ETFs sem taxa

O que é um ETF sem taxa?

Um ETF sem taxa, ou ETF de taxa zero, é um fundo negociado em bolsa (ETF) que pode ser comprado e negociado sem pagar uma comissão ou taxa a um corretor. Um número crescente de corretoras tem oferecido aos investidores a chance de comprar ou vender esses títulos gratuitamente para se manterem competitivos com outras plataformas.

Entendendo um ETF sem taxas

Um ETF sem taxa é geralmente usado para atrair investidores em potencial para mover suas contas para um novo corretor. Os corretores se oferecem para concluir esses negócios gratuitamente na esperança de atrair novos clientes, que também realizarão negociações mais lucrativas com o mesmo corretor. Os ETFs sem taxa também podem ganhar dinheiro emprestando ações ou oferecendo juros mais baixos em fundos em dinheiro.

Os fundos negociados em bolsa visam replicar o desempenho de um amplo mercado de ações ou setor específico e podem ser negociados em bolsas ao longo do dia como uma ação ordinária. Normalmente, uma taxa é cobrada cada vez que um ETF é comprado ou vendido. Também pode haver uma taxa anual para pagar os custos administrativos do fundo, pagos com os ativos do fundo ou com dividendos em ações. Traders frequentes ou day traders podem acumular despesas substanciais que podem rapidamente consumir qualquer lucro.

Histórico de ETFs sem taxas

Os ETFs foram comercializados pela primeira vez como uma alternativa de baixo custo aos fundos mútuos,. onde os gestores de dinheiro profissionais escolhem uma cesta de títulos para investir. Como é raro um gestor de fundos vencer o mercado de forma consistente, os ETFs oferecem a vantagem de acompanhar o mercado sem o custo adicional de empregar selecionadores de ações especializados.

A taxa de comissão cobrada pelas negociações de ETF pode variar muito entre as corretoras, com base no tipo de serviço adicional que elas fornecem. Os corretores que apenas realizam negócios provavelmente cobram muito menos do que os corretores que fornecem serviços adicionais de consultoria ou gerenciamento.

Uma taxa de negociação pode variar de $ 5 por negociação a mais de algumas centenas de dólares por negociação, dependendo do tipo de serviço oferecido pelos corretores.

Durante a década de 2010, corretores e provedores de fundos competiram para atrair novos clientes cortando taxas e comissões, resultando em uma corrida armamentista em direção a custos zero. Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade e Fidelity ofereciam seus próprios produtos com taxas mínimas ou zero.

Embora esses produtos não gerassem lucro direto para a corretora, a intensa concorrência e a demanda do consumidor deixaram poucas opções. A Scottrade, uma corretora online com três milhões de clientes, foi fortemente criticada pela falta de ETFs sem comissão, resultando em seu fechamento em 2016.

Considera-se que a falta de negociações de ETF sem taxa contribuiu para o fim da Scottrade.

Críticas aos ETFs sem taxas

Os ETFs sem taxa foram aplaudidos por ajudar os investidores a economizar dinheiro, mas também apresentam várias desvantagens. Como esses fundos não podem cobrar taxas e comissões, eles devem pagar seus custos administrativos por outros meios, como empréstimo de ativos, venda de outros produtos ou redução de outros benefícios aos clientes.

Um dos principais escrúpulos é a falta de escolha. Os fundos de rastreamento de índice são relativamente baratos, mas isso limita os investidores a produtos que rastreiam tendências amplas do mercado. Alguns negócios de ETF sem taxa podem ser feitos como parte de um acordo de marketing com um determinado gestor de ativos,. deixando os investidores com uma gama limitada de fundos para investir.

Também houve reclamações de que os ETFs sem taxas incentivam os investidores a negociar demais. Alguns analistas comportamentais acreditam que a eliminação de comissões incentiva a negociação frequente. Numerosos estudos mostram que isso não é uma coisa boa, pois quanto mais investidores negociam, pior eles tendem a ter desempenho. A negociação frequente também leva a maiores impostos porque as vendas de posições mantidas há menos de um ano são tributadas como renda ordinária.

Considerações Especiais

Os investidores não devem cair na armadilha de acreditar que um ETF sem taxa os libera completamente de pagar qualquer tipo de comissão de negociação. Em alguns casos, os custos ocultos ainda podem surgir no spread de negociação, ou relação de compra/venda – uma cotação de preço bidirecional que indica o melhor preço potencial pelo qual um título pode ser vendido e comprado em um determinado momento. Spreads altos são particularmente comuns entre ETFs menos líquidos e negociados esporadicamente.

##Destaques

• As corretoras geralmente oferecem negociações gratuitas para atrair investidores para suas plataformas e permanecerem competitivas - normalmente há uma cobrança cada vez que um ETF é comprado ou vendido.

• Um ETF sem taxa, também conhecido como ETF de taxa zero, é um fundo negociado em bolsa (ETF) que pode ser comprado e negociado sem pagar uma taxa a um corretor.

• No entanto, o comércio livre pode resultar em menos opções, além de incentivar os investidores a negociar com mais frequência e enfrentar impostos mais altos.

• Às vezes, os ETFs são negociados várias vezes por dia, então seus equivalentes sem taxas podem economizar muito dinheiro para os investidores.