Operador de grupo de productos básicos (CPO)
¿Qué es un Operador de Consorcio de Productos Básicos (CPO)?
Un operador de grupo de productos básicos (CPO) es un administrador de dinero o fondo de inversión (llamado grupo de productos básicos ) que supervisa las inversiones realizadas en valores de productos básicos, como contratos de futuros y opciones, o contratos de divisas (forex). El operador del grupo de productos básicos también puede tomar decisiones comerciales o asesorar a otros miembros del grupo de productos básicos sobre inversiones potenciales para el grupo.
Un CPO es similar a un asesor comercial de productos básicos (CTA), pero un CTA es un individuo o empresa que, en cambio, brinda asesoramiento individualizado sobre la compra y venta de valores relacionados con productos básicos.
Comprensión de los operadores de grupos de productos básicos (CPO)
Un fondo de materias primas es un tipo de fondo de inversión, pero las regulaciones federales exigen que los fondos que comercian con materias primas se registren en la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) como fondos de materias primas. Los grupos de productos básicos han estado sujetos a requisitos de informes adicionales desde la promulgación de la Ley Dodd-Frank en 2010.
Un grupo de productos básicos compra y vende valores que rastrean los precios subyacentes de bienes como el maíz o la carne de res o recursos naturales como el oro o el petróleo. El operador del grupo de productos básicos es el vendedor que encuentra nuevos inversores para ese fondo o grupo.
Un principal es un socio en la empresa y controla los intereses comerciales del conjunto de productos básicos. Una persona asociada es un empleado que solicita pedidos y busca nuevos inversores para el grupo de productos básicos. En resumen, la persona asociada es el vendedor de un grupo de productos básicos o un supervisor de su equipo de ventas.
Los fondos de materias primas benefician a los inversores, ya que obtienen acceso a operaciones que no serían posibles para un inversor individual. Invertir en contratos de futuros y opciones puede ser bastante complejo, y al confiar en un experto con licencia para negociar derivados, los inversores ahorran dinero de los posibles errores costosos de hacerlo solos al invertir en futuros de materias primas.
Los operadores de pools de productos básicos están regulados por la CFTC. Deben registrarse en la CFTC como mandantes o como personas asociadas. También se le puede pedir a un CPO que apruebe el examen FINRA Serie 31.
Ejemplo de un CPO
Un CPO puede trabajar para un fondo de cobertura o fondo de inversión que toma posiciones en petróleo crudo a través de vehículos de contratos de futuros u opciones.
El fondo de cobertura podría tener posiciones de capital subyacentes en grandes compañías petroleras. Por lo general, a medida que el precio del petróleo crudo sube y baja, también lo hacen los precios de las acciones de las empresas productoras de petróleo. El fondo de cobertura podría cubrir sus posiciones de capital con contratos de opciones de petróleo crudo. Eso tiene como objetivo reducir el riesgo a la baja de tener acciones de capital en los productores de petróleo si hay un mercado bajista en el petróleo crudo. El trabajo del CPO sería solicitar nuevos inversores en ese fondo.
Reflejos
Un CPO puede trabajar para un fondo de cobertura o un fondo de inversión que toma posiciones en materias primas.
Los CPO deben registrarse en la Commodities Futures Trading Commission (CFTC).
Un operador de fondo común de productos básicos (CPO) administra fondos conjuntos que invierten en futuros de productos básicos y valores relacionados.
