Grupo de productos básicos
¿Qué es un grupo de productos básicos?
Un fondo común de productos básicos es una estructura de inversión privada que combina las contribuciones de los inversores para negociar los mercados de futuros y de productos básicos. El grupo de productos básicos, o fondo, se utiliza como una sola entidad para obtener apalancamiento en el comercio, con la esperanza de maximizar el potencial de ganancias. El título "grupo de productos básicos" es un término legal establecido por la Asociación Nacional de Futuros (NFA). Los fondos de productos básicos también se denominan "fondos de futuros administrados".
Cómo funciona un fondo común de productos básicos
Los fondos comunes de productos básicos son fondos que contienen un fondo común de capital de muchos inversores en los que el equipo de administración de inversiones del fondo común de productos básicos combina e invierte el dinero aportado. Las inversiones en grupos de productos básicos generalmente usan apalancamiento, que es dinero prestado de un corredor diseñado para aumentar los rendimientos de la inversión. Los fondos comunes de productos básicos son similares a los fondos mutuos,. que son fondos de dinero común que invierten en una canasta de valores, incluidas las acciones.
Muchos fondos de cobertura (grupos privados de capital gestionado por actividad) son grupos de productos básicos. Sin embargo, en lugar de invertir en acciones, los fondos de materias primas invierten en una cesta de contratos de futuros y opciones de materias primas. Un contrato de futuros es un acuerdo para comprar o vender una mercancía o valor a un precio, cantidad y tiempo preestablecidos en el futuro. Los contratos de futuros tienen montos y fechas de liquidación estandarizados y se negocian en una bolsa de futuros.
contratos de opciones son similares a los futuros y otorgan al titular el derecho a comprar o vender el activo subyacente a un precio y una fecha predeterminados. Sin embargo, las opciones son más flexibles que los futuros, ya que tienen más fechas de vencimiento disponibles y los tamaños de los contratos se pueden personalizar. Tanto los contratos de futuros como los de opciones se consideran derivados, ya que los contratos derivan su valor de un producto o valor subyacente. Los contratos de opciones y futuros de un conjunto de materias primas pueden incluir inversiones en oro, plata, maíz, petróleo crudo y trigo.
Operadores de grupos de productos básicos
Un director o socio en la empresa o fondo estaría a cargo de los intereses financieros dentro del conjunto de productos básicos. El operador del fondo común de productos básicos recibe los fondos para utilizarlos en la operación de un fondo común de productos básicos, un sindicato, un fideicomiso de inversión u otro fondo similar, específicamente para comercializar productos básicos. El operador del grupo de productos básicos a menudo solicitaba a los inversores que trajeran nuevos fondos o capital para el grupo de productos básicos.
Reguladores de grupos de productos básicos
Los grupos de productos básicos en los Estados Unidos están regulados por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y la Asociación Nacional de Futuros, en lugar de por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC),. que regula otras actividades del mercado.
Los fondos de cobertura que son conjuntos de productos básicos deben estar registrados en la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos como conjuntos de productos básicos y Asesores de Comercio de Productos Básicos (CTA). Los CTA son similares a los asesores financieros en el sentido de que son asesores registrados, pero en lugar de brindar asesoramiento sobre acciones, los CTA asesoran a los inversores sobre la inversión en materias primas.
ETF de grupos de productos básicos
Un método simplificado para que los inversores minoristas obtengan acceso al mercado es a través de fondos cotizados (ETF). Estos fondos son similares a los fondos mutuos pero tienden a tener costos mucho más bajos. Los ETF de productos básicos pueden ser un tipo de grupo de productos básicos en el que los inversores agrupan recursos financieros para obtener acceso a los mercados de futuros de productos básicos. Una de las razones del crecimiento explosivo de la industria de los ETF es que han ampliado drásticamente la forma en que los inversores pueden acceder a las materias primas.
Sin embargo, no todos los ETF de materias primas invierten en futuros de materias primas. Algunos ETF basados en materias primas tienen acciones de empresas productoras de materias primas, como empresas de extracción de oro y de extracción de petróleo. Otros ETF de materias primas compran y mantienen la materia prima física en sí y almacenan la inversión en una bóveda. Un ETF de oro o plata, por ejemplo, podría contener el producto físico. Antes de invertir en un ETF basado en materias primas, los inversores deben investigar qué tipo de participaciones hay en el fondo.
Beneficios de un fondo común de productos básicos
Los fondos de materias primas brindan una serie de beneficios a los inversores en lugar de invertir en las materias primas individuales que se mantienen dentro del fondo.
Gestión profesional
Los fondos de materias primas benefician a los inversores, ya que obtienen acceso a operaciones que no serían posibles para un inversor individual. Invertir en contratos de futuros y opciones puede ser bastante complejo, y al confiar en un experto con licencia para negociar derivados, los inversores ahorran dinero de los posibles errores costosos de hacerlo solos al invertir en futuros de materias primas.
Aprovechar
Los inversores obtienen apalancamiento en el comercio, lo que significa que se unen a un grupo con varios inversores diferentes, lo que aumenta su poder adquisitivo. Los inversores obtienen más apalancamiento y diversificación, por ejemplo, al negociar una cuenta conjunta de $ 1 millón en lugar de una cuenta individual de $ 10,000 si el inversor lo hubiera hecho solo.
Riesgo definido
Sin embargo, el riesgo de invertir en conjuntos de productos básicos se limita al monto de la contribución financiera del inversor al conjunto de productos básicos. Los contratos de futuros a menudo usan fondos prestados de un corredor, pero no importa qué tan grandes sean las pérdidas del fondo debido a ese apalancamiento, el inversionista está en riesgo solo por la cantidad que contribuyó. El riesgo limitado se debe, en parte, a la estructura de los grupos de productos básicos en el sentido de que normalmente se establecen como sociedades limitadas.
Como resultado, los inversores pueden controlar la cantidad de dinero que desean asignar a un conjunto de productos básicos, según su tolerancia al riesgo,. edad, situación financiera y horizonte temporal para invertir. Sin embargo, los inversores que no están familiarizados con las materias primas, los futuros y las opciones deben buscar la ayuda de un asesor de inversiones para determinar si un grupo de materias primas es la inversión adecuada para ellos.
Reflejos
El riesgo de invertir en fondos de materias primas se limita al monto de la contribución financiera de un inversor al fondo.
Un fondo de materias primas es una estructura de inversión privada que combina las contribuciones de los inversores para negociar futuros y opciones en materias primas.
El grupo de materias primas, o fondo, se utiliza como una sola entidad para obtener apalancamiento en el comercio, con la esperanza de maximizar el potencial de ganancias.
