Asesor de inversiones
驴Qu茅 es un asesor de inversiones?
Un asesor de inversiones (tambi茅n conocido como corredor de bolsa) es cualquier persona o grupo que hace recomendaciones de inversi贸n o realiza an谩lisis de valores a cambio de una tarifa, ya sea a trav茅s de la gesti贸n directa de los activos de los clientes o mediante publicaciones escritas. La definici贸n precisa del t茅rmino se estableci贸 a trav茅s de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
Un asesor de inversiones con activos suficientes para registrarse en la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) se conoce como asesor de inversiones registrado (RIA). Los asesores de inversiones tambi茅n se conocen como "asesores financieros" y, alternativamente, se pueden escribir como "asesores de inversiones" o "asesores financieros".
C贸mo funcionan los asesores de inversiones
Los asesores de inversi贸n trabajan como profesionales dentro de la industria financiera brindando orientaci贸n a los clientes a cambio de tarifas espec铆ficas. Los asesores de inversiones tienen un deber fiduciario con sus clientes y est谩n obligados a anteponer los intereses de sus clientes en todo momento.
Por ejemplo, los asesores de inversiones deben asegurarse de que las transacciones de los clientes tengan prioridad sobre las propias y que cualquier recomendaci贸n que se haga a los clientes est茅 bien adaptada a las necesidades, preferencias y circunstancias financieras de esos clientes. Los asesores de inversiones tambi茅n deben tener cuidado de evitar cualquier conflicto de intereses real o percibido.
conflictos de intereses reales o percibidos es a trav茅s de su estructura de compensaci贸n. A los asesores de inversi贸n se les paga a trav茅s de honorarios que hacen que su propio 茅xito est茅 vinculado al del cliente.
Por ejemplo, un asesor de inversiones puede cobrar una tarifa de administraci贸n seg煤n el tama帽o o el rendimiento de los activos del cliente. De esa forma, el asesor de inversiones tiene un motivo financiero claro para trabajar hacia el 茅xito del cliente.
Los asesores de inversiones a menudo tienen un nivel de autoridad discrecional que les permite actuar en nombre de sus clientes sin tener que obtener un permiso formal antes de ejecutar una transacci贸n. Sin embargo, esta autorizaci贸n debe ser otorgada formalmente por el cliente, generalmente como parte del proceso de incorporaci贸n del cliente.
A partir de 2018, los asesores de inversiones que operan dentro de los EE. UU. deben registrarse en la SEC si administran activos por un total de $ 100 millones o m谩s. Los asesores de inversiones con cantidades menores de activos a煤n son elegibles para registrarse, pero solo est谩n obligados a registrarse a nivel estatal. Adem谩s, tambi茅n se deben mantener registros sobre los asesores de inversi贸n y sus firmas asociadas, para permitir la supervisi贸n de la industria.
Ejemplo del mundo real de un asesor de inversiones
Suponga que usted es un jubilado de 65 a帽os que acaba de contratar a un asesor de inversiones para administrar sus fondos de jubilaci贸n. La asesora que eligi贸 fue recomendada por su estricto apego a las mejores pr谩cticas de la industria de gesti贸n de inversiones.
Recientemente redujo el tama帽o de su casa y tiene $1 mill贸n en ahorros combinados para la jubilaci贸n. Tiene algo de experiencia invirtiendo y se siente c贸modo comprando acciones de primer nivel. Sin embargo, dada su edad y su tolerancia al riesgo,. lo que m谩s le interesa es preservar su capital y asegurarse de tener el dinero suficiente para financiar su estilo de vida durante los pr贸ximos 20 a帽os o m谩s.
En su primera reuni贸n, su asesor de inversiones comenz贸 haci茅ndole una serie de preguntas dise帽adas para comprender a fondo sus planes de jubilaci贸n, circunstancias financieras, tolerancia al riesgo, objetivos de inversi贸n y otros factores relevantes para evaluar sus necesidades. Explic贸 cuidadosamente su estructura de compensaci贸n (una combinaci贸n de tarifas fijas y tarifas de desempe帽o) y abord贸 las medidas que toma para minimizar los conflictos de intereses reales o percibidos. Explic贸 que, como parte del proceso de incorporaci贸n, obtendr铆a autoridad discrecional sobre sus cuentas de inversi贸n y que tendr铆a una responsabilidad fiduciaria hacia usted como su cliente. Por 煤ltimo, lo dirigi贸 hacia los recursos donde puede verificar y monitorear su estado de registro.
Despu茅s de responder detalladamente a sus preguntas, su asesor sugiri贸 varias posibles estrategias de inversi贸n dise帽adas para satisfacer mejor sus necesidades seg煤n su presupuesto y preferencias. Despu茅s de una cuidadosa discusi贸n, acord贸 un curso de acci贸n y complet贸 el proceso en curso.
En los meses y a帽os venideros, continuar铆a teniendo comunicaci贸n programada con su asesora, donde ella lo actualizar铆a sobre el estado de sus inversiones y abordar铆a sus inquietudes.
Reflejos
Los asesores de inversiones a menudo tienen autoridad discrecional sobre los activos de sus clientes y est谩n obligados a mantener est谩ndares de responsabilidad fiduciaria.
En los EE. UU., los asesores de inversiones deben registrarse a nivel estatal y tambi茅n deben registrarse en la SEC si administran $ 100 millones o m谩s en activos de clientes.
Los asesores de inversi贸n son profesionales financieros que hacen recomendaciones de inversi贸n o realizan an谩lisis de valores a cambio de una tarifa.
