Compañía de fondos
¿Qué es una compañía de fondos?
"Compañía de fondos" es un término comúnmente utilizado para describir una compañía de inversión, que es una corporación o fideicomiso que se dedica al negocio de invertir el capital conjunto de los inversionistas en valores financieros. Esto se hace con mayor frecuencia a través de un fondo cerrado o un fondo abierto (fondo mutuo convencional). Las compañías de fondos también pueden ofrecer ETF y otros vehículos llamados cuentas separadas y CIT. En los EE. UU., la mayoría de las compañías de fondos están registradas y reguladas por la Comisión de Bolsa y Valores en virtud de la Ley de Compañías de Inversión de 1940.
Por ejemplo, el Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), un fondo de combinación grande, tiene más de $ 308 mil millones en activos bajo administración, al 31 de marzo de 2021. Las participaciones incluyen Apple, Microsoft y Amazon .
Comprender las compañías de fondos
Las compañías de fondos son entidades comerciales, tanto de propiedad pública como privada, que administran, venden y comercializan fondos abiertos y cerrados al público. Por lo general, ofrecen una variedad de fondos a los inversores, que incluyen gestión de carteras y, en ocasiones, servicios de custodia. No todas las compañías de fondos custodian sus propios activos. Pueden trabajar con otra institución que custodia los activos y comunicar el valor de desempeño al custodio después de que los contadores de fondos de la compañía de fondos hayan determinado el valor liquidativo (NAV) de cada uno de los fondos mutuos al cierre de cada día.
Cómo funcionan las compañías de fondos
Las compañías de fondos emplean equipos de administradores de cartera, analistas, contadores de fondos, personal de control de riesgos y cumplimiento, y muchas otras personas que están a cargo de administrar las estrategias de inversión que ofrece la compañía de fondos. Las estrategias pueden ser activas o pasivas. Una estrategia activa implica elegir e invertir en acciones específicas que se espera que superen el rendimiento del mercado en general. Una estrategia pasiva compra una canasta preestablecida de acciones que forman parte de un índice o un sector, como el índice S&P 500 o el sector de atención médica.
Vanguard y Fidelity son dos de las compañías de fondos mutuos más grandes del mundo.
Mayores fondos mutuos por activos bajo administración (AUM)
Las compañías de fondos mutuos más grandes del mundo albergan y distribuyen muchos fondos simultáneamente. Aquí hay una lista de los fondos más grandes en los EE. UU. al 31 de marzo de 2021, según MutualFundDirectory.org.
BlackRock, 9 billones de dólares
Vanguardia, 7,2 billones de dólares
Charles Schwab, 7,07 billones de dólares
Fidelity Investments, 3,8 billones de dólares
State Street Global Advisors, 3,5 billones de dólares
PIMCO/Allianz, 2,89 billones de dólares
JP Morgan, 2,8 billones de dólares
Grupo de capital, $ 2,3 billones
BNY Mellon (Dreyfus), 2,2 billones de dólares
Amundi Asset Management, 1,9 billones de dólares
Reflejos
Las compañías de fondos ofrecen fondos abiertos o cerrados, así como ETF, cuentas separadas y CIT.
Una compañía de fondos es una firma financiera que se enfoca principalmente en invertir en valores; lo hace invirtiendo el capital común de varios inversores.
Las compañías de fondos emplean equipos de administradores de cartera, analistas y otro personal para ayudar a administrar las opciones de inversión que ofrece la empresa.
La mayoría de los fondos están regulados por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y deben registrarse de acuerdo con la Ley de Sociedades de Inversión de 1940.
