Fondsselskab
Hvad er et fondsselskab?
"Fondsselskab" er et almindeligt anvendt udtryk til at beskrive et investeringsselskab, som er et selskab eller en trust, der beskæftiger sig med at investere investorernes samlede kapital i finansielle værdipapirer. Dette gøres oftest enten gennem en lukket fond eller en åben fond (konventionel investeringsforening). Fondsselskaber kan også tilbyde ETF'er og andre køretøjer kaldet separate konti og CIT'er. I USA er de fleste fondsselskaber registreret og reguleret af Securities and Exchange Commission i henhold til Investment Company Act af 1940.
For eksempel har Fidelity 500 Index Fund (FXAIX), en stor blandingsfond, mere end 308 milliarder USD i aktiver under forvaltning pr. 31. marts 2021. Beholdninger omfatter Apple, Microsoft og Amazon .
Forstå fondsselskaber
Fondsselskaber er forretningsenheder, både privatejede og offentligt ejede, der administrerer, sælger og markedsfører lukkede og åbne fonde til offentligheden. De tilbyder typisk en række forskellige fonde til investorer, som omfatter porteføljestyring og lejlighedsvis depotservice. Ikke alle fondsselskaber opbevarer deres egne aktiver. De kan arbejde sammen med en anden institution, der opbevarer aktiverne og kommunikerer præstationsværdi til depotbanken, efter at fondsselskabets fondsrevisorer har slået den indre værdi (NAV) for hver af investeringsforeningerne ved hver dags lukning.
Sådan fungerer fondsselskaber
Fondsselskaber beskæftiger teams af porteføljeforvaltere, analytikere, fondsrevisorer, compliance- og risikoovervågningspersonale og mange andre personer, der er ansvarlige for at administrere de investeringsstrategier, som fondsselskabet tilbyder. Strategierne kan være aktive eller passive. En aktiv strategi involverer at vælge og investere i specifikke aktier, der forventes at overgå det samlede marked. En passiv strategi køber en forudindstillet kurv af aktier, der er en del af et indeks eller en sektor, såsom S&P 500-indekset eller sundhedssektoren.
Vanguard og Fidelity er to af de største investeringsforeningsselskaber i verden.
Største gensidige fonde efter aktiver under forvaltning (AUM)
De største investeringsforeningsselskaber i verden huser og distribuerer mange fonde samtidigt. Her er en liste over de største fonde i USA pr. 31. marts 2021 ifølge MutualFundDirectory.org.
BlackRock, $9 billioner
Vanguard, 7,2 billioner dollars
Charles Schwab, $7,07 billioner
Fidelity Investments, 3,8 billioner dollars
State Street Global Advisors, 3,5 billioner dollars
PIMCO/Allianz, 2,89 billioner dollars
JP Morgan, 2,8 billioner dollars
Capital Group, 2,3 billioner dollars
BNY Mellon (Dreyfus), 2,2 billioner dollars
Amundi Asset Management, 1,9 billioner dollars
Højdepunkter
Fondsselskaber tilbyder lukkede eller åbne fonde, såvel som ETF'er, separate konti og CIT'er.
Et fondsselskab er en finansiel virksomhed, der primært er fokuseret på at investere i værdipapirer; det gør det ved at investere den samlede kapital fra en række investorer.
Fondsselskaber ansætter teams af porteføljeforvaltere, analytikere og andet personale til at hjælpe med at administrere de investeringsmuligheder, som firmaet tilbyder.
De fleste fonde er reguleret af US Securities and Exchange Commission og skal være registreret i henhold til Investment Company Act af 1940.
