Descripción general del formulario ADV de la SEC
驴Qu茅 es el formulario SEC ADV?
El formulario ADV es una presentaci贸n obligatoria a la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC), por parte de un asesor de inversiones profesional , que especifica el estilo de inversi贸n, los activos bajo administraci贸n (AUM) y los funcionarios clave de una firma de asesor铆a. El formulario ADV debe actualizarse anualmente y estar disponible como registro p煤blico para las empresas que administran m谩s de $25 millones.
Si se han tomado medidas disciplinarias anteriores contra el asesor, esto debe anotarse en la primera secci贸n de un Formulario ADV. La segunda secci贸n trata sobre los AUM,. la estrategia de inversi贸n, los arreglos de tarifas y las ofertas de servicios de la empresa.
Comprender el formulario ADV de la SEC
驴Qui茅n puede presentar el formulario ADV de la SEC?
Oficialmente llamado Solicitud uniforme para el registro de asesores de inversiones e informe del asesor de informes exentos, el formulario ADV sirve como un documento de registro que debe presentarse a la SEC y a las autoridades estatales de valores.
La Asociaci贸n de Administradores de Valores de Am茅rica del Norte (NASAA) revisa y aprueba los cambios realizados en el documento, y cuenta con el respaldo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
La mayor铆a de los asesores ofrecer谩n un Formulario ADV actual a cualquier cliente potencial al principio del proceso de comercializaci贸n; de hecho, los inversores deben tener cuidado inmediato con un asesor que no ofrezca libremente el formulario a pedido.
Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinaci贸n de activos dentro de la empresa, as铆 como los antecedentes profesionales del personal clave.
C贸mo presentar el formulario ADV
La primera parte del formulario ADV est谩 organizada para llenar los espacios en blanco (a menudo m谩s f谩cil de compilar para el asesor) e incluye detalles sobre el negocio del asesor, su estructura de propiedad y desglose, junto con cualquier afiliaci贸n; todas las pr谩cticas comerciales relevantes; clientes actuales y ocasionalmente hist贸ricos; y detalles sobre su clave y otros empleados.
Finalmente, incluir谩 siempre los hechos disciplinarios que involucren a la firma asesora y/oa sus empleados. La SEC revisa la informaci贸n de esta parte del formulario para procesar los registros y administra sus programas regulatorios y de examen.
La secci贸n dos del ADV es una narraci贸n m谩s larga, preparada por el asesor de inversiones. Esto debe estar escrito en lenguaje sencillo y contener informaci贸n detallada sobre los tipos espec铆ficos de servicios de asesor铆a ofrecidos, el programa de honorarios del asesor, informaci贸n disciplinaria (como en la Parte 1), cualquier conflicto de inter茅s (por ejemplo, si alg煤n director de la firma tiene intereses comerciales externos que podr铆an afectar sus juicios o proporcionar informaci贸n privilegiada).
La Parte 2 tambi茅n debe incluir antecedentes gerenciales: su historial educativo y experiencias comerciales. Estas biograf铆as tambi茅n deben extenderse al personal asesor clave. La Secci贸n 2 es el documento de divulgaci贸n principal m谩s importante que los asesores de inversiones ofrecen a sus clientes. Los folletos siempre est谩n disponibles para el p煤blico una vez presentados.
El formulario ADV Parte 2 tambi茅n debe incluir un suplemento, que detalla informaci贸n sobre los empleados clave que brindan asesoramiento de inversi贸n directamente a los clientes.
Actualizaciones anuales del formulario ADV
Todos los asesores de inversiones deben enviar actualizaciones anuales a su folleto (p. ej., todos los cambios importantes dentro de la empresa y cr铆ticos para su negocio).
Acceso al formulario ADV
Para solicitar una copia del Formulario ADV, comun铆quese con la sucursal de la SEC m谩s cercana a usted. Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que brinda evidencia transparente de la combinaci贸n de activos dentro de la empresa y los antecedentes profesionales del personal clave.
Reflejos
La SEC requiere que el Formulario ADV sea presentado por un asesor de inversiones profesional.
Los clientes potenciales y actuales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que brinda evidencia transparente de la combinaci贸n de activos dentro de la empresa, as铆 como los antecedentes profesionales del personal clave.
El formulario ADV sirve como un documento de registro que debe presentarse a la SEC ya las autoridades estatales de valores.
