Cabinet de courtage
Qu'est-ce qu'une société de courtage ?
Une société de courtage ou une société de courtage est un intermédiaire qui relie les acheteurs et les vendeurs pour effectuer une transaction d'actions, d'obligations, d'options et d'autres instruments financiers.
Les courtiers sont rémunérés sous forme de commissions ou de frais facturés une fois la transaction terminée.
La plupart des maisons de courtage à escompte offrent désormais à leurs clients des opérations sur actions sans commission. Les entreprises compensent cette perte de revenus provenant d'autres sources, y compris les paiements des échanges pour de grandes quantités de commandes et les frais de négociation pour d'autres produits comme les fonds communs de placement et les obligations.
Les courtiers peuvent travailler pour des sociétés de courtage ou opérer en tant qu'agents indépendants.
Comprendre les sociétés de courtage
Dans un marché parfait où chaque partie dispose de toutes les informations nécessaires, il n'y aurait pas besoin de sociétés de courtage. C'est impossible dans un marché où un grand nombre de participants effectuent des transactions à des intervalles d'une fraction de seconde. Le Nasdaq à lui seul compte plus de 30 millions de transactions par jour.
Les sociétés de courtage existent pour aider leurs clients à faire correspondre les deux côtés d'une transaction, en réunissant acheteurs et vendeurs au meilleur prix possible pour chacun et en extrayant une commission pour leur service. Les maisons de courtage de plein exercice offrent des services supplémentaires, notamment des conseils et des recherches sur une vaste gamme de produits financiers.
Types de courtage
Le montant que vous payez à un courtier dépend du niveau de service que vous recevez, de la personnalisation des services et s'ils impliquent un contact direct avec des êtres humains plutôt que des algorithmes informatiques.
Courtage à service complet
Les maisons de courtage de plein exercice,. également connues sous le nom de maisons de courtage traditionnelles, offrent une gamme de produits et de services, notamment la gestion de l'argent, la planification successorale, les conseils fiscaux et la consultation financière.
Ces sociétés proposent également des cotations boursières, des recherches sur les conditions économiques et des analyses de marché. Des courtiers professionnels et des conseillers financiers hautement qualifiés et accrédités sont disponibles pour conseiller leurs clients sur les questions financières.
Les courtiers traditionnels facturent des frais, une commission ou les deux. Pour les ordres d'achat d'actions réguliers, les courtiers à service complet peuvent facturer jusqu'à 10 $ à 20 $ par transaction. Cependant, beaucoup se tournent vers un modèle commercial à frais globaux dans lequel tous les services, y compris les transactions boursières, sont couverts par des frais annuels tout compris. Les frais représentent en moyenne 1% à 3% des actifs sous gestion (AUM).
De nombreux courtiers à service complet recherchent des clients aisés et établissent des soldes de compte minimaux requis pour obtenir leurs services, commençant souvent à six chiffres ou plus.
Certaines maisons de courtage à service complet offrent également une option de courtage à escompte à moindre coût.
Merrill Lynch Wealth Management, Morgan Stanley et Edward Jones font partie des grands noms du courtage à service complet.
Courtage à escompte
Un courtage à escompte est un courtage en ligne. Le réseau automatisé du courtier en ligne est l'intermédiaire qui traite les ordres d'achat et de vente saisis directement par l'investisseur.
L'introduction du premier courtage à escompte est souvent attribuée à Charles Schwab Corp., qui a lancé son premier site Web en 1995. Des concurrents sont rapidement apparus.
Au fur et à mesure de leur évolution, les maisons de courtage ont ajouté des services à plusieurs niveaux à des prix premium. La concurrence féroce sur le Web et, plus tard, sur les applications téléphoniques, a conduit la plupart des concurrents à réduire à zéro leurs frais pour les services de négociation d'actions de base.
Charles Schwab reste l'un des plus grands noms du courtage en ligne, avec d'autres comme Fidelity Investments, TD Ameritrade,
Les mêmes noms apparaissent pour les applications de courtage mobile, ainsi que de nouveaux concurrents tels que Robinhood et Acorns.
Robo-conseillers
Un robot-conseiller est une plateforme d'investissement en ligne qui utilise des algorithmes pour mettre en œuvre des stratégies de trading pour le compte de ses clients dans un processus automatisé.
