serie 31
驴Qu茅 es la Serie 31?
La Serie 31 es una licencia de examen y valores que autoriza al titular a vender fondos de futuros administrados o supervisar esas actividades. Tambi茅n certifica a las personas que desean recibir comisiones de seguimiento sobre sociedades limitadas de productos b谩sicos, cuentas administradas o grupos de productos b谩sicos seg煤n lo aconsejado por Commodity Trading Advisors (CTA).
El examen de la Serie 31 es un examen de la Asociaci贸n Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Tambi茅n conocido como Examen de fondos administrados de futuros, cubre temas como reglas, regulaciones y responsabilidades con respecto a la industria de futuros.
Estructura de la Serie 31
Una cuenta de futuros administrados es un tipo de veh铆culo de inversi贸n alternativo . Tiene una estructura similar a un fondo mutuo,. excepto que se enfoca en contratos de futuros y otros productos derivados.
En los Estados Unidos, los proveedores de cuentas de futuros administrados est谩n regulados por la Comisi贸n de Comercio de Futuros de Productos B谩sicos (CFTC), as铆 como por la Asociaci贸n Nacional de Futuros (NFA).
El examen de la Serie 31 consta de 45 preguntas de opci贸n m煤ltiple, que los candidatos tienen 60 minutos para completar. Un puntaje de aprobaci贸n es del 70%. Los candidatos deben estar registrados en FINRA para tomar la prueba. El costo del examen es de $85.
Requisitos de la Serie 31
Una persona puede utilizar una Serie 31 si cumple con los siguientes criterios:
Est谩n registrados en FINRA como Representante General de Valores con una firma miembro de FINRA;
La firma miembro de FINRA tambi茅n es una firma miembro de NFA FCM (comerciante de comisi贸n de futuros) o IB (corredor de presentaci贸n) o un solicitante de membres铆a de NFA FCM o IB y est谩 patrocinando al individuo para el registro AP; y
El individuo va a limitar las actividades de futuros en nombre de esa empresa patrocinadora de NFA/FINRA a la solicitud de fondos, valores o propiedades para participar en un conjunto de productos b谩sicos, la solicitud de cuentas discrecionales para ser administradas por CTA o la supervisi贸n de personas que realizan estas mismas acciones limitadas. actividades.
Esquema de la serie 31
La Serie 31 cubre estas 谩reas tem谩ticas principales:
Conocimiento general del mercado: esto incluye definiciones y significado de m谩rgenes, futuros y contratos a plazo, l铆mites de pr铆ncipe, inter茅s abierto, contratos de compensaci贸n, "marcado a precio de mercado", liquidaci贸n, operaciones de margen, base, cobertura, curva de rendimiento, costo de llevar , apalancamiento y volatilidad de precios.
Reglamento general: Reclamaciones y laudos de arbitraje, proceso disciplinario de la NFA, Regla de cumplimiento de la NFA 2-9 (supervisi贸n de empleados), "Participante elegible calificado", requisitos de registro, negociaci贸n en mercados extranjeros, libros y registros que se deben mantener.
Reglamentos CPO/CTA: Informes a los clientes, exenciones de registro, registros a mantener, sociedades limitadas, aceptaci贸n de fondos de los clientes.
Documentos de divulgaci贸n de CPO/CTA: tarifas de administraci贸n e incentivos, registros de rendimiento, conflictos de intereses, cu谩nto tiempo un CPO ( operador de grupo de productos b谩sicos ) o CTA puede usar un documento de divulgaci贸n, unidades de grupo compradas por los principales, declaraciones de divulgaci贸n, antecedentes comerciales de los principales, Revisi贸n NFA del documento antes del uso y divulgaci贸n de la acci贸n disciplinaria.
Regla Know Your Customer: informaci贸n del cliente requerida y divulgaci贸n de riesgos.
Divulgaci贸n por parte de los CPO y CTA requerida para las tarifas iniciales: divulgaci贸n de las tarifas y gastos iniciales y el efecto de las tarifas iniciales y los gastos organizacionales en el rendimiento neto.
Material Promocional (Regla de Cumplimiento 2-29): Definici贸n de material promocional, presentaciones de ventas estandarizadas, uso de una firma externa de consultor铆a o publicidad, reimpresiones de art铆culos de publicaciones de la industria, mantenimiento de registros de material promocional, rendimiento pasado, resultados comerciales hipot茅ticos, procedimientos escritos para material promocional y revisi贸n de supervisi贸n de material promocional.
Para obtener m谩s detalles, consulte el Esquema de estudio de la Serie 31 de la NFA.
Reflejos
Las cuentas de futuros administrados son veh铆culos de inversi贸n que mantienen posiciones en derivados, como futuros de materias primas, opciones sobre acciones y swaps de tasas de inter茅s.
La Serie 31 es un examen de licencia de la industria financiera que permite vender o supervisar fondos de futuros administrados o grupos de productos b谩sicos.
El examen es administrado por la Asociaci贸n Nacional de Futuros (NFA) en conjunto con FINRA.
