Обзор формы SEC ADV

Что такое SEC Form ADV?

Форма ADV — это обязательная подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) профессиональным консультантом по инвестициям,. в которой указывается стиль инвестирования, активы под управлением (AUM) и ключевые должностные лица консультационной фирмы. Форма ADV должна обновляться ежегодно и быть общедоступной для компаний, управляющих капиталом более 25 миллионов долларов.

Если в прошлом к консультанту применялись дисциплинарные меры, это должно быть указано в первом разделе формы ADV. Второй раздел касается AUM,. инвестиционной стратегии, механизмов оплаты и услуг, предлагаемых фирмой.

Понимание формы SEC ADV

Кто может подать в SEC форму ADV?

Форма ADV, официально называемая Единым заявлением о регистрации консультанта по инвестициям и отчетом освобожденного от отчетности консультанта, служит регистрационным документом, который должен быть представлен в SEC и в государственные органы по ценным бумагам.

Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) рассматривает и утверждает изменения, внесенные в документ, и поддерживается Регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA).

Большинство консультантов предложат актуальную форму ADV любому потенциальному клиенту в самом начале маркетингового процесса; на самом деле, инвесторы должны быть немедленно осторожны с консультантом, который не предлагает свободно форму по запросу.

Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта всегда должны просматривать форму ADV в файле, поскольку она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме, а также профессионального опыта ключевого персонала.

Как заполнить форму ADV

Первая часть формы ADV организована как заполнение бланка (которую часто легче составить консультанту) и включает подробную информацию о бизнесе консультанта, его структуре собственности и разбивке, а также о любых аффилированных лицах; все соответствующие деловые практики; текущие и иногда исторические клиенты; и сведения о его ключевых и других сотрудниках.

Наконец, он всегда будет включать любые дисциплинарные меры, связанные с консультационной фирмой и/или ее сотрудниками. Комиссия по ценным бумагам и биржам просматривает информацию из этой части формы для обработки регистраций и управляет своими программами регулирования и проверки.

Второй раздел ADV представляет собой более подробное описание, подготовленное инвестиционным консультантом. Это должно быть написано на простом английском языке и содержать подробную информацию о конкретных видах предлагаемых консультационных услуг, графику оплаты консультанта, дисциплинарной информации (как и в Части 1), любых конфликтах интересов (например, если какие-либо директора фирмы имеют внешние деловые интересы, которые могут повлиять на их суждения или предоставить инсайдерскую информацию).

Часть 2 также должна включать управленческий опыт — их историю образования и деловой опыт. Эти биографии также должны распространяться на ключевой консультативный персонал. Раздел 2 является наиболее важным первичным документом, раскрывающим информацию, который инвестиционные консультанты предлагают своим клиентам. Брошюры всегда доступны для общественности после подачи.

Часть 2 формы ADV также должна включать дополнение, в котором содержится подробная информация о ключевых сотрудниках, которые непосредственно консультируют клиентов по инвестициям.

Ежегодные обновления формы ADV

Все консультанты по инвестициям обязаны представлять ежегодные обновления в свои брошюры (например, обо всех существенных изменениях внутри фирмы и важных для их бизнеса).

Доступ к форме ADV

Чтобы запросить копию формы ADV, обратитесь в ближайшее к вам отделение SEC. Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта всегда должны просматривать форму ADV в файле, поскольку она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме и профессионального опыта ключевого персонала.

Особенности

• SEC требует, чтобы форма ADV была представлена профессиональным инвестиционным консультантом.

• Потенциальные и нынешние клиенты инвестиционного консультанта должны всегда просматривать форму ADV в файле, так как она предоставляет прозрачные доказательства структуры активов в фирме, а также профессионального опыта ключевого персонала.

• Форма ADV служит регистрационным документом, который необходимо предоставить в SEC и в государственные органы по ценным бумагам.