoritmer til at implementere handelsstrategier på vegne af sine kunder i en automatiseret proces.
Det er ikke helt så sindssygt, som det lyder. De fleste robo-rådgivere er programmeret til at følge langsigtede passive indeksstrategier, selvom flere robo-rådgivere tillader kunder at ændre deres investeringsstrategi noget, hvis de ønsker mere aktiv forvaltning. Nogle har endda menneskelige rådgivere, der venter i kulissen.
Robo-rådgivere har deres appel, ikke mindst som er meget lave adgangsgebyrer og kontosaldokrav. De fleste opkræver intet årligt gebyr, nul provisioner og sætter deres kontokrav til et par dollars.
Adgang til en rådgiver kommer med et gebyr, typisk 0,25 % til 0,50 % af AUM om året. Det er stadig langt mindre end prisen på en traditionel mægler.
##Uafhængig vs. Captive Brokerage
Hvis du køber eller sælger visse finansielle produkter, herunder investeringsforeninger og forsikringer, er det vigtigt at vide, om din mægler er tilknyttet bestemte virksomheder og kun sælger sine produkter eller kan sælge dig hele spektret af valgmuligheder.
Du bør også finde ud af, om den pågældende mægler overholder tillidsstandarden eller egnethedsstandarden. Egnethedsstandarden kræver, at mægleren anbefaler handlinger, der passer til dine personlige og økonomiske forhold. Den højere tillidsstandard kræver, at mægleren handler i din bedste interesse.
###Uafhængig mæglervirksomhed
Registrerede investeringsrådgivere (RIA'er) er den mest almindelige type uafhængige mæglere, der findes i dag.
Uafhængige mæglerselskaber er ikke tilknyttet et investeringsselskab. De kan muligvis anbefale og sælge produkter, der er bedre for kunden.
De er forpligtet til at holde sig til den fiduciære standard, hvilket betyder, at de skal anbefale de investeringer, der er mest i kundens bedste interesse.
Captive Brokerage
En captive mæglervirksomhed er tilknyttet eller ansat af et investeringsselskab eller et forsikringsselskab og kan kun sælge deres produkter. Disse mæglere er ansat til at anbefale og sælge det udvalg af produkter, som gensidigt eller forsikringsselskabet ejer.
De produkter, de anbefaler, er muligvis ikke det bedste valg, der er tilgængeligt for kunden.
##Højdepunkter
Full-service mæglervirksomheder kompenseres via et fast årligt gebyr eller gebyrer pr. transaktion.
Online mæglere tilbyder en fast mængde gratis aktiehandel, men opkræver gebyrer for andre tjenester.
Linjerne udviskes, med fuldservicemæglere, der lancerer telefonapps, og online-rabatmæglere tilføjer gebyrbaserede tjenester.
Et mæglerfirma fungerer primært som mellemmand, der forbinder købere og sælgere for at facilitere en transaktion.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvordan tjener et mæglerfirma penge?
Generelt opkræver mæglere gebyrer for hver transaktion. Den online mægler, der tilbyder gratis aktiehandler, modtager gebyrer for andre tjenester, plus gebyrer fra børserne. Full-service mæglervirksomheder opkræver i stigende grad et såkaldt wrap-gebyr, et alt-i-en gebyr for alle eller de fleste tjenester. Dette er normalt 1 % til 3 % af beløbet på kundens konto om året og dækker rådgivning og investeringsanalyse samt handelsgebyrer.
Er det umagen værd at bruge en fuldservicemægler?
Folk, der bruger full-service mæglere, vil have råd og opmærksomhed fra en ekspert til at guide deres økonomiske anliggender. Disse er normalt komplekse, da disse kunder har tendens til at være personer med høj nettoværdi med komplekse økonomiske forhold. De er villige og i stand til at betale et gennemsnit på 1 % til 3 % af deres aktiver om året for tjenesten. Folk, der bruger en online rabatmægler, kan føle sig sikre på deres evne til at håndtere deres egen økonomi og træffe deres egne beslutninger.
Hvordan fungerer et mæglerfirma?
En mægler er i bund og grund en mellemmand. Mæglere matcher købere med sælgere, gennemfører transaktionen mellem de to parter og indkasserer et gebyr for deres service. Hvis du bruger et online-mæglerhus til at købe aktier, er der ingen menneskelig status mellem dig og transaktionen. Mæglersoftwaren gør matchen. Hvis du bruger en fuld-service mæglervirksomhed, er processen meget den samme, bortset fra at en anden trykker på tasterne på tastaturet. Dog kan fuldservicemægleren have identificeret en god investeringsmulighed, diskuteret den med kunden og handlet på kundens vegne ved at foretage transaktionen.
