Бесплатный ETF

Что такое ETF без комиссии?

ETF с нулевой комиссией — это биржевой фонд (ETF), который можно покупать и продавать без уплаты комиссии или сбора брокеру. Все больше брокерских компаний предлагают инвесторам возможность покупать или продавать эти ценные бумаги бесплатно, чтобы оставаться конкурентоспособными по сравнению с другими платформами.

Понимание бескомиссионных ETF

Бесплатный ETF обычно используется для привлечения потенциальных инвесторов для переноса их счетов к новому брокеру. Брокеры предлагают совершить эти сделки бесплатно в надежде привлечь новых клиентов, которые также будут проводить более прибыльные сделки с тем же брокером. Бесплатные ETF также могут зарабатывать деньги, ссужая акции или предлагая более низкие проценты по наличным средствам.

Биржевые фонды стремятся воспроизвести результаты широкого фондового рынка или определенного сектора и могут торговаться на биржах в течение дня, как обычные акции. Обычно комиссия взимается каждый раз, когда ETF покупается или продается. Также может взиматься ежегодная плата за административные расходы фонда, выплачиваемая из активов фонда или дивидендов по акциям. Частые трейдеры или внутридневные трейдеры могут понести значительные расходы, которые могут быстро поглотить любую прибыль.

История бесплатных ETF

ETF сначала продавались как недорогая альтернатива взаимным фондам,. где профессиональные управляющие деньгами выбирают корзину ценных бумаг для инвестирования. Поскольку управляющему фондом редко удается постоянно опережать рынок, ETF предлагают преимущество в отслеживании рынка без дополнительных затрат на найм специализированных сборщиков акций.

Размер комиссии , взимаемой за сделки с ETF, может сильно различаться у разных брокеров в зависимости от того, какие дополнительные услуги они предоставляют. Брокеры, которые просто проводят сделки, вероятно, будут брать намного меньше, чем брокеры, которые предоставляют дополнительные консультационные или управленческие услуги.

Важно:

Комиссия за торговлю может варьироваться от 5 долларов за сделку до нескольких сотен долларов за сделку, в зависимости от типа услуг, предлагаемых брокерами.

В течение 2010-х брокеры и поставщики фондов конкурировали за привлечение новых клиентов, снижая сборы и комиссии, что в конечном итоге привело к гонке вооружений в направлении нулевых затрат. Charles Schwab, E*Trade, TD Ameritrade и Fidelity предлагали свои собственные продукты с минимальной или нулевой комиссией.

Хотя эти продукты не приносили прямой прибыли брокерским компаниям, острая конкуренция и потребительский спрос не оставляли им выбора. Scottrade, онлайн-брокерская компания с тремя миллионами клиентов, подверглась резкой критике за отсутствие ETF без комиссии, что привело к ее закрытию в 2016 году.

Считается, что отсутствие сделок с ETF без комиссий способствовало закрытию Scottrade.

Критика ETF без комиссии

Бесплатные ETF приветствуются за то, что они помогают инвесторам экономить деньги, но они также имеют несколько недостатков. Поскольку эти фонды не могут взимать сборы и комиссионные, они должны оплачивать свои административные расходы другими способами, такими как кредитование активов, продажа других продуктов или сокращение других выгод для клиентов.

Одно из главных соображений – отсутствие выбора. Фонды, отслеживающие индексы, сравнительно недороги, но это ограничивает инвесторов продуктами, которые отслеживают широкие рыночные тенденции. Некоторые сделки с ETF без комиссии могут быть заключены в рамках маркетингового соглашения с конкретным управляющим активами,. в результате чего у инвесторов остается ограниченный набор средств для инвестирования.

Также были жалобы на то, что бесплатные ETF побуждают инвесторов слишком много торговать. Некоторые поведенческие аналитики считают, что устранение комиссий стимулирует частую торговлю. Многочисленные исследования показывают, что это нехорошо, поскольку чем больше инвесторы торгуют, тем хуже их результаты. Частая торговля также приводит к увеличению налоговых счетов, поскольку продажи позиций, удерживаемых менее года, облагаются налогом как обычный доход.

Особые соображения

Инвесторы не должны попасть в ловушку, полагая, что ETF без комиссии полностью освобождает их от уплаты каких-либо торговых комиссий. В некоторых случаях скрытые расходы все еще могут проявляться в торговом спреде или соотношении спроса и предложения — двусторонней котировке цены, которая указывает наилучшую потенциальную цену, по которой ценная бумага может быть продана и куплена в данный момент времени. Высокие спреды особенно распространены среди менее ликвидных,. спорадически торгуемых ETF.

Особенности

• Брокерские компании обычно предлагают бесплатные сделки, чтобы привлечь инвесторов на свои платформы и сохранить конкурентоспособность — обычно каждый раз, когда ETF покупается или продается, взимается плата.

• ETF без комиссии, также известный как ETF с нулевой комиссией, представляет собой биржевой фонд (ETF), который можно покупать и продавать без уплаты комиссии брокеру.

• Тем не менее, свободная торговля может привести к меньшему выбору, а также побудить инвесторов чаще торговать и столкнуться с более высокими налоговыми счетами.

• Иногда ETF торгуются несколько раз в день, поэтому их бесплатные аналоги могут сэкономить инвесторам много денег.