Comisión de Bolsa y Valores (SEC)
驴Qu茅 es la SEC? 驴Qu茅 hace?
El objetivo de la Comisi贸n de Bolsa y Valores, conocida popularmente como SEC, es tener un impacto positivo en la econom铆a de los EE. UU. mediante la promoci贸n de un entorno de mercado financiero confiable a trav茅s de la regulaci贸n y el cumplimiento de las leyes federales de valores.
Lo hace de tres maneras:
Protege a los inversores del fraude de inversiones al investigar la mala conducta corporativa.
Asegura que los mercados de valores operen de manera justa y eficiente.
Publica informaci贸n corporativa, incluidos estados financieros anuales e informes trimestrales, para ayudar al p煤blico a tomar decisiones de inversi贸n acertadas.
驴C贸mo est谩 estructurada la SEC? 驴Qui茅n es su presidente?
La SEC tiene su sede en Washington, DC y cuenta con oficinas regionales en 11 ciudades:
-Atlanta
boston
chicago
-Denver
Fort Worth
Los Angeles
-Miami
Nueva York
Filadelfia
Salt Lake City
San Francisco
La SEC est谩 compuesta por cinco comisionados que son nombrados por el presidente de los Estados Unidos. De los cinco comisionados, el Presidente tambi茅n designa un presidente. El presidente actual de la SEC es Gerry Gensler. Su mandato vence en junio de 2026.
Para evitar acciones de base pol铆tica, no m谩s de tres comisionados pueden estar afiliados a un mismo partido pol铆tico. Cada comisionado tiene un mandato de cinco a帽os.
驴Es la SEC una agencia gubernamental?
La SEC es una agencia independiente que no est谩 financiada por el gobierno federal, aunque se considera parte del gobierno de los EE. UU. Recibe sus fondos de las tarifas de transacci贸n que el Tesoro de los EE. UU. requiere que paguen las bolsas de valores y los corredores de bolsa.
驴Por qu茅 es importante la SEC? 驴C贸mo ayuda al p煤blico?
En pocas palabras, el trabajo que realiza la SEC ayuda a los inversores a mantener la confianza en los mercados de valores. Debido a sus regulaciones y mandatos, la SEC requiere que las corporaciones brinden transparencia a los inversionistas, quienes a su vez pueden evaluar si los valores de estas corporaciones son o no las inversiones adecuadas para ellos.
La SEC tambi茅n supervisa las bolsas de valores,. los corredores de bolsa, los asesores de inversi贸n y los fondos mutuos. Es este flujo de conocimiento constante y compartido lo que permite a los inversores confiar en los mercados financieros.
驴C贸mo se conecta la SEC con el mercado de valores?
La SEC supervisa casi $82 billones en valores que cotizan en los mercados financieros de EE. UU. cada a帽o. Adem谩s, regula bolsas como la Bolsa de Valores de Nueva York,. el Nasdaq y sistemas alternativos de comercio.
Tambi茅n supervisa las actividades de m谩s de 25.000 empresas de inversi贸n, fondos mutuos y agentes de bolsa con licencia, que emplean a casi 1 mill贸n de profesionales financieros. Finalmente, la SEC proporciona informaci贸n financiera cr铆tica al p煤blico a trav茅s de su base de datos EDGAR para que los inversionistas diligentes puedan tomar las mejores decisiones posibles.
驴C贸mo protege la SEC a los inversores?
La SEC afirma que su misi贸n n煤mero uno es "proteger a los inversores". La SEC toma acciones de ejecuci贸n civil contra individuos y corporaciones que participan en pr谩cticas ilegales como uso de informaci贸n privilegiada, fraude contable o declaraciones falsas sobre valores. Por lo general, penaliza un promedio de 500 corporaciones e individuos cada a帽o.
驴Cu谩ndo se estableci贸 la SEC? 驴Por qu茅 se cre贸 la SEC?
Curiosamente, la crisis de 1929 y la posterior Gran Depresi贸n llevaron a la formaci贸n de la SEC porque, despu茅s de la devastadora ca铆da del mercado de valores, los inversores perdieron la fe en los mercados financieros.
Antes de que se estableciera la SEC, el comercio de valores estaba regulado por un conjunto de leyes estatales espec铆ficas conocidas como leyes de cielo azul, pero eran muy ineficaces; por ejemplo, los comerciantes pod铆an escapar de las jurisdicciones estatales simplemente enviando ofertas de valores por correo a otro lugar.
