SEC-skjema ADV-oversikt
Hva er SEC Form ADV?
Form ADV er en påkrevd innsending til Securities and Exchange Commission (SEC), av en profesjonell investeringsrådgiver,. som spesifiserer investeringsstilen, forvaltningskapitalen (AUM) og nøkkelansvarlige i et rådgivningsfirma. Form ADV må oppdateres årlig og gjøres tilgjengelig som offentlig registrering for selskaper som administrerer over 25 millioner dollar.
Hvis tidligere disiplinærtiltak er iverksatt mot rådgiveren, må dette noteres i første del av et ADV-skjema. Den andre delen omhandler AUM,. investeringsstrategi, gebyrordninger og tjenestetilbud til firmaet.
Forstå SEC Form ADV
Hvem kan sende inn SEC-skjema ADV?
Offisielt kalt Uniform Application for Investment Adviser Registration and Report by Exempt Reporting Adviser, Form ADV fungerer som et registreringsdokument som må sendes til SEC og til statlige verdipapirmyndigheter.
North American Securities Administrators Association (NASAA) gjennomgår og godkjenner endringer som er gjort i dokumentet, og det støttes av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
De fleste rådgivere vil tilby et gjeldende ADV-skjema til enhver potensiell kunde tidlig i markedsføringsprosessen; faktisk bør investorer umiddelbart være forsiktige med en rådgiver som ikke fritt tilbyr skjemaet på forespørsel.
Potensielle og nåværende kunder til en investeringsrådgiver bør alltid gjennomgå ADV-skjemaet som er registrert, siden det gir gjennomsiktige bevis på aktivasammensetningen i firmaet, samt den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersonell.
Hvordan arkivere skjemaet ADV
Den første delen av ADV-skjemaet er organisert som utfyllingsskjema (ofte lettere for rådgiveren å kompilere) og inkluderer detaljer om rådgiverens virksomhet, dens eierstruktur og sammenbrudd, sammen med eventuelle tilknytninger; all relevant forretningspraksis; nåværende og tidvis historiske kunder; og detaljer om nøkkelen og andre ansatte.
Til slutt vil den alltid inkludere eventuelle disiplinære hendelser som involverer rådgivningsfirmaet og/eller dets ansatte. SEC gjennomgår informasjonen fra denne delen av skjemaet for å behandle registreringer, og administrerer sine regulerings- og eksamensprogrammer.
Del to av ADV er en lengre fortelling, utarbeidet av investeringsrådgiveren. Dette må være skrevet på vanlig engelsk og inneholde detaljert informasjon om de spesifikke typene rådgivningstjenester som tilbys, honorarplanen til rådgiveren, disiplinær informasjon (som med del 1), eventuelle interessekonflikter (f.eks. hvis noen direktører i firmaet har eksterne forretningsinteresser som kan påvirke deres vurderinger eller gi innsideinformasjon).
Del 2 bør også inkludere lederbakgrunn - deres utdanningshistorie og forretningserfaringer. Disse biosene bør også gjelde for nøkkelrådgivere. Seksjon 2 er det viktigste primære opplysningsdokumentet som investeringsrådgivere tilbyr sine kunder. Brosjyrer er alltid tilgjengelige for publikum når de er arkivert.
Skjema ADV del 2 må også inneholde et tillegg, som gir informasjon om nøkkelansatte som direkte gir investeringsrådgivning til kunder.
Årlige oppdateringer til ADV-skjema
Alle investeringsrådgivere er pålagt å sende inn årlige oppdateringer til brosjyren deres (f.eks. alle vesentlige endringer i firmaet og kritiske for deres virksomhet).
Tilgang til skjema ADV
For å be om en kopi av ADV-skjemaet, kontakt SEC-avdelingen som er nærmest deg. Potensielle og nåværende kunder til en investeringsrådgiver bør alltid gjennomgå ADV-skjemaet som er registrert, siden det gir gjennomsiktige bevis på aktivasammensetningen i firmaet og den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersonell.
##Høydepunkter
SEC krever at Form ADV sendes inn av en profesjonell investeringsrådgiver.
Potensielle og nåværende kunder til en investeringsrådgiver bør alltid gjennomgå ADV-skjemaet som er registrert, siden det gir gjennomsiktige bevis på aktivasammensetningen i firmaet, samt den profesjonelle bakgrunnen til nøkkelpersonell.
Form ADV fungerer som et registreringsdokument som må sendes til SEC og til statlige verdipapirmyndigheter.
