ETF بدون رسوم
ما هو ETF بدون رسوم؟
ETF بدون رسوم ، أو ETF بدون رسوم ، هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يمكن شراؤه وتداوله دون دفع عمولة أو رسوم للوسيط. يقدم عدد متزايد من شركات السمسرة للمستثمرين فرصة شراء أو بيع هذه الأوراق المالية مجانًا من أجل البقاء في المنافسة مع المنصات الأخرى.
فهم ETF بدون رسوم
يتم استخدام ETF بدون رسوم بشكل عام لجذب المستثمرين المحتملين لنقل حساباتهم إلى وسيط جديد. يعرض الوسطاء إكمال هذه التداولات مجانًا على أمل جذب عملاء جدد ، والذين سيجرون أيضًا تداولات أكثر ربحية مع نفس الوسيط. يمكن أيضًا لصناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم جني الأموال عن طريق إقراض الأسهم أو تقديم فائدة أقل على الأموال النقدية.
تهدف الصناديق المتداولة في البورصة إلى تكرار أداء سوق أسهم واسع أو قطاع معين ويمكن تداولها في البورصات على مدار اليوم تمامًا مثل الأسهم العادية. عادة ، يتم فرض رسوم في كل مرة يتم فيها شراء أو بيع ETF. قد يكون هناك أيضًا رسوم سنوية لدفع التكاليف الإدارية للصندوق ، تُدفع من أصول الصندوق أو من أرباح الأسهم. التجار المتكررون أو التجار اليوميون قد يكسبون نفقات كبيرة يمكن أن تأكل بسرعة في أي أرباح.
تاريخ صناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم
تم تسويق ETFs لأول مرة كبديل منخفض التكلفة للصناديق المشتركة ، حيث يختار مديرو الأموال المحترفون سلة من الأوراق المالية للاستثمار فيها. نظرًا لأنه من النادر أن يتفوق مدير الصندوق على السوق باستمرار ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة تقدم ميزة تتبع السوق دون التكلفة الإضافية لتوظيف منتقي الأسهم المتخصصين.
سعر العمولة المفروضة على صفقات ETF بشكل كبير بين الوسطاء ، بناءً على نوع الخدمات الإضافية التي يقدمونها. من المرجح أن يتقاضى الوسطاء الذين يجرون الصفقات فقط رسومًا أقل بكثير من الوسطاء الذين يقدمون خدمات استشارية أو إدارية إضافية.
هام:
يمكن أن تتراوح رسوم التداول في أي مكان من 5 دولارات أمريكية لكل صفقة إلى ما يزيد عن بضع مئات من الدولارات لكل صفقة ، اعتمادًا على نوع الخدمة التي يقدمها الوسطاء.
خلال عام 2010 ، تنافس السماسرة ومقدمو الأموال على جذب عملاء جدد من خلال خفض الرسوم والعمولات ، مما أدى في النهاية إلى سباق تسلح نحو صفر تكاليف. عرض كل من Charles Schwab و E * Trade و TD Ameritrade و Fidelity منتجاتهم الخاصة بأقل رسوم أو بدون رسوم.
في حين أن هذه المنتجات لم تحقق ربحًا مباشرًا للسمسرة ، إلا أن المنافسة الشديدة وطلب المستهلكين لم يتركا لهم سوى القليل من الخيارات. تعرضت Scottrade ، وهي شركة وساطة عبر الإنترنت تضم ثلاثة ملايين عميل ، لانتقادات شديدة بسبب الافتقار إلى صناديق الاستثمار المتداولة بدون عمولة ، مما أدى إلى إغلاقها في عام 2016.
يعتبر عدم وجود تداولات ETF بدون رسوم قد ساهم في نهاية Scottrade.
انتقاد صناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم
تمت الإشادة بصناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم لمساعدتها المستثمرين على توفير المال ، ولكنها تأتي أيضًا مع العديد من العيوب. نظرًا لأن هذه الصناديق لا يمكنها فرض رسوم وعمولات ، فيجب عليها دفع تكاليفها الإدارية من خلال وسائل أخرى ، مثل إقراض الأصول أو بيع منتجات أخرى أو تقليص مزايا العملاء الأخرى.
أحد المشاكل الرئيسية هو الافتقار إلى الاختيار. تعتبر صناديق تتبع المؤشرات غير مكلفة نسبيًا ، لكن هذا يحد من المستثمرين في المنتجات التي تتبع اتجاهات السوق الواسعة. قد يتم إبرام بعض صفقات ETF بدون رسوم كجزء من ترتيب تسويق مع مدير أصول معين ، مما يترك للمستثمرين نطاقًا محدودًا من الأموال للاستثمار فيها.
كانت هناك أيضًا شكاوى من أن صناديق الاستثمار المتداولة بدون رسوم تشجع المستثمرين على التداول كثيرًا. يعتقد بعض المحللين السلوكيين أن إلغاء العمولات يشجع التداول المتكرر. تظهر العديد من الدراسات أن هذا ليس شيئًا جيدًا ، فكلما زاد عدد المستثمرين الذين يتداولون ، كلما كان أداؤهم أسوأ. يؤدي التداول المتكرر أيضًا إلى فواتير ضريبية أعلى لأن المبيعات على الوظائف التي تشغلها أقل من عام تخضع للضريبة كدخل عادي.
إعتبارات خاصة
يجب ألا يقع المستثمرون في فخ الاعتقاد بأن ETF بدون رسوم تحررهم تمامًا من دفع أي نوع من عمولات التداول. في بعض الحالات ، لا يزال من الممكن ظهور التكاليف المخفية في فروق الأسعار أو نسبة العرض / الطلب - عرض سعر ثنائي الاتجاه يشير إلى أفضل سعر محتمل يمكن عنده بيع الأوراق المالية وشرائها في وقت معين. فروق الأسعار المرتفعة شائعة بشكل خاص بين صناديق الاستثمار المتداولة الأقل سيولة والتي يتم تداولها بشكل متقطع.
يسلط الضوء
تقدم شركات السمسرة عمومًا عمليات تداول مجانية لجذب المستثمرين إلى منصاتهم وتظل قادرة على المنافسة - عادة ما تكون هناك رسوم في كل مرة يتم فيها شراء أو بيع ETF.
ETF بدون رسوم ، والمعروف أيضًا باسم ETF بدون رسوم ، هو صندوق يتم تداوله في البورصة (ETF) يمكن شراؤه وتداوله دون دفع رسوم إلى وسيط.
ومع ذلك ، قد يؤدي التداول الحر إلى خيارات أقل ، بالإضافة إلى تشجيع المستثمرين على التداول في كثير من الأحيان ومواجهة فواتير ضريبية أكثر حدة.
في بعض الأحيان يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة عدة مرات في اليوم ، لذلك يمكن لنظرائهم بدون رسوم توفير الكثير من المال على المستثمرين.