Ce n'est pas aussi fou que ça en a l'air. La plupart des robots-conseillers sont programmés pour suivre des stratégies indicielles passives à long terme, bien que plusieurs robots-conseillers permettent aux clients de modifier quelque peu leur stratégie d'investissement s'ils souhaitent une gestion plus active. Certains ont même des conseillers humains qui attendent dans les coulisses.
Les robots-conseillers ont leur attrait, notamment des frais d'entrée très bas et des exigences de solde de compte. La plupart ne facturent aucun frais annuel, aucune commission et fixent les exigences de leur compte à quelques dollars.
L'accès à un conseiller s'accompagne de frais, généralement de 0,25 % à 0,50 % de l'actif sous gestion par an. C'est encore bien moins que le coût d'un courtier traditionnel.
Courtage indépendant vs captif
Si vous achetez ou vendez certains produits financiers, y compris des fonds communs de placement et des assurances, il est important de savoir si votre courtier est affilié à certaines sociétés et ne vend que ses produits ou peut vous vendre toute la gamme de choix.
Vous devez également savoir si ce courtier respecte la norme fiduciaire ou la norme de convenance. La norme d'adéquation exige que le courtier recommande des actions adaptées à votre situation personnelle et financière. La norme fiduciaire plus élevée exige que le courtier agisse dans votre meilleur intérêt.
Courtage Indépendant
Les conseillers en placement enregistrés (RIA) sont le type le plus courant de courtier indépendant que l'on trouve aujourd'hui.
Les maisons de courtage indépendantes ne sont pas affiliées à une société de fonds communs de placement. Ils peuvent être en mesure de recommander et de vendre des produits qui conviennent mieux au client.
Ils sont tenus de respecter la norme fiduciaire, ce qui signifie qu'ils doivent recommander les investissements les plus dans l'intérêt du client.
Courtage Captif
Une maison de courtage captive est affiliée ou employée par une société de fonds communs de placement ou une compagnie d'assurance et ne peut vendre que leurs produits. Ces courtiers sont employés pour recommander et vendre la gamme de produits que possède la mutuelle ou la compagnie d'assurance.
Les produits qu'ils recommandent peuvent ne pas être le meilleur choix disponible pour le client.
Points forts
Les sociétés de courtage de plein exercice sont rémunérées via une commission annuelle forfaitaire ou des frais par transaction.
Les courtiers en ligne offrent un montant fixe de transactions boursières gratuites, mais facturent des frais pour d'autres services.
Les lignes s'estompent, les courtiers à service complet lançant des applications téléphoniques et les courtiers à escompte en ligne ajoutant des services payants.
Une société de courtage agit principalement comme intermédiaire, mettant en relation acheteurs et vendeurs pour faciliter une transaction.
FAQ
Comment une société de courtage gagne-t-elle de l'argent ?
Généralement, les maisons de courtage facturent des frais pour chaque transaction. Le courtier en ligne qui propose des transactions boursières gratuites reçoit des frais pour d'autres services, ainsi que des frais des bourses. % à 3 % du montant sur le compte du client par an et couvre les services de conseil et de recherche en investissement ainsi que les frais de négociation.
Vaut-il la peine d'utiliser un courtier de plein exercice ?
Les personnes qui utilisent des courtiers de plein exercice veulent les conseils et l'attention d'un expert pour guider leurs affaires financières. Celles-ci sont généralement complexes, car ces clients ont tendance à être des particuliers fortunés aux affaires financières complexes. Ils sont disposés et capables de payer en moyenne 1 à 3 % de leurs actifs par an pour le service. Les personnes qui utilisent un courtier à escompte en ligne peuvent avoir confiance en leur capacité à gérer leurs propres finances et à prendre leurs propres décisions.
Comment fonctionne une société de courtage ?
Un courtier est essentiellement un intermédiaire. Les courtiers associent les acheteurs aux vendeurs, complètent la transaction entre les deux parties et empochent des frais pour leur service. Si vous utilisez un courtage en ligne pour acheter des actions, il n'y a pas d'humain entre vous et la transaction. Le logiciel de courtage fait le match. Si vous utilisez un courtage à service complet, le processus est sensiblement le même, sauf que quelqu'un d'autre appuie sur les touches du clavier. Cependant, la maison de courtage de plein exercice peut avoir identifié une bonne opportunité d'investissement, en avoir discuté avec le client et agi au nom du client en effectuant la transaction.
