Aperçu du formulaire SEC ADV
Qu'est-ce que le formulaire SEC ADV ?
Le formulaire ADV est une soumission obligatoire à la Securities and Exchange Commission (SEC), par un conseiller en investissement professionnel,. qui spécifie le style d'investissement, les actifs sous gestion (AUM) et les principaux dirigeants d'une société de conseil. Le formulaire ADV doit être mis à jour chaque année et mis à disposition en tant que dossier public pour les entreprises gérant plus de 25 millions de dollars.
Si des mesures disciplinaires antérieures ont été prises contre le conseiller, cela doit être noté dans la première section d'un formulaire ADV. La deuxième section traite de l' AUM,. de la stratégie d'investissement, des modalités d'honoraires et des offres de services de l'entreprise.
Comprendre le formulaire SEC ADV
Qui peut déposer le formulaire SEC ADV ?
Officiellement appelé la demande uniforme d'inscription d'un conseiller en placement et le rapport du conseiller déclarant exonéré, le formulaire ADV sert de document d'enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités des valeurs mobilières des États.
La North American Securities Administrators Association (NASAA) examine et approuve les modifications apportées au document, et il est soutenu par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
La plupart des conseillers offriront un formulaire ADV actuel à tout client potentiel au début du processus de commercialisation ; en fait, les investisseurs doivent se méfier immédiatement d'un conseiller qui n'offre pas librement le formulaire sur demande.
Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de l'entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Comment remplir le formulaire ADV
La première partie du formulaire ADV est organisée sous forme de texte à remplir (souvent plus facile à compiler pour le conseiller) et comprend des détails sur l'activité du conseiller, sa structure de propriété et sa répartition, ainsi que toute affiliation ; toutes les pratiques commerciales pertinentes ; clients actuels et occasionnellement historiques ; et des détails sur ses employés clés et d'autres employés.
Enfin, il inclura toujours les événements disciplinaires impliquant le cabinet de conseil et/ou ses employés. La SEC examine les informations de cette partie du formulaire pour traiter les enregistrements et gère ses programmes de réglementation et d'examen.
La deuxième section de l'ADV est un récit plus long, préparé par le conseiller en placement. Celui-ci doit être rédigé dans un anglais simple et contenir des informations détaillées sur les types spécifiques de services de conseil proposés, le barème des honoraires du conseiller, des informations disciplinaires (comme dans la partie 1), tout conflit d'intérêts (par exemple, si des administrateurs de l'entreprise ont des intérêts commerciaux extérieurs qui pourraient influer sur leur jugement ou fournir des informations privilégiées).
La partie 2 devrait également inclure les antécédents en gestion - leurs antécédents scolaires et leurs expériences en affaires. Ces biographies devraient également s'étendre au personnel consultatif clé. La section 2 est le document d'information principal le plus important que les conseillers en placement offrent à leurs clients. Les brochures sont toujours à la disposition du public une fois déposées.
La partie 2 du formulaire ADV doit également inclure un supplément, qui détaille les informations sur les employés clés qui fournissent directement des conseils en investissement aux clients.
Mises à jour annuelles du formulaire ADV
Tous les conseillers en placement sont tenus de soumettre des mises à jour annuelles de leur brochure (par exemple, tous les changements importants au sein de l'entreprise et essentiels à leur entreprise).
Accéder au formulaire ADV
Pour demander une copie du formulaire ADV, contactez la succursale SEC la plus proche de chez vous. Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de l'entreprise et des antécédents professionnels du personnel clé.
Points forts
La SEC exige que le formulaire ADV soit soumis par un conseiller en placement professionnel.
Les clients potentiels et actuels d'un conseiller en placement doivent toujours consulter le formulaire ADV au dossier, car il fournit une preuve transparente de la composition de l'actif au sein de l'entreprise, ainsi que des antécédents professionnels du personnel clé.
Le formulaire ADV sert de document d'enregistrement qui doit être soumis à la SEC et aux autorités boursières des États.
