ETF sin cargo

¿Qué es un ETF sin cargo?

Un ETF sin cargo, o ETF sin cargo, es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se puede comprar y negociar sin pagar una comisión o tarifa a un corredor. Un número cada vez mayor de casas de bolsa ha estado ofreciendo a los inversores la oportunidad de comprar o vender estos valores de forma gratuita para seguir siendo competitivos con otras plataformas.

Comprender un ETF sin cargo

Un ETF sin cargo generalmente se usa para atraer a inversores potenciales para que trasladen sus cuentas a un nuevo corredor. Los corredores ofrecen completar estas operaciones de forma gratuita con la esperanza de atraer nuevos clientes, que también realizarán operaciones más rentables con el mismo corredor. Los ETF sin cargo también pueden ganar dinero prestando acciones u ofreciendo intereses más bajos sobre fondos en efectivo.

Los fondos cotizados en bolsa tienen como objetivo replicar el rendimiento de un mercado de valores amplio o de un sector específico y pueden negociarse en bolsas durante todo el día como una acción ordinaria. Normalmente, se cobra un cargo cada vez que se compra o vende un ETF. También puede haber una tarifa anual para pagar los costos administrativos del fondo, pagada con los activos del fondo o con los dividendos en acciones. Los comerciantes frecuentes o los comerciantes diarios pueden acumular gastos sustanciales que pueden consumir rápidamente cualquier ganancia.

Historia de los ETF sin cargo

Los ETF se comercializaron por primera vez como una alternativa de bajo costo a los fondos mutuos,. donde los administradores de dinero profesionales eligen una canasta de valores en los que invertir. Dado que es poco frecuente que un administrador de fondos gane constantemente al mercado, los ETF ofrecen la ventaja de seguir el mercado sin el costo adicional de emplear selectores de acciones especializados.

La tasa de comisión cobrada por las transacciones de ETF puede variar mucho entre los corredores, según el tipo de servicios adicionales que brinden. Es probable que los corredores que solo realizan transacciones cobren mucho menos que los corredores que brindan servicios adicionales de asesoramiento o administración.

Importante:

Una tarifa de negociación puede variar desde tan solo $ 5 por transacción hasta más de unos pocos cientos de dólares por transacción, según el tipo de servicio ofrecido por los corredores.

Durante la década de 2010, los corredores y proveedores de fondos compitieron para atraer nuevos clientes mediante la reducción de tarifas y comisiones, lo que finalmente resultó en una carrera armamentista hacia cero costos. Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade y Fidelity ofrecieron sus propios productos con tarifas mínimas o nulas.

Si bien estos productos no generaban una ganancia directa para la correduría, la intensa competencia y la demanda de los consumidores les dejaban pocas opciones. Scottrade, una agencia de corretaje en línea con tres millones de clientes, fue muy criticada por la falta de ETF sin comisiones, lo que provocó su cierre en 2016.

Se considera que la falta de transacciones de ETF sin cargo contribuyó al final de Scottrade.

Críticas a los ETF sin comisiones

Los ETF sin cargo han sido aplaudidos por ayudar a los inversores a ahorrar dinero, pero también tienen varios inconvenientes. Dado que estos fondos no pueden cobrar tarifas ni comisiones, deben pagar sus costos administrativos por otros medios, como el préstamo de activos, la venta de otros productos o la reducción de otros beneficios para los clientes.

Uno de los principales escrúpulos es la falta de elección. Los fondos de seguimiento de índices son comparativamente económicos, pero eso limita a los inversores a productos que siguen las tendencias generales del mercado. Algunas ofertas de ETF sin cargo pueden formalizarse como parte de un acuerdo de marketing con un administrador de activos en particular,. lo que deja a los inversores con una gama limitada de fondos en los que invertir.

También ha habido quejas de que los ETF sin cargo alientan a los inversores a operar demasiado. Algunos analistas de comportamiento creen que eliminar las comisiones fomenta el comercio frecuente. Numerosos estudios muestran que esto no es algo bueno, ya que cuanto más negocian los inversores, peor tiende a ser su rendimiento. El comercio frecuente también conduce a facturas de impuestos más altas porque las ventas en posiciones mantenidas por menos de un año se gravan como ingresos ordinarios.

Consideraciones Especiales

Los inversores no deben caer en la trampa de creer que un ETF sin cargo los libera completamente de pagar cualquier tipo de comisión comercial. En algunos casos, los costos ocultos aún pueden surgir en el diferencial comercial o en la relación de oferta/demanda,. una cotización de precio bidireccional que indica el mejor precio potencial al que se puede vender y comprar un valor en un momento dado. Los diferenciales altos son particularmente comunes entre los ETF menos líquidos que se negocian esporádicamente.

Reflejos

• Los corredores generalmente ofrecen transacciones gratuitas para atraer inversionistas a sus plataformas y seguir siendo competitivos; normalmente hay un cargo cada vez que se compra o vende un ETF.

• Un ETF sin cargo, también conocido como ETF sin cargo, es un fondo cotizado en bolsa (ETF) que se puede comprar y negociar sin pagar una tarifa a un corredor.

• Sin embargo, el libre comercio puede resultar en menos opciones, además de alentar a los inversores a operar con más frecuencia y enfrentar facturas de impuestos más elevadas.

• A veces, los ETF se negocian varias veces al día, por lo que sus contrapartes sin cargo pueden ahorrar mucho dinero a los inversores.