Asesor de comercio de productos básicos (CTA)
¿Qué es un asesor comercial de productos básicos (CTA)?
Un asesor comercial de productos básicos (CTA) es una persona o empresa que brinda asesoramiento personalizado sobre la compra y venta de contratos de futuros,. opciones sobre futuros y venta minorista fuera de bolsa. contratos de divisas o swaps.
Los asesores que brindan dicho asesoramiento deben estar registrados como CTA por la Asociación Nacional de Futuros (NFA), la organización autorreguladora de la industria de derivados.
Comprensión de un asesor comercial de productos básicos (CTA)
En 1922, se aprobó la Ley de Futuros de Granos, que regula el comercio de futuros. Más tarde fue reemplazada por la Ley de Intercambio de Productos Básicos de 1936, que regulaba aún más el comercio de productos básicos y futuros y requería que se realizaran ciertas transacciones en los intercambios.
La Ley de la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de 1974 se promulgó para modificar la Ley de Intercambio de Productos Básicos. Creó la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y marcó el primer uso del término asesor comercial de productos básicos (CTA).
Invertir en materias primas a menudo implica el uso de un apalancamiento significativo y, por lo tanto, requiere un mayor nivel de experiencia para operar correctamente y evitar la posibilidad de grandes pérdidas. La CFTC ha ampliado gradualmente los requisitos para el registro de CTA con el tiempo. Estableció la NFA para manejar el registro de la CTA y asegurar que los miembros registrados cumplieran con las regulaciones de la CFTC y las reglas de la NFA.
Un CTA es un asesor financiero que brinda asesoramiento específicamente relacionado con el comercio de productos básicos. Para obtener el registro de CTA, los solicitantes deben cumplir con ciertos requisitos de competencia, incluido aprobar el Examen Nacional de Futuros de Productos Básicos de la Serie 3 . Ciertos criterios, si se cumplen, pueden eximir a los asesores del registro de CTA.
La Gran Estafa del Aceite de Ensalada de 1963 provocó la quiebra de 16 empresas, incluidas dos casas de bolsa de Wall Street y una subsidiaria de American Express. Desencadenó un clamor por una regulación más estricta de los mercados de futuros de materias primas.
Exenciones del registro
el registro como CTA por parte de la Asociación Nacional de Futuros para las personas o empresas que brindan asesoramiento sobre el comercio de productos básicos, a menos que se cumpla uno de los siguientes criterios:
Se brinda asesoramiento a 15 personas o menos durante los 12 meses anteriores y el individuo o empresa no se presenta al público como un CTA.
La persona o empresa está registrada en la CFTC y el asesoramiento brindado con respecto a la inversión en materias primas es secundario a la profesión de la persona o al negocio de la empresa.
El asesoramiento proporcionado no se basa en el conocimiento de los intereses comerciales o la cuenta comercial de un cliente ni está dirigido directamente a ellos.
Requisitos
En general, se requiere el registro de CTA para los directores de una empresa, así como para todos los empleados que reciben órdenes o dan consejos al público. Los CTA deben brindar asesoramiento sobre todas las formas de inversiones en productos básicos, incluidos los contratos de futuros, los contratos a plazo, las opciones y los swaps.
Fondo CTA
Un fondo CTA es un fondo de cobertura que utiliza una estrategia de futuros administrados . Invierte en contratos de futuros y utiliza una variedad de estrategias comerciales. Estos pueden incluir el comercio sistemático y el seguimiento de tendencias. Sin embargo, los administradores de fondos también pueden administrar activamente las inversiones utilizando estrategias discrecionales. Los fondos de CTA que ofrecen una estrategia de futuros administrados deben estar registrados en la CFTC y la NFA.
Reflejos
Un asesor de comercio de productos básicos (CTA) es una persona o entidad registrada para brindar asesoramiento sobre el comercio de productos básicos.
Los asesores deben cumplir con requisitos de competencia específicos para registrarse como CTA.
El registro de CTA requiere que los CTA asesoren sobre todas las formas de inversiones en productos básicos.
Con algunas excepciones, la Asociación Nacional de Futuros (NFA, por sus siglas en inglés) requiere el registro de CTA.
La NFA fue creada por la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) para registrar las CTA y garantizar el cumplimiento de las normas de la CFTC y las reglas de la NFA.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Qué es la Asociación Nacional de Futuros?
La Asociación Nacional de Futuros (NFA) es la única organización autorreguladora de la industria de derivados. Fue establecido por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos para llevar a cabo el registro de asesores comerciales de productos básicos. Como parte de su objetivo de proteger los intereses del público inversionista, también monitorea las acciones de los CTA para garantizar que sigan sus reglas.
¿Qué es un asesor comercial de productos básicos?
Un asesor comercial de productos básicos, o CTA, es una persona o empresa que asesora a los clientes en el uso de derivados como inversiones. Los CTA deben estar registrados por la Asociación Nacional de Futuros, la organización independiente y autorregulada de la industria.
¿Qué son los contratos de futuros?
Los contratos de futuros son un tipo de derivado. Implican un contrato estandarizado para comprar o vender un determinado valor a un precio específico y en un momento específico en el futuro. Los inversores utilizan los futuros para cubrir el valor de los valores en los que tienen posiciones y para especular sobre los movimientos de precios.
