Mercado de Futuros
¿Qué es un mercado de futuros?
Un mercado de futuros es un mercado de subastas en el que los participantes compran y venden materias primas y contratos de futuros para su entrega en una fecha futura específica. Los futuros son contratos de derivados negociados en bolsa que aseguran la entrega futura de un producto o valor a un precio establecido hoy.
Ejemplos de mercados de futuros son New York Mercantile Exchange (NYMEX), Chicago Mercantile Exchange (CME), Chicago Board of Trade (CBoT), Cboe Options Exchange (Cboe) y Minneapolis Grain Exchange.
Originalmente, dicha negociación se llevó a cabo a través de protestas públicas y el uso de señales manuales en los pozos de negociación,. ubicados en centros financieros como Nueva York, Chicago y Londres. A lo largo del siglo XXI, como la mayoría de los otros mercados, los intercambios de futuros se han vuelto en su mayoría electrónicos.
Los fundamentos de un mercado de futuros
Para comprender completamente qué es un mercado de futuros, es importante comprender los conceptos básicos de los contratos de futuros,. los activos negociados en estos mercados.
Los contratos de futuros se realizan en un intento por parte de los productores y proveedores de productos básicos de evitar la volatilidad del mercado. Estos productores y proveedores negocian contratos con un inversor que acepta asumir tanto el riesgo como la recompensa de un mercado volátil.
mercados de futuros o bolsas de futuros son aquellos en los que estos productos financieros se compran y venden para su entrega en una fecha acordada en el futuro con un precio fijado en el momento de la operación. Los mercados de futuros son para más que simples contratos agrícolas, y ahora involucran la compra, venta y cobertura de productos financieros y valores futuros de tasas de interés.
Los contratos de futuros se pueden realizar o "crear" siempre que se incremente el interés abierto, a diferencia de otros valores que se emiten. El tamaño de los mercados de futuros (que generalmente aumentan cuando las perspectivas del mercado de valores son inciertos) es mayor que el de los mercados de productos básicos y es una parte clave del sistema financiero.
Principales Mercados de Futuros
Los grandes mercados de futuros tienen sus propias cámaras de compensación, donde pueden obtener ingresos tanto de la negociación en sí como del procesamiento de las transacciones después del hecho. Algunos de los mercados de futuros más grandes que operan sus propias cámaras de compensación incluyen Chicago Mercantile Exchange,. ICE y Eurex. Otros mercados como Cboe tienen cámaras de compensación externas (Options Clearing Corporation) para liquidar operaciones.
La mayoría de los mercados de futuros están registrados en la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), el principal organismo estadounidense a cargo de la regulación de los mercados de futuros. Los intercambios generalmente están regulados por el organismo regulador de las naciones en el país en el que se basan.
Las bolsas del mercado de futuros obtienen ingresos de la negociación de futuros reales y del procesamiento de las transacciones, así como del cobro de cuotas de membresía o acceso a comerciantes y empresas para hacer negocios.
Ejemplo de mercado de futuros
Por ejemplo, si una finca de café vende granos de café verde a $4 por libra a un tostador, y el tostador vende esa libra tostada a $10 por libra y ambos obtienen ganancias a ese precio, querrán mantener esos costos a un nivel tasa fija El inversionista acepta que si el precio del café cae por debajo de una tasa establecida, el inversionista acepta pagar la diferencia al caficultor.
Si el precio del café supera cierto precio, el inversionista se queda con las ganancias. Para el tostador, si el precio del café verde supera una tasa acordada, el inversionista paga la diferencia y el tostador obtiene el café a una tasa predecible. Si el precio del café verde es más bajo que la tarifa acordada, el tostador paga el mismo precio y el inversionista obtiene la ganancia.
Reflejos
Hoy en día, la mayoría de las transacciones de los mercados de futuros se realizan electrónicamente, con ejemplos que incluyen CME e ICE.
A diferencia de la mayoría de los mercados bursátiles, los mercados de futuros pueden operar las 24 horas del día.
Un mercado de futuros es una bolsa donde los contratos de futuros son negociados por participantes que están interesados en comprar o vender estos derivados.
En los EE. UU., los mercados de futuros están regulados en gran medida por la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC), con contratos de futuros estandarizados por las bolsas.