El Congreso de los EE. UU. celebr贸 audiencias para abordar el tema y aprob贸 la Ley de Valores de 1933, que exig铆a que todas las ventas de valores se registraran p煤blicamente. Al a帽o siguiente, aprob贸 la Ley de Bolsa de Valores de 1934, que estableci贸 procedimientos para regular los mercados financieros y cre贸 lo que hoy se conoce como la SEC. El presidente Franklin Delano Roosevelt nombr贸 a Joseph Kennedy como el primer presidente de la SEC.
驴Sigue existiendo la SEC hoy?
Establecida despu茅s de la ca铆da del mercado de valores de 1929 para restaurar la confianza p煤blica en los mercados financieros, la SEC ha estado operando durante m谩s de 85 a帽os. Hoy, contin煤a llevando a cabo su misi贸n original de proteger a los inversionistas a trav茅s de la regulaci贸n y aplicaci贸n de las leyes de valores.
驴C贸mo se registra en la SEC?
Todas las empresas que trabajan con el gobierno federal deben registrarse en la SEC. Para registrarse, deben visitar www.sec.gov y crear una cuenta en el sistema SAM, que significa System for Award Management.
Los asesores de inversiones tambi茅n deben registrarse en la SEC si cumplen con uno de los siguientes criterios:
Tienen m谩s de $100 millones en activos bajo administraci贸n.
Son asesores solo online.
Operan en m谩s de 15 estados.
Su empresa tiene su sede en la ciudad de Nueva York y administra m谩s de $25 millones en activos.
Brindan asesoramiento a una sociedad de inversi贸n, de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940.
Para convertirse en un asesor de inversiones registrado con licencia de la SEC, o RIA, un profesional de inversiones primero debe obtener una licencia en su estado de residencia. El siguiente paso es realizar un examen de calificaci贸n administrado por FINRA y luego establecer una cuenta a trav茅s de su Depositario de registro de asesor de inversiones. Las solicitudes tardan aproximadamente un mes en prepararse, y la SEC generalmente entrega sus resultados dentro de los 45 d铆as posteriores a la recepci贸n de la solicitud.
Reflejos
La Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC) es una agencia de supervisi贸n del gobierno de los EE. UU. responsable de regular los mercados de valores y proteger a los inversores.
La SEC fue establecida por la aprobaci贸n de la Ley de Valores de EE. UU. de 1933 y la Ley de Bolsa y Valores de 1934, en gran parte en respuesta a la ca铆da del mercado de valores de 1929 que condujo a la Gran Depresi贸n.
La SEC puede entablar acciones civiles contra los infractores de la ley y tambi茅n trabaja con el Departamento de Justicia en casos penales.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Es la SEC lo mismo que FINRA?
No. La SEC es una organizaci贸n gubernamental que establece normas y reglamentos relacionados con la emisi贸n, comercializaci贸n y negociaci贸n de valores. La SEC tambi茅n se encarga de proteger a los inversores. FINRA (anteriormente NASD) es una organizaci贸n industrial autorreguladora sin fines de lucro que supervisa a los corredores de bolsa y otorga licencias a los profesionales de valores.
驴Ante qui茅n es responsable la SEC?
La SEC es una agencia federal independiente encabezada por una comisi贸n bipartidista de cinco miembros, compuesta por el presidente y cuatro comisionados designados por el presidente y confirmados por el Senado de los EE. UU. La SEC es responsable ante el Congreso, ya que opera bajo la autoridad de las leyes federales, incluida la Ley de Valores de 1933, la Ley de Bolsa de Valores de 1934, la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940, la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 y la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 (Ley Sarbanes-Oxley), entre otros.
驴C贸mo hace la SEC nuevas reglas?
Una nueva regla de la SEC comienza con un lanzamiento de concepto, que conduce a una propuesta. Tanto la publicaci贸n del concepto como la propuesta posterior se publican para revisi贸n y comentarios p煤blicos. La SEC considera la opini贸n del p煤blico sobre la propuesta a medida que determina sus pr贸ximos pasos. Luego, la SEC se reunir谩 para considerar los aportes del p煤blico, as铆 como de la industria u otros expertos en la materia. Luego votan para adoptar la regla.
